أفضل التبادلات اللامركزية (DEX) على سولانا

أفضل DEXs على سولانا

كمستخدمين، نحن نستمتع ببورصات سولانا اللامركزية لسرعة معاملاتها الفائقة السرعة ورسومها المنخفضة. وقد أدت الطفرة الأخيرة في تداول عملات الميم إلى زيادة شعبية هذه البورصات اللامركزية، ولكن مع وجود العديد من الخيارات المتاحة، فإن اختيار أفضل منصة لا يزال يمثل تحديًا.

في مراجعتنا الشاملة لأكثر من 15 بروتوكول DeFi على Solana، قمنا بتحليل العوامل الرئيسية مثل سيولة الأصول (TVL)، وحجم التداول (المتوسط اليومي)، وهياكل الرسوم، ودعم عملات الميمي، وتوافق المحفظة(Phantom، وSolflare)، وعوائد مزودي السيولة، وأمن العقود الذكية.

فيما يلي، ستجد مقارنة سريعة بين أفضل 5 أجهزة Solana DEXs بناءً على هذه المعايير:

‍

1. كوكب المشتري

Jupiter هي أكثر البورصات اللامركزية اكتمالاً على Solana، حيث تقدم مجموعة واسعة من الأدوات التي تتجاوز المقايضات البسيطة. يمكن للمستخدمين تبادل العملات الرمزية، وتداول العملات الدائمة برافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، وتعيين استراتيجية متوسط تكلفة الدولار (DCA)، أو الأتمتة باستخدام روبوتات التداول.

بشكل أساسي، تعمل Jupiter كمجمع DEX من خلال سحب بيانات السيولة والتسعير من جميع بورصات سولانا الأخرى لتوفير أفضل الأسعار للمستخدمين. بالإضافة إلى ذلك، تُقدم Jupiter ربطًا أرخص بين السلاسل باستخدام CCTP و Albridge من Chainlink والعديد من خيارات التحويلات الورقية.

ومؤخراً، أضافت المنصة أيضاً منصة إطلاق الرموز الرمزية التي يحركها مجتمع LFG وتطبيق جديد للهاتف المحمول لسهولة الوصول إلى جميع أدوات جوبيتر.

• متوسط حجم التداول اليومي: 430 مليون دولار.
• رسوم البروتوكول: 0٪ للمقايضة، 0.1٪ - 0.2٪ للأدوات الأخرى.
• الأزواج المتوفرة: 1,286
• القيمة الإجمالية المؤمّنة: 825 مليون دولار.

‍

2. ريديوم

إذا كانت سولانا تدين بحجم تداولها الشهري المثير للإعجاب لبورصة واحدة، فهي بورصة Raydium. لقد أطلق ترادف القوة بين Raydium DEX ومولد الرموز المميزة Pump.fun بشكل جماعي أكثر من مليون توكن (عملات ميمي بشكل أساسي) في آخر 90 يومًا فقط.

تتميز منصة Raydium أيضًا بتقديم أعمق سيولة بين بورصات Solana DEXs، حيث تبلغ نسبة TVL إلى الحجم 0.81، وأعلى حجم صافٍ بين أقرانها. بالنسبة لمزودي السيولة، تقدم مجمعات Raydium نسبة سيولة جذابة تتراوح بين 20-30%، وذلك بفضل الحجم الهائل للمنصة.

بالإضافة إلى ذلك، تتعاون شركة Raydium بشكل متكرر مع المشاريع الجديدة، وتقدم حوافز لزراعة المحاصيل وإطلاق الرموز الرمزية التي تستمر في جذب السيولة.

• متوسط حجم التداول اليومي: 466 مليون دولار.
• رسوم البروتوكول: 0.25% لمجمعات AMM، وتصل إلى 2% للمجمعات المتجانسة.
• الأزواج المتوفرة: 7,183
• إجمالي القيمة المقفلة: 1.88 مليار دولار.

‍

3. أوركا

لا تزال Orca هي بورصة سولانا اللامركزية التي حققت أعلى حجم تداول تراكمي، حيث حافظت على تقدمها على Raydium بمبلغ 5 ملايين دولار منذ إطلاقها في فبراير 2021. عززت المصادقات من كريس بورنيسكي وأنسم مصداقية Orca.

الميزة البارزة لمنصة Orca هي رسومها المنخفضة للغاية، مما يجعلها أكثر منصات DEX فعالية من حيث التكلفة في Solana. وقد عززت واجهته الملائمة للمبتدئين، خاصةً بعد ترقية V2 الأخيرة، من مكانته كمنصة مفضلة للمستخدمين الجدد.

كما أن المنصات لديها شراكات قوية مع بروتوكولات سولانا الأخرى مثل عملاق الإقراض كامينو وشبكة الطبقة الثانية Eclipse.

• متوسط حجم التداول اليومي: 444 مليون دولار.
• رسوم البروتوكول: 0% لإنشاء مراكز في المجمعات.
• الأزواج المتوفرة: 869.
• إجمالي القيمة المقفلة: 308 مليون دولار.

‍

4. دريفت

أكثر بورصة سولانا DEX ذات النهج غير التقليدي هي DRIFT، خاصة بعد إطلاقها لسوق التنبؤ اللامركزي على غرار Polymarket. اجتذبت BET 2,700 مُراهن وحققت حجم مراهنات بقيمة 29 مليون دولار، على الرغم من أن هذا الحجم قد ينخفض بعد الانتخابات الأمريكية لعام 2024.

بالإضافة إلى سوق التنبؤ، تقدم DRIFT 40 سوقًا دائمة برافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا و20 سوقًا فورية. تتمثل إحدى ميزات DRIFT البارزة في آلية المزاد في الوقت المناسب، المصممة لتحسين السيولة أثناء ظروف السوق المتقلبة، مما يضمن التنفيذ الفعال للصفقات.

إن آلية المزاد المبتكرة التي تتسم بها شركة DRIFT وعروض السوق المتنوعة تجعلها منصة قابلة للتكيف بدرجة كبيرة مع المتداولين ذوي المخاطر العالية.

• متوسط حجم التداول اليومي: 7.7 مليون دولار.
• رسوم البروتوكول: -0.02% (خصم) الصانع و0.05% الآخذ للمقايضات الفورية.
• الأزواج المتوفرة: 60.
• القيمة الإجمالية المقفلة: 0$.

‍

5. لايفنتي

تقدم Lifinity نموذج DEX فريد من نوعه على Solana، باستخدام صانع السوق الاستباقي (PMM) مع التركيز على السيولة المركزة. من خلال تسخير بيانات السوق عالية الدقة من Pyth للتسعير، تحقق Lifinity كفاءة كبيرة في رأس المال وتقلل من مخاطر الخسارة غير الدائمة.

تشمل ميزات Lifinity الأخرى استراتيجيات توفير السيولة المركزة والكسولة الفعالة والكسولة في توفير السيولة، مما يقلل من التعديلات المتكررة واستخدام أوراكل للتسعير في المقام الأول. تُنفِّذ رموزها الرمزية المتقدمة نموذج veToken متعدد الاستخدامات الذي يدير الرسوم والسيولة بشكل ديناميكي.

كمكافأة، لدى Lifinity أيضًا مجموعة NFT تسمى Flares، تتكون من 10000 رمز متحرك غير قابل للاستبدال.

• متوسط حجم التداول اليومي: 88 مليون دولار.
• رسوم البروتوكول: حوالي 0.16%.
• الأزواج المتوفرة: 25.
• إجمالي القيمة المقفلة: 0.18 مليون دولار.

‍

ما هو سولانا DEX؟

بورصة سولانا اللامركزية هي منصة مبنية على بلوكتشين سولانا، مما يسمح بالتداول المباشر للعملات الرقمية دون الحاجة إلى وسطاء. تدعم هذه البورصات معيار رمز سولانا المميز SPL، مما يضمن التكامل السلس مع نظام سولانا البيئي الأوسع.

يحتفظ المستخدمون بالسيطرة الكاملة على أصولهم ومفاتيحهم الخاصة، مع الحفاظ على الحراسة الذاتية في جميع الأوقات، مما يعزز الأمن مقارنةً بالبورصات المركزية. بالإضافة إلى ذلك، لا تتطلب بورصات Solana DEXs عمليات "اعرف عميلك"، مما يسمح بالتداول دون الكشف عن الهوية بالكامل.

تستخدم معظم بورصات Solana DEXs نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، حيث تتيح مجمعات السيولة التداول بدلاً من دفاتر الأوامر التقليدية. ومع ذلك، فقد توسعت سولانا إلى ما هو أبعد من AMMs لتشمل الأسواق الدائمة وأسواق التنبؤ والمجمعات وربما بورصات خيارات العملات الرقمية في المستقبل القريب.

‍

إحصائيات تداول سولانا ديكس

تتصدر سولانا حاليًا قطاع الصرافة اللامركزية من حيث حجم التداول، متجاوزة الإيثيريوم والمنافسين الآخرين. وفيما يلي تفصيل للإحصائيات الرئيسية:

• ريادة الحجم: تستحوذ سولانا على 34.28% من إجمالي حجم سوق DEX، متقدمة على الإيثيريوم والبايس وBinance Smart Chain.
• القيمة الإجمالية المقفلة : تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لبورصات سولانا TVL 2.32 مليار دولار، والتي، على الرغم من أنها أقل من قيمة الإيثيريوم، إلا أنها تُظهر كفاءتها في دفع أحجام تداول عالية من سيولة أقل.
• أعلى DEXs: تتصدر رايديوم المجموعة، حيث تستحوذ على 63.08% من إجمالي حجم التداول في بورصة سولانا، حيث بلغت قيمة التداول 9.22 مليار دولار. ويأتي سهم Orca في المرتبة الثانية بقيمة 2.84 مليار دولار (حصة 16.38%).
• الكفاءة: تتباهى البورصات الأصغر حجمًا مثل Lifinity وV Phoenix بنسب حجم التداول إلى قيمة التداول إلى القيمة السوقية المضافة المثيرة للإعجاب، مما يسلط الضوء على كفاءة إدارة السيولة.
• المشتقات: تحتل Jupiter المرتبة الثانية بين جميع البورصات اللامركزية الدائمة بحصة سوقية تبلغ 15.96%، بعد Hyperliquid مباشرةً.

‍

سولانا مقابل رسوم إيثريوم DEX

إن رسوم سولانا المنخفضة، التي غالباً ما تكون جزءًا بسيطًا من سنت لكل معاملة، مدفوعة بنموذج التنفيذ المتوازي المبتكر Sealevel. على عكس إيثيريوم، التي تعاني من ازدحام الشبكة وتعتمد على شبكات الطبقة الثانية، تعالج سولانا عقوداً ذكية متعددة في وقت واحد، وذلك بفضل التوازي عالي الكفاءة.

في المقابل، تتراوح رسوم الإيثيريوم بين دولار واحد إلى أكثر من 10 دولارات لكل معاملة، متأثرة بنموذج رسوم الغاز وسرعات المعاملات البطيئة. تهدف L2s مثل Optimism و Arbitrum إلى تقليل هذه الرسوم، ولكن بنية شبكة سولانا المتأصلة تمنحها ميزة مباشرة.

‍

الخلاصة

وقد شهدت سولانا انتعاشًا مدعومًا بصعود بورصاتها اللامركزية وانفجار عملات الميم الرائجة على سلسلة الكتل الخاصة بها.

تحتل شركتا Raydium وOrca موقع الصدارة في هذا المجال، حيث تقودان الكثير من نمو الشبكة، في حين تعمل Jupiter على تطوير أدوات تداول متقدمة يمكنها أن تتحدى حتى أفضل البورصات المركزية.

وفي الوقت نفسه، فإن الوافدين الجدد المبتكرين مثل DRIFT وLiveinity يتركون بصمتهم، مما يضمن أن نظام Solana DEX البيئي سيصبح أكثر تنافسية وديناميكية في السنوات القادمة.