什么是伦佐协议？

什么是伦佐协议？

Renzo是一个托管在以太坊和 Solana 上的流动性再质押平台，支持 EigenLayer、Symbiotic 和 Jito Network。Renzo 提供 $ezETH、$pzETH 和 $ezSOL 等产品，年化收益率从 3% 到 10% 不等，可轻松实现再质押。

Renzo 的主要优势包括自动复合奖励、通过开源合约和审计实现的充分安全性以及增强流动性和借贷能力的多链集成。用户可以轻松实现奖励最大化，无需人工干预。

Renzo 目前锁定的总价值为 16.8 亿美元，占据流动性再质押代币(LRT) 领域的 11%，仅次于 Ether.fi。截至 2024 年底，Renzo 是网络支持规模最大的流动性再质押协议，覆盖 12 条链。

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伦佐协议》如何运作？

Renzo 协议旨在简化用户重新质押的复杂性。以下是支持其操作的架构的简要分解：

• 存款和铸造：用户将 ETH、SOL（即将推出）或流动权益衍生品（LSD）（例如 stETH 或 JitoSOL）存入 Renzo，并获得等量的 LRT，例如 ezETH 或 ezSOL。
• 重新质押策略：Renzo 汇总已存入的资产并将其分配给 EigenLayer 上的安全主动验证服务 (AVS) ，从而优化 AVS 组合之间的收益和风险平衡。
• 自动化管理：该平台自动选择 AVS 组合，消除用户的决策复杂性，同时最大化回报并管理风险。
• 收益生成：该协议通过伦佐节点运营商从 ETH 验证器和 AVS 产生奖励。这将提高抵押资产的收益。
• 验证器网络：Renzo 使用由 Figment、P2P.org 和 Luganodes 等合作伙伴运营的分布式验证器网络，以强大的基础设施确保以太坊的重新质押。
• 提款机制：用户通过 WithdrawQueue 合约提款抵押品，其中包括缓冲和冷却期，以增加安全性和稳定性。
• 合规规则：Renzo 禁止循环（使用 $ezETH 或 $EIGEN 产生重复奖励）以维护协议完整性并防止滥用。

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Renzo 重新定位产品

Renzo 提供多种再质押产品，旨在通过新颖的再质押机制帮助用户实现收益最大化。下面，我们重点介绍了 Renzo 的四大产品：

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1. ezETH

ezETH是一种流动的重新质押代币，代表用户在EigenLayer生态系统中的重新质押位置。通过存入 ETH 或 LST，用户可以获得 ezETH，从而可以访问主动验证服务 (AVS) 以及质押和重新质押奖励。

通过自动复利和与 DeFi 的集成（例如最近与 Aave 的集成），ezETH 与同类别的其他产品相比提供了更高的平均收益率。

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2. pzETH

pzETH代表Symbiotic内的重新质押位置。用户可以存入 stETH、wstETH、wETH 或 ETH 并接收 pzETH。它简化了质押，因为用户无需管理 AVS 选择或硬件设置。

通过 Symbiotic 的基础设施，质押和重新质押的奖励得到增强，这使得 pzETH 成为寻求简化高收益重新质押方式的用户的一个有吸引力的选择。

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3. ezSOL

ezSOL是Jito 网络上用户的重新质押代币。通过存入 JitoSOL 或 SOL，用户可以获得 ezSOL，代表他们在保护节点共识网络 (NCN) 方面的地位。

此代币允许用户获得质押、重新质押和 MEV 奖励，所有这些奖励都是自动复合的。此外，ezSOL 可以部署到其他顶级 Solana 项目，包括借贷和 AMM 协议，如 Kamino 和 Orca。

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4. ezEIGEN

ezEIGEN是一种流动代币，代表用户在 EigenLayer 上重新质押的 EIGEN。用户可以存入 EIGEN 代币来获得自动复合的额外奖励，类似于 Compound 的 cTokens。

自动复合机制有助于随着时间的推移增加 ezEIGEN 的价值，从而提供最大化 EIGEN 奖励的便捷方式。

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Renzo（REZ）代币经济学

Renzo Protocol 的REZ 代币对于推动治理和支持协议的长期增长至关重要。

$REZ 总供应量为 100 亿个代币，初始流通供应量为 11.5 亿个，是激励用户参与的关键要素。以下是代币分配明细：

• 筹款：31.56% 的代币分配给投资者支持，锁定期为 2 年，其中包括 1 年的悬崖和第二年的每月归属。
• 社区：32% 用于生态系统发展和社区激励，如 ezPoints 奖励。
• 核心贡献者：20% 分配给 Renzo Labs 团队和顾问，需遵守 1 年悬崖限制和 2 年每月归属限制。
• 基础：12.44%用于进一步发展、风险评估和审计。
• 币安启动池：2.5% 用于启动奖励。
• 流动性：1.5% 用于流动性活动、交易所合作伙伴关系和做市商。

目前，REZ 的价格为 0.05304 美元，市值为 8818 万美元，足以使其成为前 500 名加密代币之一。

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伦佐 ezPoints 空投计划

Renzo Protocol 的 ezPoints 空投计划积极奖励早期采用者并推动社区参与。随着两个空投季节的结束和第三个季节的即将结束，数百万 REZ 代币已分发给忠实用户：

• 第 1 季：于 2024 年 4 月 26 日结束，分发 7 亿 $REZ（占总供应量的 7%）。最低资格要求为 360 ezPoints，拥有超过 500,000 ezPoints 的钱包在三个月内可获得 50% 的归属。无人认领的代币将转入第 2 季。
• 第二季：从 2024 年 4 月 26 日持续到 2024 年 7 月 26 日，共分发 5 亿 $REZ（占总供应量的 5%）。第一季参与者获得 10% 的积分提升，新的 DeFi 合作伙伴奖励也提高了参与度。
• 第三季：所谓的“ Renzo Amore ”从 2024 年 7 月 26 日持续到 11 月，分配 5 亿 REZ 代币（占总供应量的 5％）。其中，4 亿 $REZ 分发给 ezPoints 接收者，1 亿专门用于 DEX 流动性。
• 未来空投：第 1、2 和 3 季结束后，Renzo 已分配了 17% 的 $REZ 供应量。用户仍可为即将到来的活动积累 ezPoints，剩余约 15% 的总供应量可用于未来的激励计划和空投。

到目前为止，已有约100,000 个唯一钱包地址领取了 $REZ，最低空投价值为 24.69 美元，最高空投价值为 6448 万美元，中位数约为 135 美元。

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伦佐·费特斯

Renzo Protocol 的创始人是Lucas Kozinski、James Poole 和 Kratik Lodha ，他们都是加密货币行业的资深人士，在 Web3 领域拥有多年经验。该团队最初从 2023 年中期开始自力更生，并面临早期的财务困难，后来获得了包括币安实验室在内的主要风险投资公司的投资，并于 2024 年 1 月公开发布。

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伦佐礼宾府筹款

Renzo Protocol 的融资历程得到了多轮知名投资者的大力支持。2024 年 1 月，该协议以 2500 万美元的估值筹集了320 万美元，由 Maven 11 Capital、OKX Ventures 等领投。

2024 年 6 月，Renzo 成功筹集了额外的 1700 万美元，其中 Galaxy Digital 和 Brevan Howard Digital 是主要投资者。该协议还于 2024 年 4 月在币安上运行了一个启动池，平均向 224,205 名用户分发了 775 个 REZ 代币（约合 39.7 美元）。

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Renzo 与 Liquid 再抵押代币竞争对手

Renzo 协议在其赞助的 Kairos Research 报告中强调，在流动性再抵押代币 (LRT) 中脱颖而出。尽管顶级 LRT 的流动性下降了 60%，但 Renzo 的 ezETH 在启用自动复利后重新夺回了 TVL 的第二位，超过了 Puffer。

Renzo 在流动性与 TVL 比率方面处于领先地位，这对于风险管理至关重要。ezETH 的需求激增，Aave 和去中心化交易所的分配达到最大值。这种强劲的增长表明人们对 Renzo 的重新质押模式的信任和依赖日益增加。

随着削减变得活跃，Renzo 仍然处于有利地位，专注于维持持续的流动性和 DeFi 整合，例如最近添加的ezUSDC 、ezSOL 和 ezEIGEN。

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底线

Renzo 将其服务标榜为在以太坊和 Solana 上进行重新质押的“ezpz”，我们对此深表赞同。在流行的流动重新质押平台中，Renzo 是我们测试过的最用户友好、最直接的选项之一。

尽管近几个月来人们对 LRT 的兴趣总体下降，但 Renzo 坚持不懈地整合新资产并扩大其产品范围，显示出在未来几个月内挑战Ether.fi流动性重质押王冠的潜力，我们很高兴看到这一切将如何发展。