最佳以太坊押注平台

顶级以太坊押注平台

为了最大限度地提高您的定投回报，充分利用流动定投和重新定投选项，您必须选择合适的以太坊定投平台。目前有超过3500 万个以太坊被盯盘，您选择的项目将影响您的年收益率（APY）和您可以用来提高收益的策略。

下表介绍了最好的以太坊定投平台，重点介绍了它们的独特功能以及如何帮助您增加以太坊持有量。

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1. Bybit

Bybit通过其 ETH 2.0 Liquid Staking 产品提供顶级以太坊注资平台之一。用户可以投注 ETH，并从 Lido 收到 stETH，或从 Mantle 收到 mETH，两者都提供每日投注奖励。Bybit 通过将多个用户的交易捆绑到一个平台上实现零气体费用，从而大大降低了成本。

stETH或mETH等押注代币可用作Bybit统一交易账户（UTA）的抵押品，因此比简单的押注更具通用性。stETH的赎回过程非常顺利，用户可以按1:1的比例将代币赎回为ETH，但这可能需要5-7天的时间。此外，用户还可以通过链上桥接实现去中心化金融策略。

• LSD APY：stETH 为 3.07%，mETH 为 3.22%。
• 费用：0% 加油费，最低平台费。
• 顶级 CEX 策略：使用 stETH 或 mETH 作为 Bybit UTA 交易的抵押品。
• 顶级 DeFi 策略：在 Bybit 上以零手续费购买 stETH → 过桥到 Arbitrum 等 L2（链上 gas 手续费低） → 作为抵押品存入 Merkl 的 WSTETH-WETH 等流动性池，年利率高达 21.45%。

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2.丽都

丽都公司是流动认购领域无可争议的领导者，以超过 246 亿美元的 TVL 占有 69% 的市场份额。用户可以通过 Lido 下注任意金额的以太坊并获得 stETH，stETH 可提供约 3.5% 的年利率奖励。用户还可以在交易所购买 stETH，无需手动将 ETH 委托给 Lido，即可立即获得风险敞口。

Lido 的验证器通过处理链上交易和保护以太坊网络来产生收益。值得注意的是，用户并不一定需要直接将以太坊押注在 Lido 上；他们也可以在交易所购买 stETH，立即开始赚取押注奖励。丽都从盯盘奖励中抽取 10% 的手续费，高于某些竞争对手。

• LSD APY：过去 30 天的平均值为 3.07%。
• 费用：定金奖励的 10%（用于节点操作员和 DAO 财务部）。
• 顶级 DeFi 策略：通过获取交易费用、奖励和固定收益，在Pendle 流动性池中使用 stETH，以获得更高的年收益率（目前为 13.71%）。

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3.Frax Finance (sfrxETH)

Frax Finance推出与以太坊 1:1 挂钩的稳定币 frxETH，旨在将以太坊纳入 Frax 生态系统。虽然 frxETH 本身不产生盯盘收益，但用户可以将其转换成 sfrxETH 以获得盯盘奖励。在本榜单中的所有流动盯盘衍生品中，Frax 的 APY 最高，达到 3.73%，不过其 TVL 明显较小，仅为 3.64 亿美元。

sfrxETH的运作方式类似于自动复利代币，frxETH 和 sfrxETH 之间的汇率会随着时间的推移而增加，从而将 Frax 验证者的定投利润分配给 sfrxETH 持有者。赌注奖励来自 Frax 验证者，8% 的收益分配给 Frax 生态系统，使 FXS 持有者受益。

• lsd apy：3.73%。
• 费用：奖励费 10%（国库 8%，砍伐保险基金 2%）。
• 顶级 DeFi 策略： 在 Fraxlend 上借出 sfrxETH，年利率为 7.17%。可借入 FRAX 作为回报。

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4.Binance

Binance通过自己的 WBETH LSD 代币，为以太坊盯盘提供了一个易于使用的集中式替代方案。作为拥有 35.5 亿美元 TVL 的第二大流动盯盘衍生品，Binance 的盯盘服务提供了一种无需验证器管理的 ETH 安全盯盘方式。随着 WBETH 相对于 ETH 价值的增加，WBETH 也会获得盯盘奖励。

用户可以在 Binance 平台上将 BETH 押注、交易或提现到以太坊或 BNB 智能链网络，与一些分散式押注平台相比，灵活性更高。Binance 不收取盯盘费，因此对初学者或喜欢集中式服务的人来说是一个很有吸引力的选择。

• 年利率：2.98%。
• 费用：0% 平台费和天然气费。
• 顶级 CEX 策略：用户可将以太坊兑换成 WBETH，并将其作为Binance 贷款的抵押品。
• 顶级 DeFi 战略：暂时不可用。

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5.特征层

EigenLayer引入了一种通过重押提高押注收益的先进方法，允许用户重新存入 ETH 或流动押注代币（LST），如 stETH、rETH 或 BETH，以确保以太坊第二层网络和主动验证服务（AVS）的安全。这为赚取原生代币和流动代币以外的额外奖励创造了机会。

EigenLayer 目前拥有 110 亿美元的 TVL，最近推出了 EIGEN 代币空投。用户还可以参与 Ether.fi 和Eigenpie 等代理协议，这些协议发行液体重置代币（LRT）。虽然 EigenLayer 可以提供额外的回报，但其多层股权结构带来了更高的复杂性和更低的风险。

• 年利率：介于 2.00% 和 4.12% 之间。
• 费用：重置奖励的特定协议费用（多数情况下为 10%至 15%）。
• 顶级 DeFi 战略：在 DeFi 中使用 EigenPie LRT，如mstETH/wstETH到 Arbitrum L2 上的 PancakeSwap，以获得 4 倍的 EigenPie 积分提升。

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存储 ETH 的最安全方式是什么？

在押注以太坊时，安全性取决于控制水平、安全性和风险承受能力。以下是不同的 ETH 入金方式，以及它们在安全性方面的排名：

• 单人定标（自运行验证器）：提供最大程度的控制和去中心化，但需要 32 个 ETH 和专业技术知识来管理。
• 分散式液体定标平台（如 Lido、 火箭池):通过分散和削减保护提供安全保障，具有灵活的进入要求。
• 集中式交易所认购（如 Binance、Bybit）：用户界面友好，使用方便，但需要将资金托付给交易所。
• 通过 EigenLayer 重新定标：通过在第 2 层网络上部署定标资产，提高定标收益，但同时也增加了复杂性，降低了风险。

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ETH 赌注值得吗？

如果您是以太坊的长期持有者，盯盘是在支持网络安全的同时增加资产的绝佳方式。自 PoS 升级以来，以太坊大部分时间都处于通货紧缩状态，通常被称为"超音速货币"，这意味着盯盘奖励来自交易费用，而不是通货膨胀，就像 Solana 等其他网络一样。

以太坊定存的动态每年都会发生变化，未来还会有更多变化。2025 年，Pectra 更新（EIP-7251）将把最大验证者余额提高到 2048 ETH。与此同时，维塔利克-布特林（Vitalik Buterin）表示支持将单人盯盘要求降低到 16 ETH，甚至在未来降低到 1 ETH，使原生盯盘更容易获得。

虽然 3-4% 的年利率起初看起来并不多，但随着时间的推移，复利的力量可以创造奇迹。在下面的例子中，我们模拟了一笔 10,000 美元的以太坊投资，投资期为 5 年，每 ETH 的未来价格预测为 4,800 美元（2021 年的历史最高价）。通过复利计算，这笔投资增加了 15925 美元，而如果只是持有，则只增加了 9310 美元。

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什么是以太坊中的削价？

以太坊中的 "砍价"是一种惩罚机制，旨在通过阻止验证者的恶意行为来确保网络安全。如果验证者被发现离线时间过长、重复签名或有其他违反规则的行为，他们所抵押的部分以太坊将被 "削价 "或没收。分注平台的复杂性会增加 "砍价 "的风险。

截至 2024 年 10 月，在总共约 1,606,288 个验证器（目前有 1,075,610 个处于激活状态）中，有 446 个验证器被削减。这约占所有有效验证器的 0.04%。值得注意的是，这些削减事件大多是由于操作失误而非恶意造成的。

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底线

以太坊盯盘平台，如Bybit、Lido、Frax、Binance 和 EigenLayer，都具有独特的优势。Bybit 提供零费用盯盘，Lido 擅长 DeFi 集成，Frax 提供最高年利率，而 Binance 则简化了初学者的盯盘。

此外，EigenLayer 等新的重置协议通过利用创新技术实现跨区块链层的数据可用性，释放了额外的奖励。无论您的目标是收益最大化还是使用方便，这些平台都能为您提供增加所持以太坊的各种机会。