索拉纳与以太坊：2024 年哪种区块链占主导地位？

索拉纳是什么？

Solana 在早期经常被昵称为 "以太坊杀手"，由 Anatoly Yakovenko 于 2020 年推出，是一款高性能区块链。随着以太坊因高昂的气体费用而变得拥挤不堪，尤其是在 NFT 热潮期间，Solana 成为了竞争对手，提供了一种更快、更具成本效益的替代方案。它迅速获得了人气，吸引了一批忠实的追随者，并举办了由数千名有抱负的 Solana maxis 参加的大型活动。

从体制上讲，索拉纳得到了 FTX 加密交易所的支持，该交易所支持了索拉纳的崛起--直到 2022 年末臭名昭著的 FTX 崩溃，索拉纳的价格跌至 8 美元的低点（比现在的价值低 20 倍）。Solana在2024年的优势在于，大量散户交易者使用这个低收费、高速的网络来发布和交易meme币，目前超过80%的新加密代币都托管在Solana上。

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什么是以太坊？

以太坊由维塔利克-布特林（Vitalik Buterin）于 2015 年推出，是最初的智能合约平台，通过支持去中心化应用程序（dApps）彻底改变了区块链。以太坊被定位为比特币之后的下一步，迅速成为蓬勃发展的 DeFi 和 NFT 市场的基础。尽管推出了无数 L1 竞争对手，但以太坊仍然是使用最广泛的区块链，尤其是在机构和大规模金融应用中。

继 2022 年过渡到 "摄取证明"（PoS）之后，以太坊现在专注于可扩展性，特别是通过第 2 层，并已成为现实世界资产代币化的领导者，进一步巩固了其作为机构首选第 1 层的地位。2024 年以太坊最大的亮点是以太币交易所交易基金（ETF）在年中以意想不到的速度获得批准。

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索拉纳与 2024 年的以太坊

比较 Solana 和以太坊的最佳方法是查看它们在价格走势和链上数据方面的表现。

• 价格SOL 的市值目前为 670 亿美元，在 2024 年增长了 40.43%，在过去一年中更是飙升了 569.23%。相比之下，以太坊的市值为 3070 亿美元，年初至今（YTD）的涨幅为 9.84%，一年来的涨幅为 46.70%。
• 锁定总价值 (TVL):以太坊以 852 亿美元的 TVL 值独占鳌头，这主要得益于其 DeFi 协议。今年增长了 134.59%。与此同时，Solana 虽然规模较小，但其 TVL 也增长到了 101 亿美元，在 2024 年增长了 255.69%。
• DEX 交易量：索拉纳的DEX 交易量偶尔会超过以太坊，特别是由于纪念币交易。然而，以太坊的总体交易量通常较高，2024 年 8 月的交易量为 496 亿美元，而 Solana 的交易量为 355 亿美元。
• 交易:过去三个月，以太坊及其 L2 处理了 8.1 亿笔交易，而 Solana 在同一时期处理了 35.6 亿笔交易。
• 费用和收入：以太坊曾经每天产生约 3000 万美元的费用（其中 90% 为收入），但在 2024 年 3 月Dencun 升级后，每天的费用已降至 200 万美元。Solana 的日收入一直在 50 万到 200 万美元之间，偶尔会超过以太坊。
• NFT 销售：以太坊继续在 NFT 领域占据主导地位，但 Solana 的 Magic Eden 也获得了越来越多的关注。2024 年，以太坊的NFT 交易量在 2000 万至 1.6 亿美元之间波动，Solana 的交易量在 1400 万至 6800 万美元之间波动。

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索拉纳叙事

索拉纳拥有一个最敬业的社区，随时准备与任何批评作斗争。索拉纳面临过几次挫折，包括网络中断和交易失败。然而，目前的趋势表明，索拉纳是几种叙事的首选网络。

• 纪念币：在Pump.fun等代币生成器和Raydium 等去中心化交易所（DEX）的推动下，Solana 成为了创造 Meme 币的首选区块链。
• 德宾:索拉纳公司的加密移动战略使其成为去中心化物理基础设施网络（DePIN）的领导者。这主要得益于Saga 智能手机（已售出超过 15 万部）和即将推出的 Chapter 2 手机（预计将于 2025 年推出）。
• 电子商务集成：最近的主流应用进一步加强了 Solana 的生态系统，例如 PayPal 在 Solana 上推出其稳定币PYUSD，Shopify 整合Solana Pay用于在线购买，Stripe 使用Solana进行支付。
• 潜在的 Solana ETF：与比特币和以太坊不同，Solana 仍被美国证券交易委员会视为一种证券，但由于VanEck等资产管理公司已经提交了 ETF 申请，潜在的 ETF 获批可能会推动 SOL 的价格上涨。

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以太坊生态系统

以太坊已经从其曾经占主导地位的 DeFi 重点转型，尤其是在 Terra Luna 崩溃后，人们对产生收益的产品的兴趣在 TVL 中减少了 50%以上。最近，维塔利克-布特林（Vitalik Buterin）对以太坊生态系统中的 DeFi 用例提出了批评。

• 第 2 层：以太坊的第 2 层网络（包括 Arbitrum 和 Optimism）管理着超过 100 亿美元的 TVL，在降低交易成本的同时解决了可扩展性问题。
• 重新定价：Lido、EigenLayer 和 Ether.fi 等项目专门从事液体定标、重新定标和液体重新定标，已积累了 660 亿美元的 TVL，占全球 DeFi 市场的近一半。
• ETFs：美国证券交易委员会批准基于以太坊的 ETF，预计未来几年将吸引数十亿美元的机构投资。
• RWA 标记化:以太坊正在引领现实世界资产的代币化，这个市场得到了拉里-芬克（Larry Fink）的贝莱德（BlackRock）等机构巨头的支持。

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技术分类

尽管对技术的关注度有所下降，但了解 Solana 和以太坊不同的区块链架构至关重要。Solana 的单体架构结合了历史证明（PoH）和权益证明（PoS），使其理论交易速度高达每秒 65,000 次（TPS）。这种设置旨在实现高吞吐量和高效率，但也面临着网络稳定性和集中化的问题。

相比之下，以太坊采用了基于 PoS 的模块化架构，从之前的工作证明系统过渡而来。ZKsync 和Starknet 等二层系统进一步支持了这种结构，它们将交易从主链上卸载下来，以提高可扩展性和安全性。这种模块化方法使以太坊在去中心化和性能之间保持平衡。

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SOL 与 ETH 代币经济学对比

Solana 采用通胀代币模式运营，目前大约有 4.66 亿个 SOL 在流通，总供应量上限为 5.83 亿个。该网络的通货膨胀率将逐步降低，每年稳定在1.5% 左右。Solana 上的验证者可获得盯盘奖励，目前的收益率约为 6-7%。此外，约 50% 的交易费用被烧掉，这有助于随着时间的推移施加通货紧缩压力。

以太坊的代币经济在合并后有所改善，引入了 EIP-1559，该机制烧掉了一部分交易费用，以减少 ETH 的总体供应量。这一机制旨在使 ETH 成为通货紧缩的 "例如超音速货币"；然而，该网络目前略显通胀，新发行量略高于烧钱速度。ETH 的总供应量约为 1.2 亿个，年发行率约为 0.7%。

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底线

2024 年，Solana 目前在零售应用和快速交易方面处于领先地位，而以太坊仍是机构应用的核心，但趋势可能随时发生变化。例如，Solana 可能会在 2025 年获得意想不到的美国 ETF 批准，或者成为重制的主要网络（Solayer 最近筹集了 1200 万美元，而 Renzo 将 RZO 扩展到了 Solana）。

同样，尽管以太坊基金会目前正在远离 DeFi，但以太坊在去中心化金融领域的主导地位依然强劲，Aave 和 MakerDAO（现为 Sky）等协议再次成为头条新闻。以太坊 ETF 可能会落后于比特币 ETF，但这种情况可能会迅速改变，使 ETH 的价格达到新的纪录水平。