最佳去中心化永续币交易所

最佳去中心化永久平台

我们对十家不同的去中心化交易所进行了测试，以找出永续期货合约的最佳平台。我们的实际测试侧重于流动性、费用、杠杆选项、跨链支持、安全性和可用资产种类等关键因素。

去中心化的永久合约让交易者可以做多或做空，而不用担心到期问题。一切都保持完全链上和非托管状态，这意味着您始终掌控着自己的资产。根据我们评估领域的整体表现，以下是排名前五的平台。

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1.超液体

Hyperliquid是领先的去中心化永久期货平台，以拥有规模最大、流动性最强的链上订单簿而闻名。由于其无与伦比的用户体验、低廉的费用和深度流动性，它是 X（前 Twitter）上加密货币交易者的最爱。DeFi 的日交易量超过 10 亿美元，市场份额超过 30%，很难被超越。

该平台提供零汽油费、制造者回扣和有竞争力的接受者费用，以及 132 种资产（包括比特币、以太坊、Solana、BONK 和 PEPE）的 50 倍杠杆。Hyperliquid 基于 Arbitrum 构建，可确保快速、经济高效的交易，并可与 Web 3 钱包顺利集成。其完全链上基础设施增加了一层额外的透明度和安全性。

• 费用：制造者回扣为 0.2%，接受者费用从 0.05% 开始，并根据数量提供折扣。
• 支持的资产：132 种加密资产，是去中心化永久市场中范围最广的资产之一。 
• 存款方式：与 MetaMask 和 Coinbase 等主流 Web 3 钱包兼容，可存入 USDC。
• 杠杆：所有上市资产的杠杆率最高可达 50 倍。

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2. GMX

在 HyperLiquid 接管之前，GMX是最受欢迎的期货交易 DEX。GMX 的总交易量超过 1440 亿美元，是去中心化期货的可靠选择。它在 Arbitrum 和 Avalanche 上运行，支持 20 多种资产，具有良好的流动性和紧密的点差。交易者可以使用 ETH、USDT 或 AVAX 作为抵押品，杠杆率最高可达 50 倍。

GMX 收费灵活，从 0.05% 到 0.07% 不等，适合不同的交易风格。它拥有 33.6 万用户和超过 1.11 亿美元的未平仓合约，仍然是许多人的最爱。此外，GMX 的治理代币让持有者可以从平台费用中分一杯羹，并在决策中拥有发言权。

• 费用：0.05% 至 0.07%，根据市场情况收取动态掉期费用。 
• 资产：20 多种资产，包括 BTC、ETH、AVAX 和 BNB。 
• 存款方式：可使用 MetaMask 和 Coinbase 等流行的 Web 3 钱包，接受 ETH、USDT 和 AVAX。 
• 杠杆作用：永久合同的杠杆率最高可达 50 倍，可直接整合钱包。

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3. dYdX

由前 Coinbase 工程师 Antonio Juliano 创建的dYdX 是另一个流行的去中心化永久合约平台。它支持 68 种资产，如 BTC、ETH、SOL 和 NEAR，使用 StarkWare 的第 2 层技术提供快速、低成本的交易和强大的流动性。通过零知识卷积，它在隐私和安全方面堪称一流，吸引了超过 25000 名交易者。

该平台默认使用交叉保证金，允许交易者使用共享抵押品管理多个仓位，使保证金管理更加灵活。它还设有 $DYDX 奖励计划，让用户在管理决策中拥有发言权。此外，dYdX 完全开源，是开发人员的可靠选择。

• 费用：0.02% 的制作者费用和 0.05% 的接受者费用。
• 资产：支持 68 种加密货币，包括 BTC、ETH、SOL 和 NEAR。
• 存款方式：可使用兼容 EVM 的 Web 3 钱包，接受 USDC 作为抵押。 
• 杠杆：最高 20 倍的永久合约杠杆，直接从您的钱包中提取。

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4. gTrade

gTrade是交易商品和外汇最受欢迎的 DeFi 期货平台，提供 200 多种资产，包括黄金、白银、石油、铂金和钯金，以及欧元/美元、美元/日元和英镑/美元等 35 种外汇货币对。gTrade 拥有 490 亿美元的历史交易量和 5700 万美元的日交易量，为资本效率和灵活性设定了标准。

该平台的流动性架构由 gToken Vaults 提供支持，费用低、杠杆高，加密货币杠杆高达 150 倍，外汇杠杆高达 1000 倍，商品杠杆高达 250 倍。真正让 gTrade 脱颖而出的是它使用了 Chainlink 的甲骨文网络，确保为大宗商品和外汇货币对等链外资产提供准确的价格信息。这让交易者对定价的准确性充满信心，同时保持一切完全在链上。

• 费用：对所有支持市场收取 0.08% 的做市商费用和 0.1% 的做市商费用。
• 资产：支持 200 多种资产，包括主要商品和 35 种外汇货币对。 
• 存款方式：兼容任何 ERC20 钱包，使用 USDC 作为抵押。 
• 杠杆：加密货币最高 150 倍，外汇最高 1000 倍，商品最高 250 倍。

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5.漂移

对于希望获得流畅、可靠的链上交易体验并兼容 Phantom 和其他流行 SOL 钱包的 Solana 用户来说，Drift 协议是最佳选择。Drift 提供从现货交易和政治博彩到永久、借贷和被动流动性的所有服务，交易量超过 100 亿美元，并解决了速度和扩展等关键区块链问题。

Drift 的与众不同之处在于其流动性和交易执行方式。它整合了即时竞价流动性、分散限价订单簿和 AMM 流动性，使其成为 Solana 上最高效的平台之一。无论您是做市商还是普通交易者，Drift 都能保持快速流畅。

• 费用：根据交易量和赌注，收取 0.2% 至 0.6% 不等的费用。
• 资产：支持 20 多种资产，包括 SOL、BTC、WETH 和 HNT。
• 存款方式：接受 USDC 和 SOL，用于永久市场的保证金交易。
• 杠杆：在 HNT-PERP 和 XRP-PERP 等货币对上提供高达 10 倍的杠杆率。

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什么是去中心化永久交易所？

去中心化永续交易所是一个非托管交易平台，您可以在这里交易永续合约，而无需依赖中央机构。传统的中心化期货平台持有您的资产，而去中心化交易所则不同，它可以让您保持对资金的完全控制。这意味着，由于区块链内置的透明度和安全性，您可以避免交易所故障等风险（想想 FTX）。

永续合约的工作原理与期货类似，但没有到期日，你可以想持有多久就持有多久（请记住，你必须支付资金利率）。有了高杠杆期权，交易者可以最大限度地利用自己的资金，交易量超过最初的存款。 

总体而言，与集中式平台相比，DeFi 中的永久交易所提供了更多的控制权、更低的交易对手风险和完全透明的交易体验。

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去中心化永久交易所的费用

在交易去中心化期货时，了解相关费用会对您的底线产生重大影响。下面是一个快速明细：

• 交易费用：这些费用因平台而异。有些平台（如 HyperLiquid）提供做市商回扣，这意味着您使用限价订单增加流动性可获得奖励。如果您的订单即时成交，则需要支付承兑人费用，因此请务必查看费用结构，以免出现意外。
• 资金利率：对于永续期货，资金利率每 8 小时调整一次，以使期货价格与现货价格保持一致。如果你做多，而利率为正数，你将支付资金；如果你做空，你将获得资金。关注这些利率可以帮助你管理头寸成本。
• 桥接费：如果您需要跨链转移资产（如从Arbitrum 到 Solana 的漂移），则需要支付一定的转移费用。如果您在不同的区块链上进行交易，请务必考虑到这一点。
• 利差：流动性很重要。HyperLiquid 和 GMX 等平台拥有较高的流动性，这意味着点差更小，滑点更少，即使是大额交易也是如此。

通过比较交易费用、资金利率、过桥成本和点差，您可以选择最适合自己策略的平台，同时降低成本。

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DeFi 中的期货平台安全吗？

这确实取决于平台。DeFi 期货交易所的安全性视具体情况而定，交易者需要深入了解协议背后的团队、总交易量、价值锁定、智能合约审核、安全历史和整体社区情绪等细节。我们推荐的平台已经过测试，并根据我们的实际研究通过了所有这些检查。

DeFi 的非托管性质意味着您可以控制自己的资金，从而降低了交易所黑客攻击或管理不善等风险。不过，任何平台的安全性仍取决于其智能合约的强度以及审核情况。在进入平台之前，请务必做好调查研究。

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底线

总而言之，去中心化的永久平台为交易者提供了更多的控制权、透明度和隐私，使其成为 Binance 等中心化平台期货交易的有力替代品。 

尽管如此，重要的是要根据流动性、费用、安全审计和社区信任度等因素对每个平台进行评估。通过关注资金利率、过桥费和利差，您可以选择最适合自己策略的平台。 

我们精选的 HyperLiquid、GMX、Drift 等产品已经过全面测试，为交易者的链上永续交易之旅提供了一个良好的开端。