Che cos'è il Protocollo Renzo?

Che cos'è il Protocollo Renzo?

Renzo è una piattaforma di restaking liquido ospitata su Ethereum e Solana, che supporta EigenLayer, Symbiotic e Jito Network. Renzo offre prodotti come $ezETH, $pzETH e $ezSOL con rendimenti APY che vanno dal 3% al 10%, offrendo un facile accesso al restaking.

Tra i vantaggi principali di Renzo vi sono l'autocompensazione delle ricompense, un'adeguata sicurezza grazie a contratti e audit open-source e integrazioni multi-catena che rafforzano la liquidità e i prestiti. Gli utenti possono massimizzare le ricompense senza sforzo, senza bisogno di interventi manuali.

Renzo ha attualmente 1,68 miliardi di dollari di valore totale bloccato, catturando l'11% del settore dei token di restaking liquido (LRT), subito dopo Ether.fi. Alla fine del 2024, Renzo sarà il protocollo di restaking liquido con il maggior supporto di rete, con 12 catene.

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Come funziona il protocollo Renzo?

Il Protocollo Renzo è stato progettato per semplificare ai suoi utenti le complessità del restauro. Ecco una rapida descrizione dell'architettura che supporta le sue operazioni:

• Deposito e conio: Gli utenti depositano in Renzo ETH, SOL (presto) o derivati liquidi di palificazione (LSD), come stETH o JitoSOL, ricevendo una quantità equivalente di LRT come ezETH o ezSOL.
• Strategia di Restaking: Renzo aggrega le attività depositate e le alloca per garantire i Servizi Attivamente Validati (AVS) su EigenLayer, ottimizzando il rendimento e l'equilibrio del rischio tra le combinazioni di AVS.
• Gestione automatizzata: La piattaforma seleziona automaticamente le combinazioni AVS, eliminando la complessità decisionale degli utenti e massimizzando al contempo i premi e la gestione dei rischi.
• Generazione di rendimenti: Il protocollo genera ricompense dai validatori di ETH e dagli AVS attraverso gli operatori dei Nodi di Renzo. Questo aumenta i rendimenti delle attività puntate.
• Rete di validatori: Renzo utilizza una rete distribuita di validatori gestita da partner come Figment, P2P.org e Luganodes per proteggere il restaking di Ethereum con una solida infrastruttura.
• Meccanismo di ritiro: Gli utenti ritirano il collaterale tramite il contratto WithdrawQueue, che include un buffer e un periodo di cooldown per una maggiore sicurezza e stabilità.
• Regole di conformità: Renzo vieta il looping (l'uso di $ezETH o $EIGEN per generare ricompense ripetute) per mantenere l'integrità del protocollo e prevenire gli abusi.

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Prodotti Renzo Restaking

Renzo offre diversi prodotti di ristoccaggio progettati per aiutare gli utenti a massimizzare i loro rendimenti attraverso nuovi meccanismi di ristoccaggio. Qui di seguito, evidenziamo i quattro principali prodotti di Renzo:

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1. ezETH

ezETH è un token di restaking liquido che rappresenta la posizione di restaking di un utente all'interno dell'ecosistema EigenLayer. Depositando ETH o LST, gli utenti ricevono ezETH, che fornisce l'accesso ai Servizi Attivamente Validati (AVS) e alle ricompense di staking e restaking.

Grazie all'autocompounding e alle integrazioni in tutta la DeFi, come la più recente con Aave, ezETH offre rendimenti medi più elevati rispetto ad altri prodotti della stessa categoria.

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2. pzETH

Il pzETH rappresenta una posizione restaurata all'interno di Symbiotic. Gli utenti possono depositare stETH, wstETH, wETH o ETH e ricevere pzETH. Il sistema semplifica l'operazione di staking, in quanto gli utenti non devono gestire la selezione di AVS o la configurazione dell'hardware.

Le ricompense derivanti da staking e restaking sono potenziate dall'infrastruttura di Symbiotic, rendendo pzETH un'opzione interessante per gli utenti che cercano un accesso semplificato al restaking ad alto rendimento.

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3. ezSOL

ezSOL è il token di ristabilimento per gli utenti della rete Jito. Depositando JitoSOL o SOL, gli utenti ricevono ezSOL, che rappresenta la loro posizione nel garantire le reti di consenso dei nodi (NCN).

Questo token consente agli utenti di guadagnare ricompense in termini di staking, restaking e MEV, tutte auto-composte. Inoltre, ezSOL può essere impiegato in altri progetti Solana di alto livello, compresi i protocolli di prestito e AMM come Kamino e Orca.

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4. ezEIGEN

ezEIGEN è un token liquido che rappresenta l'EIGEN trattenuto dagli utenti su EigenLayer. Gli utenti possono depositare i token EIGEN per guadagnare ulteriori ricompense che si autocompongono, in modo simile ai cToken di Compound.

Il meccanismo di autocompensazione contribuisce ad aumentare il valore di ezEIGEN nel tempo, offrendo un modo conveniente per massimizzare i premi EIGEN.

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Renzo (REZ) Tokenomics

Il token REZ del Protocollo Renzo è essenziale per guidare la governance e sostenere la crescita a lungo termine del protocollo.

Con un'offerta totale di 10 miliardi di token e un'offerta iniziale in circolazione di 1,15 miliardi, $REZ serve come componente chiave per incentivare la partecipazione degli utenti. Di seguito è riportata la ripartizione dei token:

• Raccolta fondi: 31,56% dei token assegnati per il sostegno degli investitori con un periodo di blocco di 2 anni, compreso un cliff di 1 anno e una maturazione mensile per l'anno successivo.
• Comunità: 32% destinato alla crescita dell'ecosistema e agli incentivi per la comunità, come i premi ezPoints.
• Collaboratori principali: 20% assegnato al team di Renzo Labs e ai consulenti, soggetto a un cliff di 1 anno e a una maturazione mensile di 2 anni.
• Fondazione: 12,44% per ulteriori sviluppi, valutazioni del rischio e audit.
• Binance Launch Pool: 2,5% per gli incentivi al lancio.
• Liquidità: 1,5% per le campagne di liquidità, le partnership di scambio e i market maker.

Attualmente, REZ ha un prezzo di 0,05304 dollari, che gli conferisce un valore di mercato di 88,18 milioni di dollari, sufficiente a collocarlo tra le prime 500 criptovalute.

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Programma Airdrop Renzo ezPoints

Il programma ezPoints Airdrop di Renzo Protocol premia attivamente gli early adopters e stimola il coinvolgimento della comunità. Con due stagioni di airdrop completate e la terza quasi conclusa, milioni di gettoni REZ sono stati distribuiti agli utenti dedicati:

• Stagione 1: si è conclusa il 26 aprile 2024, distribuendo 700 milioni di $REZ (il 7% dell'offerta totale). L'idoneità minima era di 360 ezPoint e i portafogli con oltre 500.000 ezPoint avevano una maturazione del 50% in tre mesi. I token non reclamati sono stati trasferiti alla Stagione 2.
• Stagione 2: si è svolta dal 26 aprile al 26 luglio 2024, distribuendo 500 milioni di $REZ (il 5% dell'offerta totale). I partecipanti alla Stagione 1 hanno ricevuto un aumento del 10% dei punti e i nuovi premi dei partner DeFi hanno incrementato la partecipazione.
• Stagione 3: il cosiddetto"Renzo Amore" è in corso dal 26 luglio al novembre 2024, con l'assegnazione di 500 milioni di gettoni REZ (il 5% dell'offerta totale). Di questi, 400 milioni di REZ sono stati distribuiti ai beneficiari di ezPoints e 100 milioni sono stati dedicati alla liquidità del DEX.
• Airdrops futuri: Dopo il completamento delle Stagioni 1, 2 e 3, Renzo ha assegnato il 17% della disponibilità di $REZ. Gli utenti possono ancora accumulare ezPoints per le prossime campagne, e circa il 15% dell'offerta totale rimane disponibile per futuri programmi di incentivi e lanci aerei.

Finora, circa 100.000 indirizzi di portafogli unici hanno richiesto $REZ, con un airdrop minimo valutato a 24,69 dollari, uno massimo a 64,48 milioni di dollari e uno mediano a circa 135 dollari.

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Fondatori di Renzo

Renzo Protocol è stato fondato da Lucas Kozinski, James Poole e Kratik Lodha, tutti veterani dell'industria delle criptovalute con anni di esperienza nel settore Web3. Il team ha inizialmente sostenuto i propri sforzi, a partire dalla metà del 2023, e ha affrontato le prime difficoltà finanziarie prima di assicurarsi gli investimenti di importanti VC, tra cui Binance Labs, che hanno portato al lancio pubblico nel gennaio 2024.

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Raccolta fondi del Protocollo Renzo

Il percorso di raccolta fondi del Protocollo Renzo ha visto un forte sostegno da parte di importanti investitori in diversi round. Nel gennaio 2024, il protocollo ha raccolto 3,2 milioni di dollari a una valutazione di 25 milioni di dollari, guidato da Maven 11 Capital, OKX Ventures e altri.

Nel giugno 2024, Renzo ha raccolto con successo altri 17 milioni di dollari, con Galaxy Digital e Brevan Howard Digital tra i principali investitori. Il protocollo ha anche effettuato un launchpool su Binance nell'aprile 2024, distribuendo una media di 775 token REZ (circa 39,7 dollari) a 224.205 utenti.

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Renzo contro i concorrenti di Liquid Restaking Token

Il Protocollo Renzo, come evidenziato in un rapporto di Kairos Research da loro sponsorizzato, si distingue tra i gettoni liquidi di ripristino (LRT). Nonostante un calo del 60% della liquidità per i principali LRT, ezETH di Renzo ha recuperato il secondo posto in TVL, superando Puffer dopo aver abilitato l'autocompounding.

Renzo è in testa nel rapporto liquidità/TVL, fondamentale per la gestione del rischio. La domanda di ezETH è aumentata, con allocazioni al massimo su Aave e sulle borse decentralizzate. Questa forte diffusione indica una crescente fiducia nel modello di restaking di Renzo.

Con l'attivarsi dei tagli, Renzo rimane ben posizionato, concentrandosi sul mantenimento di una liquidità costante e sull'integrazione di DeFi, come le recenti aggiunte di ezUSDC, ezSOL ed ezEIGEN.

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Linea di fondo

Renzo definisce il proprio servizio come "ezpz" per il restaking su Ethereum e Solana, e noi non possiamo che essere d'accordo. Tra le piattaforme di liquid restaking più popolari, Renzo si distingue come una delle opzioni più semplici e dirette che abbiamo testato.

Nonostante il calo generale dell'interesse per le LRT negli ultimi mesi, l'incessante spinta di Renzo a integrare nuovi asset e ad ampliare la propria offerta mostra il potenziale per sfidare Ether.fi per la corona di liquid restaking nei mesi a venire, e siamo entusiasti di vedere come si evolverà la situazione.