索拉纳上最好的去中心化交易所（DEX）

索拉纳上的最佳 DEX

作为用户，我们喜欢 Solana 的去中心化交易所，因为它们的交易速度快如闪电，而且费用低廉。最近流行的meme币交易让这些去中心化交易所变得更加流行，但是面对如此多的选择，选择一个最好的平台仍然具有挑战性。

在对 Solana 上超过 15 个 DeFi 协议的全面审查中，我们分析了资产流动性（TVL）、交易量（日均）、费用结构、对纪念币的支持、钱包兼容性（Phantom、Solflare）、流动性提供者的收益率以及智能合约安全性等关键因素。

下面，我们将根据这些标准对 Solana DEX 的前 5 名进行快速比较：

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1.木星

Jupiter是 Solana 上最完整的去中心化交易所，除了简单的交换外，还提供多种工具。用户可以交换代币，以高达 100 倍的杠杆交易永久币，设置美元平均成本（DCA）策略，或使用交易机器人实现自动化。

从本质上讲，Jupiter 是一个DEX 聚合器，它从所有其他 Solana 交易所获取流动性和定价数据，为用户提供最佳汇率。此外，Jupiter 还利用 Chainlink 的 CCTP 和 Albridge 提供更便宜的跨链桥接服务，并提供多种法币跳转选项。

最近，该平台还增加了LFG 社区驱动的代币发布平台和一个新的移动应用程序，方便用户使用 Jupiter 的所有工具。

• 日均交易量：4.3 亿美元。
• 协议费用：掉期 0%，其他工具 0.1% - 0.2%。
• 可用配对：1 286对。
• 锁定总价值：8.25 亿美元。

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2.钆

如果说 Solana 令人印象深刻的月交易量归功于一家交易所，那就是Raydium。在过去的 90 天里，Raydium DEX 和代币生成器Pump.fun共同推出了100 多万枚代币（主要是 meme 币）。

Raydium的另一个显著特点是，在 Solana 的 DEX 中，Raydium的流动性最强，TVL 与交易量的比率为 0.81，净交易量也是同行中最高的。对于流动性提供商而言，Raydium 的资金池提供了极具吸引力的年利率，在 20-30% 之间，这要归功于该平台庞大的交易量。

此外，Raydium 还经常与新项目合作，提供收益农业奖励和代币发行，不断吸引流动资金。

• 日均交易量：4.66 亿美元。
• 协议费用:AMM 池 0.25%，浓缩池最高 2%。
• 可用配对：7 183对。
• 锁定总价值：18.8 亿美元。

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3.逆戟鲸

自 2021 年 2 月推出以来，Orca始终是索拉纳累计交易量最高的去中心化交易所，比 Raydium 领先 500 万美元。Chris Burniske 和 Ansem 的支持进一步提升了 Orca 的信誉。

Orca 的突出特点是费用超低，是 Solana 中最具成本效益的 DEX。它的新手友好界面，尤其是在最近的V2 升级之后，巩固了其作为新用户首选平台的地位。

该平台还与其他 Solana 协议建立了牢固的合作关系，如贷款巨头 Kamino 和第二层网络Eclipse。

• 日均交易量：4.44 亿美元。
• 协议费用：在资金池中创建仓位的费用为 0%。
• 可用对数：869。
• 锁定总价值：3.08 亿美元。

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4.DRIFT

Solana DEX 中最不走寻常路的是DRIFT，尤其是在推出 BET 之后，这是一个类似于 Polymarket 的去中心化预测市场。BET 已经吸引了 2700 名投注者，产生了 2900 万美元的交易额，不过在 2024 年美国大选之后，交易额可能会有所下降。

除预测市场外，DRIFT 还提供 40 个杠杆率高达 20 倍的永久市场和 20 个现货市场。DRIFT 的突出特点之一是其及时拍卖机制，旨在优化波动市场条件下的流动性，确保交易的高效执行。

DRIFT 创新的拍卖机制和多样化的市场产品使其成为高风险交易者的高度适应性平台。

• 日均交易量：770 万美元。
• 协议费用：现货掉期-0.02%（回扣）做单者和 0.05%做单者。
• 可用对数：60。
• 锁定总价值：0 美元。

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5.生命无限

Lifinity在 Solana 上推出了一种独特的 DEX 模式，利用其主动做市商 (PMM)，重点关注集中流动性。通过利用 Pyth 的高保真市场数据进行定价，Lifinity 实现了极高的资本效率，并降低了无常损失的风险。

Lifinity 的其他特点包括其高效的集中和懒散流动性供应策略，减少了频繁调整，并主要使用甲骨文进行定价。其先进的代币计量学实现了一个多功能的 veToken 模型，可动态管理费用和流动性。

作为奖励，Lifinity 还推出了一个名为 Flares 的 NFT 系列，由 10,000 个动画非萤火虫代币组成。

• 日均交易量：8800 万美元。
• 协议费用：约 0.16%。
• 可用对数：25。
• 锁定总价值：18 万美元。

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什么是索拉纳 DEX？

Solana去中心化交易所是一个建立在 Solana 区块链上的平台，允许直接进行加密货币交易，无需中介。这些交易所支持 Solana 的SPL代币标准，确保与更广泛的 Solana 生态系统顺利整合。

用户保留对其资产和私人密钥的完全控制权，始终保持自我保管，这与集中式交易所相比提高了安全性。此外，Solana DEX 不需要 KYC（了解你的客户）流程，允许完全匿名交易。

大多数 Solana DEX 采用自动做市商（AMM）模式，由流动性池代替传统订单簿进行交易。不过，Solana 的业务范围已经超出了自动做市商，包括永久做市商、预测市场、聚合器，在不久的将来还可能包括加密期权交易所。

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索拉纳 DEX 交易统计

就交易量而言，Solana 目前在去中心化交易所领域处于领先地位，超过了以太坊和其他竞争对手。以下是主要统计数据的细目：

• 交易量领先：Solana 占整个DEX 市场交易量的 34.28%，领先于以太坊、Base 和 Binance 智能链。
• 锁定总价值 ：Solana 的 DEX 的 TVL 为 23.2 亿美元，虽然低于以太坊，但也显示了其从较少流动性中推动高交易量的效率。
• 顶级 DEX:Raydium 领先，占 Solana DEX 总交易量的 63.08%，交易额达 92.2 亿美元。Orca 以 28.4 亿美元（占 16.38% 的份额）位居第二。
• 效率：Lifinity 和Phoenix等规模较小的 DEX 拥有令人印象深刻的交易量-TVL 比率，凸显了其高效的流动性管理。
• 衍生品：在所有去中心化永续币交易所中，Jupiter 以 15.96% 的市场份额排名第二，仅次于Hyperliquid。

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Solana 与以太坊 DEX 费用对比

Solana的创新型Sealevel并行执行模式使其费用低廉，每笔交易的费用通常仅为几分之一。以太坊在网络拥堵问题上举步维艰，而且依赖于第二层网络，与之不同的是，Solana 通过高效的并行化，可以同时处理多个智能合约。

相比之下，以太坊的每笔交易费用从 1 美元到 10 多美元不等，这是受其气体收费模式和较慢的交易速度影响。Optimism和Arbitrum等L2旨在降低这些费用，但Solana固有的网络架构使其具有直接优势。

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底线

在其去中心化交易所的崛起和其区块链上流行主题币的爆炸式增长的推动下，Solana 经历了复兴。

Raydium 和 Orca 走在前列，推动了网络的发展，而 Jupiter 正在开发先进的交易工具，甚至可以挑战最好的集中式交易所。

与此同时，像 DRIFT 和 Lifinity 这样的创新型新公司也在崭露头角，这将确保 Solana DEX 生态系统在未来几年内更具竞争力和活力。