什么是真实世界资产（RWA）代币化？

什么是加密货币中的真实世界资产（RWA）？

真实世界资产（RWA）是在以太坊等区块链上以可交易的数字加密代币表示的实物或金融资产。RWAs 的例子包括房地产和大宗商品等实物资产，以及债券和碳信用额度等金融工具。

RWA 的代币化将这些现实世界的资产整合到数字经济中。这一过程简化了所有权、交易和交易，同时提供了部分所有权等好处，让更多人可以投资传统的高价值资产。

RWA 将传统金融与区块链技术相结合，实现了更快的交易和更广泛的可访问性。例如，USDC 等稳定币以数字形式代表了现实世界的资产，如法定货币，实现了全球无摩擦交易和更高的流动性。

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真实世界资产如何运作？

现实世界资产的工作原理是将实物或金融资产的货币价值代币化，并将其整合到加密网络中。这一过程提高了流动性、透明度和可获取性，让更多人可以拥有部分更昂贵的传统资产。

以下是RWA 标记化流程的简要说明：

1. 资产识别：选择要代币化的实物或金融资产，如房地产、艺术品或公司股票。
2. 资产估值：使用 Chainlink 等 Oracle 确定资产的当前价值，确保代币反映其链外价值。
3. 法律合规性：验证资产和令牌是否符合法规，防止出现法律问题。
4. 创建代币：创建代表资产价值的数字代币，同时确定是使用 ERC20 代币还是 NFT。
5. 区块链上市：在区块链网络上部署代币，使其能像其他加密货币一样在去中心化交易所进行交易。
6. 所有权转让：管理持续的所有权，并根据代币持有者的份额为其提供收益。
7. 代币赎回：根据代币化协议设置代币赎回或回购条款。

最流行的 RWA 代币化平台有Securitize、Tokenoft、Tokeny、Algorand 和 Chainlink。虽然任何人都可以创建 RWA 代币，但只有贝莱德（BlackRock）等知名机构才能成功确保代币真正代表真实所有权。

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什么是 RWA 硬币？

RWA 币是与专注于现实世界资产代币化项目相关的加密货币。这些币通常代表 RWA 生态系统内的治理、奖励或费用分享。

一些现实世界的资产代币甚至可以直接代表实物资产，而其他代币则可能支持与这些资产相关的基础设施和服务。

最佳RWA 项目清单包括

1. Ondo (ONDO)：提供用于链上访问的代币化版美国国债和货币市场基金，包括OUSG、OMMF 和 USDY 等产品。
2. 量化（QNT）：促进多个区块链网络之间的安全数据交换，支持代币化资产、"智能货币 "和信息。
3. Pendle (PENDLE)：使用户能够拆分、交易和获取代币化资产的未来收益，顶级产品包括SY 代币、本金代币 (PT) 和收益代币 (YT)。
4. XDC 网络 (XDC)：与 EVM 兼容的链，通过令牌化发票、信用证和其他金融文档，支持金融资产交易。
5. PAX Gold (PAXG)：代表分配的实物黄金，与真正的金条一一对应，便于交易。其最大的竞争对手是 Tether Gold。

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加密货币的RWA安全吗？

如果加密货币中的 RWA 遵循严格的安全协议并遵守法规，它们就会是安全的。关键的安全因素包括区块链安全性、监管合规性和有效的风险管理。

多因素身份验证和定期审计等强有力的网络安全措施有助于保护资产，而遵守反洗钱和 "了解你的客户 "标准则可降低法律风险。然而，技术漏洞和市场波动仍是令人担忧的问题。

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现实世界资产平台实例

有几个平台提供真实世界资产（RWA）代币化服务，使实物资产更容易进入区块链。

1. 证券化：将股票和债券等资产代币化，确保符合金融规则。其中一个例子是贝莱德 BUIDL 基金，该基金在以太坊上推出，后来扩展到其他区块链上。
2. Tokensoft：管理代币化资产，重点关注安全性和合规性，包括房地产和公司股票，顶级客户包括 Arbitrum 和 Polkadot。
3. Tokeny：帮助企业发行和管理数字证券，确保端到端令牌化符合监管要求。
4. RealT：提供具有部分所有权的代币化房地产。每处房产都归一家有限责任公司所有，该有限责任公司拥有独一无二的ERC-20代币，代表该房产的股份。
5. Chainlink：Chainlink提供甲骨文服务，将区块链与现实世界的数据连接起来，实现代币化资产的准确定价和合规性。

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对现实世界资产的预测是什么？

波士顿咨询公司（Boston Consulting Group）和 ADDX 在2022 年发布的一份著名报告预测，到 2030 年，真实资产代币化将达到 16 万亿美元，占全球 GDP 的 10%。截至 2024 年底，RWA 加密资产价值为 410 亿美元，如果包括稳定币领域，则为 2350 亿美元，仅占 2030 年预测目标的 1.47%。

就锁定的总价值（TVL）而言，RWA 加密货币领域目前的总价值为 64.9 亿美元，该细分市场中的顶级协议包括 MakerDAO（TVL 为 9.07 亿美元）、Solv Protocol（TVL 为 7.29 亿美元）和 Tether Gold（6.58 亿美元）。

再深入到传统金融领域，根据摩根大通的一份报告，到 2024 年 5 月，交易所交易基金（ETF）在全球超过 12000 种 ETF 中的管理规模达到 13 万亿美元。从那时起，以太坊和比特币 ETF 增加了更多的数十亿美元的价值，但还没有 RWA 上链结构。

此外，房地产投资信托基金（REITs）目前的房地产总资产估值为 4.5 万亿美元，涵盖超过 535,000 处房产，比 2021 年的估值增加了 2 万亿美元。当然，许多其他真实世界资产（RWA）的价值也在继续增长，但尚未实现代币化。

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底线

加密货币的趋势来来去去，但真实世界资产（Real World Assets，RWA）的代币化却会一直存在并发展下去。即使我们没有达到预期的目标，这一领域也将不断扩大，使去中心化和传统金融更加紧密地结合在一起，直至合二为一。

我们已经看到了稳定币、代币化黄金和国债等成功范例，但真正的潜力在于贝莱德首席执行官拉里-芬克（Larry Fink）将世界代币化的愿景。

到目前为止，他已经成功地通过 ETF 将比特币制度化，并推动了 RWA 的采用，而这可能只是未来发展的冰山一角。