ما هي أوندو للتمويل؟

ما هي أوندو للتمويل؟

Ondo Finance هو بروتوكول DeFi متخصص في ترميز الأصول في العالم الحقيقي من خلال البلوك تشين لبناء البنية التحتية والخدمات للمنتجات المالية. وقد توسعت Ondo حتى الآن إلى ثماني شبكات، وحققت أكثر من 80 عملية تكامل، وأدارت أكثر من 600 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL).

تستخدم المنصة قسمين أساسيين: قسم إدارة الأصول الذي ينشئ ويدير المنتجات المالية الرمزية وقسم التكنولوجيا الذي يطور البروتوكولات اللامركزية. تتم إدارة كل بروتوكول بشكل منفصل من خلال واجهة الويب الخاصة به وكيان مستقل، مما يضمن الاستقلالية التشغيلية.

وبدعم من BlackRock وFonders Fund وCoinbase وPantera، تُقدم Ondo العديد من المنتجات ذات الطابع المؤسسي. والمنتجان الرئيسيان هما USDY، وهي سندات رمزية مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية، و OUSG، التي توفر تعرضًا سائلًا لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.

‍

كيف يعمل أوندو؟

تعمل Ondo Finance على الربط بين التمويل التقليدي والبلوك تشين من خلال تقديم منتجات رمزية مكافئة للنقد، OUSG و USDY، مخصصة لاحتياجات المستثمرين المتميزة والأطر التنظيمية. إليك كيفية عمل ذلك:

• ترميز الأصول: يتم دعم كل من OUSG و USDY بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية، مع التركيز على التعرض لصناديق أسواق المال التي تديرها BlackRock، بينما تتضمن USDY ضمانًا إضافيًا من خلال تبعية الأسهم.
• آلية العوائد: يحقق صندوق OUSG عائدًا من خلال زيادة صافي قيمة الأصول (NAV) لأصوله الأساسية، مما يعكس مدفوعات الفائدة المعاد استثمارها في الصندوق، بينما يوفر USDY سعر فائدة متغير تحدده شركة Ondo Finance، مما يجنب تقلبات تقلبات رأس المال الأساسي.
• أهلية المستثمر: تتوفر مجموعة OUSG على مستوى العالم للمستثمرين المؤسسيين المصنفين كمشترين مؤهلين، في حين أن USDY متاح للمستثمرين الأفراد والمؤسسات في المناطق الجغرافية المؤهلة غير الأمريكية دون الحاجة إلى اعتماد.
• التداول وإمكانية الوصول: إن OUSG قابلة للتداول في الأسواق الثانوية للمستثمرين الذين أكملوا عملية التأهيل، في حين أن USDY يتميز بفترة إغلاق أولية قبل أن يصبح قابلاً للتداول بحرية بين المشاركين المؤهلين.

‍

كيفية استخدام أوندو

إن بدء استخدام Ondo Finance أمر بسيط. ابدأ بإكمال عملية التأهيل، والتي تتضمن التحقق من الأهلية، و "اعرف عميلك"، وربط محفظتك.

بمجرد الموافقة، يمكنك الاستثمار عن طريق إيداع عملة الدولار الأمريكي أو الدولار الأمريكي أو التحويلات البنكية بالدولار الأمريكي أو عملة الدولار الأمريكي أو عملات السك مثل USDY أو OUSG، وتتبع أصولك مباشرة في محفظتك.

بالنسبة لعمليات الاسترداد أو التحويل، توفر منصة Ondo خيارات سهلة الاستخدام لإدارة استثماراتك وتحويلها بأمان.

‍

منتجات أوندو المالية

تقدم Ondo Finance مجموعة من المنتجات المالية المرمزة المصممة للربط بين التمويل التقليدي وتكنولوجيا البلوك تشين، مما يوفر للمستخدمين فرصًا استثمارية آمنة ومتوافقة وسهلة المنال.

‍

1. USDY: العائد الرمزي مع سهولة الوصول إليه

USDY (العملة الرمزية للعائد بالدولار الأمريكي) هي عملة رمزية وعملة مستقرة بضمان سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية، وهي مصممة لتوفير عائد مستقر ومقوّم بالدولار الأمريكي للمستثمرين من الأفراد والمؤسسات غير الأمريكيين.

• خيارات العائد: يأتي في نسختين؛ USDY (تراكمي) مع عائد ينعكس في زيادة سعر التوكن، و rUSDY(إعادة التسعير) مع عائد ينعكس في رموز إضافية توزع يوميًا.
• ميزات الامتثال: يتطلب فترة تأمين تتراوح بين 40 و50 يومًا قبل أن يمكن نقل الرموز المميزة، مما يضمن الالتزام بالمتطلبات التنظيمية الأمريكية.
• سهولة الاستخدام: يمكن للمستثمرين التحويل بين USDY و rUSDY بدون انزلاق عبر منصة Ondo.
• مقاييس DeFi: 4.35% APY و450 مليون دولار من القيمة الإجمالية المؤمنة.

‍

2. OUSG: التعرض لسندات الخزانة الأمريكية

يوفر OUSG (سندات الخزانة الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل من أوندو) تعرضًا رمزيًا لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مما يتيح الاشتراكات الفورية وعمليات الاسترداد عبر USDC.

• خيارات إنتاجية مرنة: متوفرة في إصدارات تراكمية (OUSG) وإعادة التأسيس (rOUSG).
• سيولة فورية: سيولة فورية: سك واسترداد على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مدعومة بالتكامل مع رمز BUIDL المميز من BlackRock.
• عتبات دخول منخفضة: الحد الأدنى للاستثمار 5,000 دولار أمريكي للمعاملات الفورية.
• التوافر متعدد السلاسل: مدعومة على الإيثيريوم وسولانا والمضلع.
• مقاييس DeFi: 4.33% APY و167 مليون دولار في TVL.

‍

3. تمويل التدفق: الإقراض والاقتراض على السلسلة

Flux Finance هي عبارة عن منصة إقراض واقتراض ذات ضمانات زائدة تدعم كلاً من الأصول غير المصرح بها والأصول المصرح بها.

• الأصول المأذون بها وغير المأذون بها: يسمح بإقراض واقتراض الأصول مثل USDC و OUSG بموجب أذونات محددة.
• fTokens مقابل العائد: يقوم المُقرضون بسكّ عملات fTokens لكسب الفائدة، وهو ما ينعكس في سعر صرف العملة الرمزية.
• الحوكمة: تديرها منظمة أوندو DAO.
• مقاييس DeFi: 4.77% متوسط APY للإقراض بمتوسط 4.77% للإقراض بحوالي 39 مليون دولار أمريكي.

‍

4. جسر أوندو توكن بريدج: التحويلات عبر السلاسل

يُتيح جسر Ondo للرموز المشفرة من Ondo إمكانية سك وحرق الدولار الأمريكي عبر السلاسل باستخدام بروتوكول LayerZero.

• التحقق اللامركزي: يعتمد على أدوات تحقق متعددة ومستقلة (DVNs) مثل Polyhedra وAxelar من أجل الأمان.
• تحديد المعدل: يضمن التحكم في أحجام المعاملات من أجل السلامة والامتثال.
• دعم السلسلة: الإيثيريوم و"مانتل" و"أربتروم"، مع وجود خطط لمزيد من التوسع.

‍

5. محول Ondo Toverter: المرونة للمستثمرين

يتيح لك محول Ondo Token Converter سهولة التحويل بين إصدارات التوكنات المتراكمة وإعادة تأسيسها.

• لا يوجد انزلاق: تحويل فوري بين أنواع الرموز دون فقدان القيمة.
• راحة المستثمر: اختر شكل الرمز المميز الأنسب لأهدافك الاستثمارية، مثل الضمانات أو التبادلات ذات العائد.

‍

التوكنات الرمزية ONDO

الرمز المميز ONDO، الذي تم إطلاقه في يناير 2024 على Ethereum، هو رمز المنفعة الذي يدعم النظام البيئي لشركة Ondo Finance، مع حد أقصى للعرض يبلغ 10 مليارات رمز مع التخصيصات التالية:

• بيع الوصول إلى المجتمع: 198,884,884,411 عملة رمزية (حوالي 2%) وُزعت على الداعمين الأوائل عبر CoinList، مع فتح حوالي 90% منها عند الإطلاق.
• نمو النظام الإيكولوجي: 5,210,869,545 رمزًا مميزًا (حوالي 52.1%) للإنزال الجوي وحوافز المساهمين والتوسع. تم فتح 24% منها عند الإطلاق، مع استحقاق الباقي على مدار خمس سنوات.
• تطوير البروتوكول: 3,300,000,000,000 عملة رمزية (حوالي 33%) مخصصة للبنية التحتية وبناء المنتجات، مقفلة لمدة 12 شهرًا على الأقل ويتم فتحها تدريجيًا على مدار خمس سنوات.
• المبيعات الخاصة: 1,290,246,044 رمزًا مميزًا (12.9% تقريبًا) مُنحت للمستثمرين الأساسيين ومستثمري الفئة A، وتم تأمينها لمدة 12 شهرًا على الأقل مع إصدارات إضافية على مدار خمس سنوات.

ويتمتع المستثمرون، بما في ذلك المشاركون في CoinList، والمستثمرون التأسيسيون ومستثمرو السلسلة الأولى بتأمين لمدة 12 شهرًا على الأقل واستحقاقات لاحقة على مدى 18 إلى 48 شهرًا، مما يضمن التزامًا طويل الأجل بنمو Ondo.

‍

شراكة أوندو فاينانس بلاك روك للتمويل

دخلت BlackRock في شراكة مع Ondo Finance في مارس 2024، مستفيدةً من منصة التوكنات Securitize لإطلاق صندوق الخزانة الأمريكي المرمز BUIDL.

قامت Ondo Finance، وهي أكبر مالك لـ BUIDL بـ 223 مليون توكن بقيمة 223 مليون دولار، بدمجها في منتج OUSG الخاص بها، مما أدى إلى خفض الحد الأدنى للاستثمار من الحد الأدنى لـ BUIDL البالغ 5 ملايين دولار إلى 100,000 دولار.

بالإضافة إلى ذلك، قامت Circle بتسهيل استرداد قيمة الدولار الأمريكي في الوقت الفعلي من خلال توفير احتياطي بقيمة 100 مليون دولار، مما عزز السيولة وسهولة الاستخدام لكل من المؤسسات وأسواق DeFi.

‍

المؤسس

تأسست شركة Ondo Finance في عام 2021 على يد ناثان ألمان، الذي كان يعمل سابقًا نائبًا للرئيس في Goldman Sachs متخصصًا في المنتجات المهيكلة. قاد ناثان الجهود المبذولة في مبادرات التشفير والبلوك تشين في جولدمان ساكس، حيث قدم الخبرة في الهيكلة المالية للعملاء من المؤسسات.

تُدير المشروع الآن مؤسسة أوندو، وهي مؤسسة غير ربحية مقرها جزر كايمان، وهي مؤسسة غير ربحية مكرسة لتعزيز الشمولية المالية وكفاءة السوق من خلال المنتجات والخدمات المالية المؤسسية على السلسلة.

‍

الخلاصة

كانت Ondo Finance هي منصة RWA الأسرع نموًا في عام 2024، حيث قامت بتوسيع نطاق منتجاتها المالية الرمزية عبر سلاسل بلوك تشين متعددة وجذبت دعمًا مؤسسيًا كبيرًا، وأبرزها BlackRock.

في عام 2025، تخطط الشركة للبناء على هذا الزخم من خلال مبادرات مثل قمة Ondo وإطلاق Ondo Global Markets، والتي ستوسع نطاق وصولها إلى كل من المؤسسات ومستخدمي سلسلة Onchain العاديين.