I migliori aggregatori di scambi decentralizzati (DEX)

I migliori aggregatori di scambi decentralizzati

Dopo aver testato oltre 20 piattaforme, abbiamo identificato i migliori aggregatori di scambi decentralizzati per l'utilizzo sia a catena singola che multipla. Abbiamo valutato fattori chiave come la gamma di fonti di liquidità, le commissioni di swap, la funzionalità cross-chain, la sicurezza degli smart-contract e gli incentivi per i fornitori di liquidità.

Questo ci ha permesso di selezionare i cinque migliori, ognuno dei quali è utile da avere nel proprio set di strumenti onchain. Questa tabella riassume le informazioni più importanti per ciascuno di essi.

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1. Scambio di Rango

Rango Exchange è il miglior aggregatore DEX, che collega scambi decentralizzati e ponti tra catene attraverso 69 blockchain. Semplifica gli scambi di asset tra catene EVM e non EVM grazie all'efficiente routing dell'API di Rango. Se volete scambiare token ERC-20 su Ethereum o fare un ponte tra asset e Solana, questo è uno strumento indispensabile.

A partire dal 2024, Rango ha superato due verifiche di sicurezza, supporta più di 25 portafogli e non richiede alcun KYC. Questo ha portato a un utilizzo massiccio da parte di oltre 764.600 portafogli, portando il volume totale degli scambi a 3,03 miliardi di dollari in 2,6 milioni di transazioni. Dopo aver utilizzato l'aggregatore per diversi mesi, possiamo classificarlo con sicurezza al di sopra degli altri protocolli top di questa lista.

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2. Scambio di lama

LlamaSwap, realizzato da DefiLlama, è un potente aggregatore meta DEX che confronta più aggregatori come 1inch e CowSwap su 22 catene per trovare i migliori tassi di scambio possibili. È un'ottima alternativa a Rango, in particolare se si scambiano asset solo all'interno di una singola catena, perché a volte è più efficace nel trovare il percorso più economico.

LlamaSwap prende sul serio la privacy e offre una modalità opzionale per impedire che gli indirizzi dei portafogli siano collegati agli indirizzi IP. La piattaforma non addebita costi aggiuntivi, per cui gli utenti pagano solo le tariffe base dell'aggregatore. Llamaswap fornisce un'interfaccia trasparente dei costi del gas verificati, evitando di pagare troppo a causa della mancanza di standardizzazione nella visualizzazione delle commissioni tra i vari DEX.

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3. Scambio di Giove

Jupiter Exchange è il principale aggregatore di DEX su Solana, in grado di fornire percorsi commerciali ottimali tra varie borse decentralizzate. Di recente ha aggiunto gli ordini limite, consentendo agli utenti di impostare prezzi specifici per gli scambi, trovando al contempo il percorso migliore da altre borse Solana. In questo modo i trader hanno il controllo delle loro transazioni senza dover monitorare costantemente il mercato.

Jupiter ha anche aggiunto il dollar-cost averaging (DCA), che consente agli utenti di distribuire gli acquisti nel tempo per ridurre l'impatto della volatilità del mercato. I trader possono impostare intervalli personalizzati per questi acquisti, rendendolo uno strumento ideale per le strategie a lungo termine. Inoltre, Jupiter offre Perps V2, una piattaforma di contratti perpetui rinnovata, che aumenta la flessibilità di trading grazie ai prezzi aggregati.

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4. OpenOcean

OpenOcean è un aggregatore DEX multi-catena che fornisce percorsi commerciali ottimizzati su oltre 30 blockchain. La piattaforma include funzioni come gli ordini limite e gli ordini stop-loss, dando ai trader un maggiore controllo sulle loro operazioni, analogamente a quanto offre Jupiter. La piattaforma dispone anche di un ponte cross-chain separato che supporta i trasferimenti tra 9 reti.

Inoltre, OpenOcean utilizza un algoritmo di routing intelligente per ridurre al minimo le spese per il gas e gli slittamenti, offrendo al contempo alcuni dei percorsi più veloci tra le catene disponibili. Tuttavia, uno svantaggio è che lo swapping e il bridging sono gestiti su piattaforme individuali. Questa separazione può limitare l'ottimizzazione, poiché entrambi i fattori devono essere considerati per ottenere i trasferimenti più economici.

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5. ParaSwap

ParaSwap detiene il più alto volume cumulativo di swap dell'elenco, con 79 miliardi di dollari elaborati fino ad oggi. Eccelle nella riduzione dello slippage e dei costi del gas, il che la rende una scelta privilegiata durante i periodi di alta congestione della rete. La piattaforma aggrega la liquidità dai principali DEX come Uniswap, Balancer e Curve, offrendo anche una protezione MEV per proteggersi dagli attacchi di front-running.

All'inizio del 2024, ParaSwap ha introdotto ParaSwap Delta, che consente transazioni a costo zero di gas utilizzando agenti di regolamento per l'esecuzione ottimizzata delle transazioni. Tuttavia, per le transazioni più piccole, questa potrebbe non essere sempre la strada più conveniente, in quanto l'impatto maggiore sui prezzi può superare il risparmio di gas, in base alla nostra esperienza.

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Che cos'è un aggregatore DEX?

Un aggregatore di DEX è una piattaforma che raccoglie liquidità da più borse decentralizzate (DEX) per offrire agli utenti il miglior prezzo per le loro transazioni. Tiene conto di fattori quali la liquidità del pool, le commissioni sul gas e lo slippage, ottimizzando il trading tra le varie borse onchain.

Ecco una panoramica semplificata dei diversi tipi di aggregatori DEX:

• DEX semplice (livello 0): Una borsa decentralizzata (orderbook o AMM) che aggrega la liquidità dai propri pool su una determinata rete. Esempi: Uniswap, Camelot, Raydium.
• Aggregatore DEX (Livello 1): Aggrega la liquidità di più DEX su una singola catena per trovare i tassi migliori. Esempio: Jupiter (Solana) e Panora (Aptos).
• Aggregatore DEX multi-catena (livello 2): Aggrega DEX su più blockchain, consentendo agli utenti di scambiare utilizzando la stessa piattaforma. Esempio: ParaSwap, OpenOcean.
• Aggregatore Meta DEX (Livello 3): Aggrega sia i DEX che altri aggregatori DEX in diverse catene per ottenere i migliori prezzi possibili. Esempio: LlamaSwap.
• Aggregatore DEX + Bridge (livello 4): Aggrega e combina sia i DEX che i bridge cross-chain, permettendo di scambiare + bridge tra due blockchain in un'unica transazione. Esempio: Rango e Jumper.

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Gli aggregatori DEX sono sicuri?

Gli aggregatori DEX hanno migliorato continuamente la loro sicurezza nel corso degli anni per diventare più sicuri. Molti dei principali aggregatori si sottopongono ora a verifiche regolari e implementano misure come la protezione MEV (Miner Extractable Value) per migliorare la sicurezza degli utenti. Queste misure aiutano a mitigare le potenziali vulnerabilità e a ridurre i rischi durante le transazioni.

Tuttavia, mentre gli aggregatori di DEX sono generalmente sicuri, i componenti su cui si basano, come i singoli DEX e i bridge, sono storicamente più vulnerabili. Ad esempio, l'hack del Wormhole Bridge ha causato una perdita di 325 milioni di dollari e il DEX SushiSwap è stato sfruttato per 3 milioni di dollari a causa di un bug dello smart contract.

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Gli aggregatori di DEX sono migliori dei DEX e dei CEX?

Gli aggregatori di DEX offrono vantaggi distinti sia rispetto ai DEX che ai CEX, in quanto mettono in comune la liquidità di più piattaforme, assicurando i prezzi migliori con uno slippage minimo e rimanendo completamente on-chain. Risparmiano tempo trovando automaticamente i tassi ottimali tra le borse, con l'ulteriore vantaggio di una sicurezza non depositaria, cosa che le borse centralizzate non possono offrire.

Tuttavia, i CEX possono ancora offrire transazioni più economiche e veloci in alcuni casi, in quanto eliminano le commissioni di gas e di ponte riducendo al minimo l'impatto sul prezzo. Ad esempio, inviare Tether USDT da Ethereum a un CEX, scambiarlo con USDC e trasferire SOL a Solana è spesso più economico.

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Linea di fondo

Gli aggregatori di DEX offrono una grande convenienza e prezzi migliori mettendo insieme la liquidità di più piattaforme e mantenendo l'interfaccia intuitiva di un tipico DEX. Forniscono percorsi ottimizzati, slippage più bassi e funzionalità avanzate come ordini limite e swap multi-catena, rendendo il trading più efficiente.

Per gli utenti che possiedono asset su più portafogli, gli aggregatori DEX sono particolarmente preziosi, in quanto consentono di effettuare transazioni rapide e senza interruzioni da un'unica piattaforma senza la necessità di scambi centralizzati. Ciò consente di mantenere il pieno anonimato e il controllo sugli asset, mentre i trader esplorano le catene esistenti e quelle appena lanciate, come Scroll e Mode (già disponibili su Rango).