أسعار تمويل العملات المشفرة (مباشر)

شرح أسعار تمويل العملات الرقمية المشفرة

تُعد أسعار تمويل العملات الرقمية المُشفرة ضرورية للحفاظ على سعر العقود الآجلة الدائمة متماشية مع السعر الفوري للأصل الأساسي. على عكس العقود الآجلة القياسية، فإن العقود الآجلة الدائمة لا تنتهي صلاحيتها، لذا فإن معدلات التمويل تعمل كآلية موازنة. وهي تنطوي على مدفوعات دورية بين المتداولين أصحاب صفقات الشراء والبيع.

عندما يكون سعر العقد أعلى من السعر الفوري (كونتانجو)، تكون معدلات التمويل موجبة، مما يعني أن مراكز الشراء تدفع لمتداولي الشراء مراكز البيع. أما إذا كان سعر العقد أقل من السعر الفوري (التخلف)، ينقلب السعر، ويدفع متداولو مراكز البيع لمتداولي مراكز الشراء. تعكس هذه التعديلات معنويات السوق في ذلك الوقت.

يختلف توقيت ووتيرة هذه المدفوعات، التي غالبًا ما تكون كل 8 أو 12 أو 24 ساعة، وفقًا لمنصة العقود الآجلة للعملات الرقمية وعوامل أخرى. تُعد مراقبة معدلات التمويل وفترات الدفع أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمتداولين، حيث يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على الأرباح والخسائر ومخاطر التصفية.

‍

كيف يتم حساب معدلات تمويل العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

تُحسب أسعار تمويل العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة باستخدام عاملين رئيسيين: سعر الفائدة ومؤشر العلاوة. تعمل هذه العناصر معًا لضمان توافق العقود الدائمة مع السعر الفوري للعملة الرقمية المشفرة.

• سعر الفائدة: يعكس هذا السعر تكلفة رأس المال، التي تحددها البورصة، ويعكس تكاليف الاقتراض العامة في السوق. وعادة ما يكون ثابتًا ولا يتقلب كثيرًا.
• مؤشر العلاوة: يتتبع هذا المؤشر الفرق بين سعر العقد الدائم والسعر الفوري. إذا كان تداول العقد أعلى من السعر الفوري، فإن السوق يعتبر صعوديًا. أما إذا كان أقل من السعر الفوري، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي. يقوم مؤشر العلاوة بتعديل التمويل لجعل سعر العقد يتماشى مع السعر الفوري.

يتم دمج هذين العاملين معًا لحساب معدل التمويل، والذي يتم تحديثه عادةً كل بضع دقائق ويتم تطبيقه على فترات منتظمة، غالبًا كل 8 ساعات.

‍

معدلات التمويل الصاعد مقابل معدلات التمويل الهابط

تعكس معدلات التمويل في تداول العملات الرقمية المشفرة معنويات السوق من خلال مقارنة سعر العقود الدائمة بالسعر الفوري للأصل الأساسي. توفر هذه المعدلات رؤية واضحة لما إذا كان السوق يميل إلى الصعود أو الهبوط.

‍

معدلات التمويل الصاعدة

تحدث معدلات التمويل الموجبة عندما يكون سعر العقود الدائمة أعلى من السعر الفوري، مما يشير إلى وجود سوق صاعدة. ويشير ذلك إلى أن المتداولين يتوقعون ارتفاع الأسعار. ومع ذلك، فإن المعدلات المرتفعة بشكل مفرط قد تشير إلى الثقة المفرطة، والتي يمكن أن تؤدي إلى تصحيح السوق إذا أصبح التفاؤل مبالغًا فيه.

‍

معدلات التمويل الهابطة

تنشأ معدلات التمويل السالبة عندما يتم تداول العقود الدائمة دون السعر الفوري، مما يشير إلى معنويات هبوطية. وهذا يعني أن المتداولين يتوقعون المزيد من الانخفاضات. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي المعدلات السلبية للغاية أيضًا إلى ضغط بيع، حيث تجبر الزيادات غير المتوقعة في الأسعار المتداولين على البيع على إغلاق الصفقات، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع.

‍

‍

كيف يمكنني تجنب أسعار التمويل؟

لتقليل أو تجنب رسوم التمويل في تداول العُملات الرقمية أو تجنبها، يمكنك اتباع بعض الاستراتيجيات العملية:

• إغلاق المراكز قبل أوقات التمويل: عادةً ما يتم فرض رسوم التمويل على فترات زمنية محددة، غالبًا كل 8 ساعات. من خلال إغلاق صفقاتك قبل هذه الفترات مباشرة، يمكنك تجنب الرسوم تمامًا.
• تداول مع معنويات السوق: انتبه إلى اتجاه السوق. إذا كان معدل التمويل إيجابيًا (سوق صاعد)، ففكر في صفقات البيع؛ وإذا كان سلبيًا (سوق هابط)، ففكر في الشراء. يمكن أن يسمح لك ذلك بتلقي مدفوعات التمويل بدلاً من دفعها.
• التداول قصير الأجل: ركز على الصفقات قصيرة الأجل مثل التداول اليومي. نظرًا لأن رسوم التمويل تؤثر في المقام الأول على الصفقات طويلة الأجل، يمكن أن تساعدك الاستراتيجيات قصيرة الأجل على تجنب هذه التكاليف الإضافية.

في حين أن خفض رسوم التمويل مفيد، تأكد من أن هذه التكتيكات تتناسب مع استراتيجية التداول الأوسع نطاقًا وخطة إدارة المخاطر. يجب ألا يكون تجنب الرسوم على حساب قرارات التداول السليمة.