最佳去中心化交易所（DEX）聚合器

顶级去中心化交易所聚合器

在对 20 多个平台进行测试后，我们确定了单链和多链使用的顶级去中心化交易所聚合器。我们评估了流动性来源范围、交换费、跨链功能、智能合约安全性和对流动性提供者的激励等关键因素。

因此，我们选出了前五名，每名都是您链上工具箱中的实用工具。本表总结了每种工具最重要的信息。

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1.兰戈交易所

Rango Exchange是最好的 DEX 聚合器，可连接 69 个区块链上的去中心化交易所和跨链桥梁。得益于 Rango API 的高效路由，它简化了 EVM 链和非 EVM 链之间的资产交换。无论您是想在以太坊上交换ERC-20代币，还是想将资产桥接到Solana，这都是一个很好的工具。

截至 2024 年，Rango 已经通过了两次安全审计，支持 25 种以上的钱包，并且无需 KYC。这使得超过 764,600 个钱包大量使用 Rango，其交换总量达到 30.3 亿美元，涉及 260 万笔交易。在使用该聚合器几个月后，我们可以自信地将它排在本榜单其他顶级协议之上。

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2.LlamaSwap

LlamaSwap 由 DefiLlama 制作，是一款功能强大的元 DEX 聚合器，它能比较 22 个链上的多个聚合器（如 1inch 和 CowSwap），以找到最佳的交换率。它是 Rango 的绝佳替代品，尤其是当你只在单个链中交换资产时，因为它有时能更好地找到最便宜的路线。

LlamaSwap 重视隐私，提供可选模式，防止钱包地址与 IP 地址关联。该平台不收取额外费用，因此用户只需支付基本的聚合费用。Llamaswap 提供经核实的天然气费用的透明界面，防止因各 DEX 的费用显示不统一而造成多付。

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3.木星交易所

Jupiter Exchange是 Solana 上的顶级 DEX 聚合器，为各种去中心化交易所提供最佳交易路线。它最近增加了限价订单，使用户能够为交易设定特定价格，同时从其他 Solana 交易所找到最佳路线。这样，交易者就可以控制自己的交易，而无需持续监控市场。

Jupiter 还增加了美元成本平均法（DCA），允许用户在一段时间内分散购买，以减少市场波动的影响。交易者可以为这些买入设置自定义间隔，使其成为长期策略的理想工具。此外，Jupiter 还提供 Perps V2，这是一个经过改良的永久合约平台，提高了交易的灵活性，并从汇总价格中获益。

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4.开放海洋

OpenOcean是一个多链 DEX 聚合器，可在 30 多个区块链上提供优化的交易路线。该平台包括限价订单和止损订单等功能，为交易者提供了更多的交易控制权，与木星平台类似。该平台还有一个独立的跨链桥，支持 9 个网络之间的转账。

此外，OpenOcean采用智能路由算法，最大限度地减少气体费用和滑移，同时提供一些最快的跨链路径。然而，一个缺点是，交换和桥接是在单独的平台上处理的。这种分离会限制优化，因为要实现最便宜的传输，需要同时考虑这两个因素。

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5.ParaSwap

ParaSwap的累计掉期交易量位居榜首，迄今已处理了 790 亿美元的交易。它在减少滑点和气体成本方面表现出色，是网络高度拥堵时期的首选。该平台聚合了 Uniswap、Balancer 和 Curve 等主要 DEX 的流动性，同时还提供 MEV 保护，以防范前端运行攻击。

2024 年初，ParaSwap 推出ParaSwap Delta，通过使用结算代理优化交易执行，实现零天然气成本交易。然而，根据我们的经验，对于规模较小的交易而言，这可能并不总是最具成本效益的途径，因为价格影响的增加可能会超过节省的天然气成本。

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什么是 DEX 聚合器？

去中心化交易所聚合器是一个平台，它从多个去中心化交易所（DEX）获取流动性，为用户的交易提供最佳价格。它考虑了资金池流动性、天然气费用和滑点等因素，优化了链上各交易所之间的交易。

以下是不同类型 DEX 聚合器的简明分类：

• 简单 DEX（0 级）：一种去中心化交易所（订单簿或 AMM），汇聚特定网络中自有资金池的流动性。例如：Uniswap、Camelot、Raydium：Uniswap、Camelot、Raydium。
• DEX 聚合器（1 级）：聚合单链上多个 DEX 的流动性，以找到最佳利率。例如：Jupiter（索拉纳）和 Panora（万通）：Jupiter (Solana) 和Panora (Aptos)。
• 多链 DEX 聚合器（2 级）：聚合多个区块链上的 DEX，允许用户使用同一平台进行交换。例如：ParaSwap、OpenOcean：ParaSwap、OpenOcean。
• Meta DEX 聚合器（3 级）：聚合不同链条上的 DEX 和其他 DEX 聚合器，以获得最佳价格。例如：LlamaSwap：LlamaSwap.
• DEX + 桥接聚合器（第 4 级）：聚合并组合 DEX 和跨链桥接器，允许在一次交易中在两个区块链之间交换 + 桥接。示例：Rango 和 Jumper：Rango 和Jumper。

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DEX 聚合器安全吗？

多年来，DEX 聚合器一直在不断改进其安全性，以提高安全性。现在，许多顶级聚合器都会进行定期审计，并实施 MEV（矿工可提取价值）保护等措施，以提高用户安全。这些措施有助于减少潜在漏洞，降低交易过程中的风险。

然而，虽然 DEX 聚合器本身通常是安全的，但它们所依赖的组件，如单个 DEX 和桥接器，历来都比较容易受到攻击。例如，Wormhole Bridge 黑客攻击造成了 3.25 亿美元的损失，SushiSwap DEX 因智能合约漏洞被利用，损失达 300 万美元。

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DEX 聚合器比 DEX 和 CEX 更好吗？

通过汇集来自多个平台的流动性，DEX 聚合器在保持完全链上交易的同时，确保以最小的滑点获得最佳价格，与 DEX 和 CEX 相比具有明显优势。它们通过自动寻找各交易所的最优价格来节省时间，同时还具有非托管安全的额外优势，这是集中式交易所无法提供的。

不过，在某些情况下，CEX 仍能提供更便宜、更快捷的交易，因为它们省去了气体费和桥接费，同时将价格影响降至最低。例如，将以太坊中的Tether USDT发送到 CEX，兑换成 USDC，再将 SOL 转到 Solana，通常会更便宜。

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底线

DEX 聚合器通过汇集来自多个平台的流动性，提供极大的便利和更优惠的价格，同时保持典型 DEX 的直观界面。它们提供优化的路径、更低的滑点以及限价订单和多链掉期等高级功能，使交易更加高效。

对于在多个钱包中拥有资产的用户来说，DEX 聚合器尤为重要，它允许从单一平台进行快速、无缝的交易，而无需使用集中式交易所。当交易者探索现有的和新推出的链时，如 Scroll 和 Mode（已在Rango 上提供），这样就能保持资产的完全匿名性和控制权。