Monitoraggio ETF Bitcoin - Flussi giornalieri

Che cos'è un ETF Bitcoin?

Un ETF Bitcoin, o Exchange-Traded Fund, è uno strumento finanziario che traccia il prezzo del Bitcoin e consente agli investitori di acquistare azioni dell'ETF nelle borse tradizionali. Questo sistema consente agli investitori di partecipare al movimento del prezzo del Bitcoin senza dover acquistare o detenere direttamente la criptovaluta. Combina la facilità di negoziazione del mercato azionario con l'esposizione alla quotazione del Bitcoin, offrendo a chi è alla ricerca di un modo regolamentato e semplice di investire in Bitcoin.

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I migliori ETF Bitcoin

Sulla base della liquidità, del patrimonio in gestione (AUM) e del rapporto spese, questi sono i nostri 3 migliori ETF Bitcoin per gli investitori:

• iShares Bitcoin Trust (IBIT): Il miglior ETF Bitcoin Spot in assoluto
• Bitwise Bitcoin ETF (BITB): ETF Bitcoin Spot con le commissioni più basse
• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Il migliore e più liquido ETF sui futures del Bitcoin

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ETF Bitcoin a pronti vs ETF Bitcoin a termine

Gli ETF Spot Bitcoin e i Futures Bitcoin ETF offrono due modi distinti per ottenere un'esposizione al Bitcoin attraverso il mercato azionario, ciascuno con caratteristiche e implicazioni di investimento uniche.

• GliETF Bitcoin puntano a seguire direttamente il prezzo di mercato del Bitcoin. Detengono Bitcoin reali come attività sottostante, cercando di rispecchiare il più fedelmente possibile i movimenti di prezzo in tempo reale del Bitcoin. Questa esposizione diretta è interessante per gli investitori che cercano un riflesso diretto del prezzo di mercato del Bitcoin nel loro portafoglio di investimento.‍
• Gli ETF Bitcoin Futures, invece, non detengono direttamente Bitcoin. Investono invece in contratti futures sul Bitcoin, che sono accordi per acquistare o vendere Bitcoin in una data futura a un prezzo predeterminato. Questo approccio consente agli investitori di speculare sul prezzo futuro del Bitcoin senza possedere la criptovaluta. Gli ETF sui futures possono incorrere in costi legati al rinnovo dei contratti futures per mantenere l'esposizione e possono offrire un'esposizione con leva o inversa al prezzo del Bitcoin, amplificando i potenziali guadagni o perdite.

Entrambi i tipi di ETF offrono agli investitori modalità regolamentate e accessibili per seguire i movimenti di prezzo del Bitcoin, ma rispondono a preferenze diverse per quanto riguarda l'esposizione diretta al Bitcoin e le strategie di investimento basate sulla speculazione dei prezzi futuri.

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Gli ETF su Bitcoin sono sicuri?

Gli ETF Bitcoin offrono un modo per ottenere un'esposizione al Bitcoin senza possedere direttamente l'asset, ma sono intrinsecamente meno sicuri rispetto al possesso e all'autocustodia del Bitcoin. Gli investitori devono affrontare rischi di controparte, tra cui una cattiva gestione da parte del fornitore del fondo. Per esempio, GBTC di Grayscale di Grayscale, ad esempio, è stato criticato per aver negoziato con un premio o uno sconto significativo rispetto al suo valore patrimoniale netto (NAV), incidendo sui rendimenti degli investitori. Inoltre, GBTC applica commissioni di gestione elevate (2%), che possono erodere i guadagni dell'investimento, soprattutto in caso di mercato negativo.

Un altro svantaggio degli ETF Bitcoin è la limitata flessibilità nella creazione e nel rimborso delle azioni rispetto al possesso diretto di Bitcoin. Utilizzando GBTC come esempio, esso opera più come un fondo chiuso e non consente la creazione o il rimborso di azioni in base alla domanda del mercato. Questa mancanza di flessibilità può portare a discrepanze tra il prezzo delle azioni e il valore delle attività sottostanti, il che può essere svantaggioso per gli investitori.

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ETF Bitcoin vs ETN vs ETP

Quando si investe in Bitcoin senza possedere direttamente l'asset digitale, entrano in gioco diversi strumenti finanziari: ETF, ETN e ETP sul Bitcoin. Tutti questi strumenti hanno l'obiettivo comune di offrire un'esposizione al Bitcoin, ma lo fanno in modi diversi e con caratteristiche e rischi propri. Ecco una panoramica di ciascuno di essi.

• ETF Bitcoin (Exchange-Traded Fund): Un fondo d'investimento regolamentato che tiene traccia del valore del Bitcoin e che viene negoziato in borsa. Gli ETF offrono un'elevata liquidità e possono detenere Bitcoin reali o utilizzare strumenti finanziari derivati. In genere prevedono commissioni di gestione.
• Bitcoin ETN (Exchange-Traded Note): Uno strumento di debito emesso da un istituto finanziario che segue la performance del Bitcoin. Gli ETN sono meno regolamentati degli ETF e non possiedono l'attività sottostante. Promettono invece di pagare i rendimenti dell'indice Bitcoin che seguono, meno le commissioni.
• Bitcoin ETP (Exchange-Traded Product): Termine generico per indicare i prodotti di investimento che tracciano la performance del Bitcoin e sono negoziati in borsa. Gli ETP possono includere sia ETF che ETN, nonché altre strutture come gli Exchange-Traded Commodities (ETC). Il quadro normativo specifico e la copertura patrimoniale possono variare a seconda del tipo di ETP.

La comprensione di queste distinzioni aiuta gli investitori a prendere decisioni informate in base ai loro obiettivi di investimento, alla loro tolleranza al rischio e alla loro preferenza per la supervisione normativa.