أفضل منصات المراهنة على البيتكوين

ما هو رهان البيتكوين؟

يُعد تخزين البيتكوين مفهومًا جديدًا يسمح لحاملي البيتكوين بكسب العائد من خلال المساعدة في تأمين شبكات إثبات الحصة (PoS). وعلى عكس التعدين التقليدي للبيتكوين، حيث يقوم المُعدِّنون بالتحقق من صحة المعاملات من خلال إثبات العمل، فإن الاحتفاظ بالبيتكوين كضمان لتعزيز أمن أنظمة البلوكشين الأخرى.

تتيح المنصات التي نناقشها في المقال، مثل Babylon وSolv، لحاملي البيتكوين المشاركة في هذه العملية، إما عن طريق المراهنة مباشرة أو باستخدام رموز Liquid Staking Tokens لكسب المكافآت مع الحفاظ على السيولة.

‍

أفضل منصات المراهنة على البيتكوين

أصبح تخزين البيتكوين ممكنًا من خلال التطورات في قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل ورموز التخزين السائلة (LSTs). تسمح المنصات مثل Babylon Chain الآن لحاملي البيتكوين بحيازة البيتكوين لتأمين شبكات إثبات الحصة (PoS) الأخرى مع الاحتفاظ بملكية أصولهم. يحول هذا التطور عملة البيتكوين إلى أصل مُدر للعائد، حيث تم بالفعل رهن المليارات من العملات الرقمية ومنافس لمنصات مثل Eigenlayer على Ethereum.

في الجدول الذي قمنا بإعداده أدناه، يمكنك التحقق من الحالة الحالية لأفضل خمس منصات مراهنة على البيتكوين التي سنقوم بمراجعتها:

‍

1. سلسلة بابل

قدمت Babylon Chain سلسلة Babylon Staking Bitcoin بطريقة تسمح لحاملي البيتكوين بتأمين شبكات PoS دون فقدان الوصاية على عملاتهم. وباستخدام الختم الزمني للبيتكوين وآليات عدم الثقة، تعمل Babylon على تحسين أمان سلسلة PoS ضد الهجمات بعيدة المدى. كما أنها تتميز أيضاً بسرعة فك الترابط (إلغاء الترابط)، مما يقلل من فترات الإغلاق الطويلة المعتادة في أنظمة إثبات الحيازة.

وباعتبارها الأولى في فئتها التي تركز على استخدام البيتكوين كطبقة أمان لامركزية، تخلق Babylon فرصاً اقتصادية جديدة للبيتكوين، وتتكامل مع السلاسل القائمة على Cosmos وغيرها في المراحل المستقبلية. كما أن تصميمها المعياري واستخدام أدوات التشفير مثل التوقيعات القابلة للاستخراج لمرة واحدة(EOTS) يزيد من تأمين منتجها.

• المرحلة الحالية: المرحلة 1 مباشرة مع رهان 23,000 بيتكوين.
• إجمالي القيمة المقفلة: 1.52 مليار دولار.
• الحوافز: احصل على نقاط في المرحلة 1 لعمليات الإنزال الجوي والمكافآت المستقبلية.

‍

2. بروتوكول سولف

استنادًا إلى أساس Babylon، يعالج بروتوكول Solv Protocol مشكلة Staking Staking Staking Staking من خلال فتح السيولة والعائد عبر أنظمة DeFi البيئية المتعددة. يستخدم Solv طبقة التجريد Staking Abstraction Layer (SAL)، والتي تبسط عملية الاحتفاظ بالبيتكوين لحاملي البيتكوين، مما يجعل من الممكن الاحتفاظ بالبيتكوين عبر سلاسل بلوكشين مختلفة باستخدام رموز الاحتفاظ السائلة SolvBTC (LSTs).

بينما تركز Babylon على تأمين سلاسل نقاط البيع، تركز Solv على توليد العائد والمشاركة عبر السلاسل، مما يجذب المستخدمين من المؤسسات والأفراد على حد سواء. باستخدام SolvBTC LSTs، يكتسب المستخدمون التعرض لتدفقات عوائد متنوعة مع الحفاظ على السيولة، مما يجعل Solv خيارًا أكثر تركيزًا على DeFi قد يجد ملاءمة أفضل لسوق المنتجات.

• المرحلة الحالية: مباشر بالكامل مع تكامل العائد عبر السلاسل.
• إجمالي القيمة المقفلة: 1.80 مليار دولار.
• الحافز: العائد من الرهان عبر السلاسل المتقاطعة مع SolvBTC LSTs.

‍

3. بوب ستاك

تعمل BOB Stake على تبسيط عملية الاحتفاظ بسائل البيتكوين من خلال تقديم حل بنقرة واحدة للاحتفاظ بمجموعة متنوعة من رموز الاحتفاظ السائلة (LSTs)، مما يجعلها في متناول المستخدمين من جميع مستويات الخبرة. على النقيض من النهج الأكثر تقنية لبروتوكولات مثل Solv و Babylon، تركز BOB Stake بشكل كبير على تجربة المستخدم وسهولة التكامل.

وهو يدعم الاحتفاظ بمزودي LST متعددين من مزودي LST في معاملة واحدة مع نوايا البيتكوين، ويربط الاحتفاظ بالبيتكوين بمنصات DeFi للحصول على المزيد من فرص العائد. بينما يشارك BOB تركيز Solv على السيولة عبر السلاسل، فإنه يميز نفسه من خلال تقديم واجهة سهلة الاستخدام للغاية وتجميع العديد من مزودي الرهان لتحقيق أقصى قدر من إمكانية الوصول.

• المرحلة الحالية: مباشر، يقدم رهان سائل البيتكوين بنقرة واحدة.
• إجمالي القيمة المقفلة: 107 مليون دولار.
• الحافز: وضع البيتكوين في بروتوكولات LST المختلفة للحصول على العائد.

‍

4 - تمويل pSTAKE

تمزج شركة pSTAKE Finance بين نموذج Staking Staking BTC غير الموثوق به من Babylon مع التركيز القوي على تعظيم العوائد من خلال رمز YBTC المميز الخاص بها. وخلافًا لرمز BOB Stake المبسّط للتخزين على التثبيت أو توليد العائد عبر السلاسل من Solv، تقدم pSTAKE رمز YBTC، وهو رمز سائل للتخزين مُحسّن لتحقيق عائد مرتفع وإعادة التخزين.

استنادًا إلى أساس Staking في Babylon، تذهب pSTAKE إلى أبعد من ذلك من خلال السماح للمستخدمين بإعادة أخذ YBTC للحصول على عوائد إضافية، مما يضيف طبقة ثانية من فرص العائد. تشجع حملة SatDrop الخاصة بها المستخدمين على المشاركة بشكل أكبر من خلال تقديم نقاط قابلة للتحويل إلى رموز الحوكمة، مما يجعل pSTAKE خيارًا جذابًا لمحتفظي البيتكوين الذين يركزون على العائد.

• المرحلة الحالية: الاستعداد لإطلاق عملة YBTC السائلة YBTC.
• إجمالي القيمة المقفلة: 13.1 مليون دولار.
• الحافز: يمكن للمستخدمين المشاركة في حملة SatDrop.

‍

5. ستروم

يستهدف Stroom جانبًا مختلفًا تمامًا من النظام البيئي للبيتكوين من خلال توفير السيولة لشبكة Lightning Network، حيث يمكن للمستخدمين كسب العائد من خلال تمويل قنوات الدفع. وعلى عكس بروتوكولات مثل Solv، الذي يركز على سيولة DeFi، أو Babylon، الذي يعزز أمن PoS، فإن Stroom تمكن Stroom من المساهمة مباشرة في البنية التحتية للدفع في البيتكوين.

من خلال تسهيل توفير السيولة بسلاسة، تتصدى Stroom للتحدي المتمثل في قنوات الدفع التي تعاني من نقص التمويل، مما يتيح إجراء معاملات أكثر سلاسة وسرعة عبر الشبكة. هذا يجعلها خيارًا مثاليًا لأولئك الذين يرغبون في دعم دور البيتكوين كعملة للمعاملات مع كسب العائد، دون الاعتماد على طرق الرهان التقليدية وسلاسل نقاط البيع.

• المرحلة الحالية: تيست نت
• المعاملات (حتى الآن): 18,000 خلال مرحلة الاختبار.
• الحافز: stPoints لسكّ stBTC وbstBTC.

‍

كيف يعمل الرهان على البيتكوين

تقليديًا، كانت البيتكوين تعمل على إثبات العمل (PoW)، وتعتمد على التعدين من أجل أمان الشبكة، مما يعني أن الرهان لم يكن ممكنًا. في الماضي، كانت الخيارات المتاحة أمام حاملي البيتكوين الذين يسعون إلى تحقيق عائدات محدودة، وغالبًا ما كانوا يعتمدون على إقراض (أو إهداء) البيتكوين الخاصة بهم إلى منصات مركزية مثل Celsius، التي خسرت 4.7 مليار دولار من أموال العملاء.

ومع ذلك، فقد أدخلت التطورات الأخيرة نظام Bitcoin Staking بفضل Babylon Chain، الذي يسمح لحاملي البيتكوين بحيازة الأصول لتأمين شبكات PoS. ويُعد هذا تغييرًا كبيرًا، مما يُمكِّن البيتكوين من أن تصبح أكثر من مجرد مخزن للقيمة، ويحولها إلى أصل منتج قادر على تحقيق عائد.

إن مستقبل Staking Staking Bitcoin واعد، حيث يتوقع قادة الصناعة أن ينمو هذا المجال إلى قيمة إجمالية مقفلة تبلغ 100 مليار دولار بحلول عام 2025. يمكن أن تؤدي ولادة البيتكوين Staking Staking إلى تحويل الاقتصاد على السلسلة، مع استخدام البيتكوين لتأمين التطبيقات والشبكات اللامركزية، مما يقود الموجة التالية من الابتكار في سلسلة الكتل.

‍

أين يمكنني الرهان بالبيتكوين؟

إذا كنت تتطلع إلى رهان البيتكوين، فهناك العديد من المنصات التي تسمح للمستخدمين الآن بكسب المكافآت، نظرًا لأن بعض البروتوكولات المدرجة إما في مرحلة الاختبار أو في حالة اكتمال السعة. تقدم محفظة Web3 Wallet التابعة لشركة Bybit خيارات الرهان على البيتكوين عبر SolvBTC و Stacks (STX).

تُظهر جهود Bybit الأخيرة في DeFi، مثل نجاحهم مع Bybit Staked SOL (bbSOL)، طموحهم في أن يصبحوا منصة رائدة في هذا المجال. من المحتمل أن يقوموا بإدراج أي أصل متاح من البيتكوين Staking بمجرد توفره.

كما توفر Binance أيضًا خيارات رهان للبيتكوين من خلال بروتوكولات رهان سائلة متنوعة، مما يوفر بديلًا للمستخدمين الذين يرغبون في المرونة، في حين أن Coinbase و Kraken لديهما بالفعل إصداراتهما المغلفة من البيتكوين، والتي يمكن استخدامها في استراتيجيات العائد المختلفة كبديل للرهان.

‍

هل يمكنك تخزين البيتكوين باستخدام Stacks (STX)؟

يمكن للمستخدمين استخدام بوابة Stacks للتكديس من أجل كسب BTC لتكديس رموز STX الخاصة بهم. يمكن استخدام التكديس والتكديس كمصطلحين قابلين للتبادل في هذا السياق.

تتخذ Stacks مساراً مختلفاً من خلال الاستفادة من أمان البيتكوين مباشرةً من خلال نموذج إجماع إثبات التحويل (PoX)، مما يسمح للمستخدمين بقفل رموز STX لتلقي مكافآت البيتكوين. على عكس البروتوكولات الأخرى التي تركز على تأمين شبكات PoS أو توفير السيولة لـ DeFi، تستخدم Stacks البيتكوين كطبقة تسوية نهائية مع تمكين تطوير العقود الذكية.

إن هذا الاستخدام المزدوج للبيتكوين، كمرتكز أمني وكآلية مكافأة على حد سواء، يميز Stacks، مما يجعلها منصة أكثر ملاءمة للمطورين. وتوفر قدرتها على جلب قابلية البرمجة إلى البيتكوين بديلاً متميزًا عن نهج Babylon وSolv، الذي يركز على الرهان وDFi بدلاً من البنية التحتية الأساسية لمعاملات البيتكوين.

‍

هل المراهنة بالبيتكوين محفوفة بالمخاطر؟

في حين أن رهان البيتكوين يُقدم فرصًا جديدة للكسب، إلا أنه ينطوي على مخاطر ملحوظة. أحد المخاوف الرئيسية هي مخاطر المدقق، حيث يمكن أن يواجه المستخدمون التخفيض إذا أساء المدقق الذي اختاروه التصرف على الشبكة.

وبالمثل، يمكن أن تنشأ مخاطر السيولة مع مشتقات الحجز السائل، حيث قد تجف السيولة خلال فترات تقلبات السوق، مما يجعل المستخدمين غير قادرين على الخروج من الصفقات بكفاءة. وعلاوة على ذلك، توجد مخاطر الحفظ حتى مع النماذج غير الحافظة؛ فقد تؤدي الأخطاء في العقود الذكية أو نقاط الضعف في الجسور إلى خسارة الأصول.

وأخيرًا، يضيف تعقيد عملية الرهان عبر السلاسل مخاطر المزامنة، حيث إن الأعطال الفنية قد تُعرّض المستخدمين لخسائر غير مقصودة أو تأخيرات في استرداد أصولهم.

‍

الخلاصة

لا تزال منصات المراهنة على البيتكوين في مراحلها الأولى، ولكنها تجذب بالفعل اهتمامًا جادًا من المستثمرين وأصحاب رؤوس الأموال. ويبقى أن نرى ما إذا كان الرهان سيصبح مستقبل البيتكوين أم سيتلاشى.

وبالطبع، يمكن أن تتحول إلى "برج بابل" الخاص بالبيتكوين (لا أقصد التورية) إذا تجاوز اعتمادها التكنولوجيا وفقدت بعض نقاط الضعف الرئيسية.

في الوقت الراهن، تتصدر منصات مثل Babylon Chain وSolv وpSTAKE، ولكن بحلول عام 2025، قد تبدو هذه القائمة مختلفة تمامًا. دائمًا ما تكون الأيام الأولى مثيرة، ولكن الوقت وحده هو الذي سيحدد ما إذا كان إدخال الرهان على البيتكوين هو القرار الصحيح.