أفضل البورصات الدائمة اللامركزية

أفضل المنصات الدائمة اللامركزية

لقد قمنا باختبار عشر بورصات لامركزية مختلفة للعثور على أفضل المنصات للعقود الآجلة الدائمة. وقد ركز اختبارنا العملي على عوامل رئيسية مثل السيولة والرسوم وخيارات الرافعة المالية والدعم عبر السلاسل والأمان وتنوع الأصول المتاحة.

تتيح العقود الدائمة اللامركزية للمتداولين الشراء أو البيع دون القلق بشأن انتهاء الصلاحية. يظل كل شيء على السلسلة بالكامل وغير خاضع للحراسة، مما يعني أنك تتحكم دائمًا في أصولك. استنادًا إلى الأداء العام في المجالات التي قمنا بتقييمها، إليك نظرة على أفضل خمس منصات.

‍

1. هايبر السائل

Hyperliquid هي منصة العقود الآجلة اللامركزية اللامركزية الرائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة، والمعروفة بامتلاكها أكبر دفتر أوامر على السلسلة وأكثرها سيولة. وهي مفضلة لدى متداولي العملات الرقمية على X (تويتر سابقًا) لما تتمتع به من تجربة مستخدم لا مثيل لها ورسوم منخفضة وسيولة عميقة. مع وجود أكثر من مليار دولار من حجم التداول اليومي وأكثر من 30% من حصة السوق في DeFi، من الصعب التغلب عليها.

تقدم المنصة رسوم غاز صفرية، وخصومات الصانع، ورسوم تنافسية على الآخذ، إلى جانب رافعة مالية 50 ضعفًا على 132 أصلًا، بما في ذلك البيتكوين والإيثيريوم وسولانا وبونك وPEPE. تضمن Hyperliquid، المبنية على Arbitrum، إجراء معاملات سريعة وفعالة من حيث التكلفة وتتكامل بسلاسة مع محافظ Web 3. تضيف بنيتها التحتية الكاملة على السلسلة طبقة إضافية من الشفافية والأمان.

• الرسوم: خصومات الصانع بنسبة 0.2% ورسوم الآخذ تبدأ من 0.05%، مع خصومات على أساس الحجم.
• الأصول المدعومة: 132 أصلًا من الأصول المُشفرة، مما يوفر أحد أوسع النطاقات في الأسواق اللامركزية الدائمة. 
• طرق الإيداع: متوافق مع محافظ الويب 3 الرائدة، بما في ذلك MetaMask وCoinbase، مع إيداعات بالدولار الأمريكي.
• الرافعة المالية: رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا على جميع الأصول المدرجة.

‍

2. GMX

قبل أن تتولى HyperLiquid زمام الأمور، كانت بورصة GMX هي البورصة الأكثر شعبية لتداول العقود الآجلة. مع أكثر من 144 مليار دولار في الحجم الإجمالي، وضعت GMX بصمتها كخيار قوي للعقود الآجلة اللامركزية. وهي تعمل على كل من Arbitrum و Avalanche، وتدعم أكثر من 20 أصلًا بسيولة جيدة وفروق أسعار ضيقة. يمكن للمتداولين الوصول إلى رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا، باستخدام ETH أو USDT أو AVAX كضمان.

تُحافظ GMX على مرونة الرسوم، حيث تتراوح بين 0.05% و0.07%، وهو ما يناسب أنماط التداول المختلفة. مع وجود قاعدة مستخدمين تبلغ 336,000 مستخدم وأكثر من 111 مليون دولار من الفائدة المفتوحة، فإنها لا تزال مفضلة للكثيرين. بالإضافة إلى ذلك، فإن رمز الحوكمة الخاص ب GMX يمنح حاملي رمز الحوكمة الخاص ب GMX حصة من رسوم المنصة ورأيًا في عملية صنع القرار.

• الرسوم: ما بين 0.05% و0.07%، مع رسوم مقايضة ديناميكية بناءً على ظروف السوق. 
• الأصول: أكثر من 20 أصلًا، بما في ذلك BTC وETH وAVAX وBNB. 
• طرق الإيداع: يعمل مع محافظ الويب 3 الشهيرة مثل MetaMask وCoinbase، ويقبل الإيثريوم ETH وUSDT وAVAX. 
• الرافعة المالية: حتى 50 ضعفاً على العقود الدائمة، مع تكامل مباشر للمحفظة.

‍

3. dYdX

تُعد dYdX، التي أنشأها المهندس السابق في Coinbase أنطونيو جوليانو، منصة أخرى شائعة للعقود الدائمة اللامركزية. وهي تدعم 68 أصلًا مثل BTC و ETH و SOL و NEAR، باستخدام تقنية الطبقة الثانية من StarkWare لتوفير تداولات سريعة ومنخفضة التكلفة مع سيولة قوية. كما أنها الأفضل في فئتها فيما يتعلق بالخصوصية والأمان، حيث تجذب أكثر من 25,000 متداول.

تستخدم المنصة الهامش المتقاطع افتراضيًا، مما يسمح للمتداولين بإدارة صفقات متعددة بضمانات مشتركة، مما يجعل إدارة الهامش أكثر مرونة. كما أنها تتميز أيضًا ببرنامج مكافآت $DYDX، مما يمنح المستخدمين صوتًا في قرارات الحوكمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن dYDX مفتوحة المصدر بالكامل، مما يجعلها خيارًا قويًا للمطورين.

• الرسوم: رسوم الصانع 0.02% ورسوم الآخذ 0.05%.
• الأصول: يدعم 68 عملة رقمية، بما في ذلك BTC وETH وSOL وNEEAR.
• طرق الإيداع: يعمل مع محافظ الويب 3 المتوافقة مع EVM، ويقبل الدولار الأمريكي كضمان. 
• الرافعة المالية: رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا على العقود الدائمة، مباشرةً من محفظتك.

‍

4. gTrade

gTrade هي أشهر منصة DeFi للعقود الآجلة لتداول السلع والفوركس، حيث تقدم أكثر من 200 أصل، بما في ذلك الذهب والفضة والنفط والبلاتين والبلاديوم، بالإضافة إلى 35 زوجًا من أزواج الفوركس مثل اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. مع حجم 49 مليار دولار على الإطلاق و57 مليون دولار في التداول اليومي، تضع gTrade معيارًا لكفاءة رأس المال والمرونة.

توفر بنية السيولة الخاصة بالمنصة، التي تدعمها خزائن gToken Vaults، رسومًا منخفضة ورافعة مالية عالية، تصل إلى 150 ضعفًا على العملات الرقمية، و1000 ضعف على الفوركس، و250 ضعفًا على السلع. ما يميز gTrade حقًا هو استخدامها لشبكة أوراكل من Chainlink، مما يضمن دقة تغذية الأسعار للأصول خارج السلسلة مثل السلع وأزواج الفوركس. وهذا يمنح المتداولين الثقة في دقة التسعير مع الحفاظ على كل شيء على السلسلة بالكامل.

• الرسوم: تتقاضى رسومًا بنسبة 0.08% على الصانع و0.1% على الآخذ في جميع الأسواق المدعومة.
• الأصول: يدعم أكثر من 200 أصل، بما في ذلك السلع الرئيسية و35 زوجًا من أزواج الفوركس. 
• طرق الإيداع: متوافق مع أي محفظة ERC20، باستخدام الدولار الأمريكي كضمان. 
• الرافعة المالية: تصل إلى 150 ضعفًا على العملات الرقمية، و1000 ضعف على الفوركس، و250 ضعفًا على السلع.

‍

5. الانجراف

بروتوكول Drift Protocol هو أفضل اختيار لمستخدمي Solana الذين يريدون تجربة تداول سلسة وموثوقة على السلسلة ومتوافقة مع Phantom ومحافظ SOL الشهيرة الأخرى. يقدم Drift كل شيء بدءًا من التداول الفوري والمراهنات السياسية إلى التداول الدائم والاقتراض والإقراض والسيولة السلبية، ويتعامل Drift مع أكثر من 10 مليارات دولار من حجم التداول ويحل مشكلات البلوكتشين الرئيسية مثل السرعة والتوسع.

ما يميز Drift هو نهجها في السيولة وتنفيذ الصفقات. فهي تدمج بين سيولة المزاد في الوقت المناسب، ودفتر أوامر الحد اللامركزي، وسيولة AMM، مما يجعلها واحدة من أكثر المنصات كفاءة على منصة Solana. وسواء كنت صانع سوق أو متداولاً عادياً، فإن Drift تحافظ على سرعة وسلاسة الأمور.

• الرسوم: تتراوح رسوم التداوُل من 0.2% إلى 0.6%، بناءً على حجم التداول والرهان.
• الأصول: يدعم أكثر من 20 أصلًا، بما في ذلك SOL وBTC وWETH وHNT.
• طرق الإيداع: يقبل USDC و SOL للتداول بالهامش في الأسواق الدائمة.
• الرافعة المالية: تقدم رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف على أزواج مثل HNT-PERP و XRP-PERP.

‍

ما هي البورصات اللامركزية الدائمة اللامركزية؟

البورصة اللامركزية الدائمة هي منصة تداول غير مركزية حيث يمكنك تداول العقود الدائمة دون الاعتماد على سلطة مركزية. على عكس منصات العقود الآجلة المركزية التقليدية، التي تحتفظ بأصولك، تتيح لك البورصات اللامركزية الحفاظ على التحكم الكامل في أموالك. وهذا يعني أنك تتجنب المخاطر مثل فشل البورصات (فكر في FTX)، وذلك بفضل الشفافية والأمان المدمجين في البلوك تشين.

تعمل العقود الدائمة مثل العقود الآجلة، ولكن مع عدم وجود تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك الاحتفاظ بصفقتك للمدة التي تريدها (ضع في اعتبارك أنه يتعين عليك دفع معدلات التمويل). مع الخيارات ذات الرافعة المالية العالية، يمكن للمتداولين تحقيق أقصى استفادة من رأس مالهم، والتداول بأكثر مما قاموا بإيداعه في البداية. 

بشكل عام، توفر التبادلات الدائمة في DeFi مزيدًا من التحكم ومخاطر أقل للطرف المقابل وتجربة تداول شفافة تمامًا مقارنة بالمنصات المركزية.

‍

رسوم البورصات اللامركزية الدائمة اللامركزية

عند تداول العقود الآجلة اللامركزية، فإن معرفة الرسوم يمكن أن تُحدث فرقًا كبيرًا في أرباحك النهائية. إليك تفصيل سريع:

• رسوم التداول: تختلف هذه الرسوم حسب المنصة. فبعضها، مثل HyperLiquid، يقدم خصومات على الصانع، مما يعني أنك تحصل على مكافأة مقابل إضافة سيولة بأوامر محددة. يتم تطبيق رسوم الآخذ عندما يتم تنفيذ طلباتك على الفور، لذلك تحقق دائمًا من هيكل الرسوم لتجنب المفاجآت.
• أسعار التمويل: بالنسبة للعقود الآجلة الدائمة، يتم تعديل أسعار التمويل كل 8 ساعات للحفاظ على تماشي أسعار العقود الآجلة مع الأسعار الفورية. إذا كنت تقوم بالشراء وكان السعر موجبًا، فسوف تدفع؛ وإذا كنت تقوم بالبيع، فسوف تتلقى. يمكن أن تساعدك مراقبة هذه المعدلات على إدارة تكاليف الصفقة.
• رسوم التجسير: إذا كنت بحاجة إلى نقل الأصول عبر السلاسل (مثل التحويل من Arbitrum إلى Solana من أجل Drift)، فتوقع أن تدفع رسومًا لإجراء التحويل. ضع ذلك دائمًا في الحسبان إذا كنت تتداول على بلوكشين مختلف.
• فروق الأسعار: السيولة مهمة. تتمتع منصات مثل HyperLiquid وGMX بسيولة كبيرة، مما يعني فروق أسعار أقل وانزلاق أقل، حتى بالنسبة للصفقات الكبيرة.

من خلال مقارنة رسوم التداول، وأسعار التمويل، وتكاليف التجسير، وفروق الأسعار، يمكنك اختيار المنصة التي تناسب استراتيجيتك على أفضل وجه مع الحفاظ على انخفاض التكاليف.

‍

هل منصات العقود الآجلة في DeFi آمنة؟

يعتمد الأمر حقًا على المنصة. فالسلامة في بورصات DeFi للعقود الآجلة تعتمد على كل حالة على حدة، ويحتاج المتداولون إلى البحث في تفاصيل مثل الفريق الذي يقف وراء البروتوكول، وإجمالي حجم التداول، والقيمة المقفلة، وعمليات تدقيق العقود الذكية، وتاريخ الأمان، والشعور العام للمجتمع. لقد تم اختبار منصاتنا الموصى بها واجتازت جميع هذه الفحوصات بناءً على بحثنا العملي.

إن طبيعة DeFi غير الاحتجازية تعني أنك تتحكم في أموالك، مما يقلل من المخاطر مثل اختراق البورصة أو سوء الإدارة. ومع ذلك، فإن أمان أي منصة لا يزال يتوقف على قوة عقودها الذكية ومدى جودة تدقيقها. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص قبل الغوص في الأمر.

‍

الخلاصة

وخلاصة القول، تمنح المنصات اللامركزية الدائمة المتداولين المزيد من التحكم والشفافية والخصوصية، مما يجعلها بديلاً قويًا للمنصات المركزية مثل Binance لتداول العقود الآجلة. 

ومع ذلك، من المهم تقييم كل منصة بناءً على عوامل مثل السيولة والرسوم والتدقيق الأمني وثقة المجتمع. من خلال الاهتمام بمعدلات التمويل ورسوم التجسير وفروق الأسعار، يمكنك اختيار أفضل منصة لاستراتيجيتك. 

لقد تم اختبار أفضل اختياراتنا، وهي HyperLiquid وGMX وGMX وDrift وغيرها، اختبارًا دقيقًا، مما يوفر للمتداولين بداية رائعة لرحلة التداول الدائم على السلسلة.