Mejores bolsas de perpetuos descentralizados

Mejores Plataformas Perpetuas Descentralizadas

Hemos puesto a prueba diez bolsas descentralizadas diferentes para encontrar las mejores plataformas para contratos de futuros perpetuos. Nuestras pruebas prácticas se centraron en factores clave como la liquidez, las comisiones, las opciones de apalancamiento, la compatibilidad entre cadenas, la seguridad y la variedad de activos disponibles.

Los contratos perpetuos descentralizados permiten a los operadores comprar o vender sin preocuparse por los vencimientos. Todo permanece totalmente en la cadena y sin custodia, lo que significa que siempre tendrá el control de sus activos. Basándonos en el rendimiento general en las áreas que evaluamos, he aquí un vistazo a las cinco mejores plataformas.

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1. Hiperlíquido

Hyperliquid es la principal plataforma descentralizada de futuros perpetuos, conocida por tener el mayor y más líquido libro de órdenes en cadena. Es una de las favoritas entre los operadores de criptomonedas en X (antes Twitter) por su inigualable experiencia de usuario, bajas comisiones y gran liquidez. Con más de 1.000 millones de dólares de volumen de negociación diario y más del 30% de cuota de mercado en DeFi, es difícil de superar.

La plataforma ofrece cero comisiones de gas, reembolsos a los creadores y comisiones competitivas a los tomadores, junto con un apalancamiento de 50x en 132 activos, incluidos Bitcoin, Ethereum, Solana, BONK y PEPE. Construido sobre Arbitrum, Hyperliquid garantiza transacciones rápidas y rentables y se integra sin problemas con los monederos Web 3. Su infraestructura totalmente en cadena añade una capa adicional de transparencia y seguridad.

• Comisiones: Descuentos del 0,2% para los creadores y del 0,05% para los receptores, con descuentos por volumen.
• Activos soportados: 132 criptoactivos, ofreciendo una de las gamas más amplias en mercados perpetuos descentralizados. 
• Métodos de depósito: Compatible con las principales billeteras Web 3, incluyendo MetaMask y Coinbase, con depósitos en USDC.
• Apalancamiento: Apalancamiento de hasta 50x en todos los activos cotizados.

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2. GMX

Antes de que HyperLiquid se hiciera cargo, GMX era la DEX más popular para el comercio de futuros. Con más de 144.000 millones de dólares de volumen total, GMX se convirtió en una opción sólida para los futuros descentralizados. Funciona tanto con Arbitrum como con Avalanche y admite más de 20 activos con una liquidez decente y diferenciales ajustados. Los operadores pueden apalancarse hasta 50 veces, utilizando ETH, USDT o AVAX como garantía.

GMX mantiene unas comisiones flexibles, que oscilan entre el 0,05% y el 0,07%, lo que atrae a diferentes estilos de negociación. Con una base de 336.000 usuarios y más de 111 millones de dólares de interés abierto, sigue siendo una de las favoritas de muchos. Además, el token de gobernanza de GMX da a sus titulares una parte de las comisiones de la plataforma y voz en la toma de decisiones.

• Comisiones: Entre el 0,05% y el 0,07%, con comisiones de swap dinámicas en función de las condiciones del mercado. 
• Activos: 20+ activos, incluyendo BTC, ETH, AVAX, y BNB. 
• Métodos de depósito: Funciona con billeteras Web 3 populares como MetaMask y Coinbase, aceptando ETH, USDT y AVAX. 
• Apalancamiento: Hasta 50x en contratos perpetuos, con integración directa de cartera.

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3. dYdX

dYdX, creada por el antiguo ingeniero de Coinbase Antonio Juliano, es otra plataforma popular para contratos perpetuos descentralizados. Es compatible con 68 activos como BTC, ETH, SOL y NEAR, y utiliza la tecnología Layer 2 de StarkWare para ofrecer operaciones rápidas y de bajo coste con una gran liquidez. Con rollups de conocimiento cero, es el mejor de su clase en cuanto a privacidad y seguridad, y atrae a más de 25.000 operadores.

La plataforma utiliza márgenes cruzados por defecto, lo que permite a los operadores gestionar varias posiciones con garantías compartidas, flexibilizando así la gestión de los márgenes. También cuenta con un programa de recompensas $DYDX, que da voz a los usuarios en las decisiones de gobierno. Además, dYdX es totalmente de código abierto, lo que la convierte en una opción sólida para los desarrolladores.

• Comisiones: 0,02% de comisión de apertura y 0,05% de comisión de cierre.
• Activos: Soporta 68 criptodivisas, incluyendo BTC, ETH, SOL y NEAR.
• Métodos de depósito: Funciona con monederos Web 3 compatibles con EVM, aceptando USDC como garantía. 
• Apalancamiento: Apalancamiento de hasta 20x en contratos perpetuos, directamente desde tu monedero.

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4. gTrade

gTrade es la plataforma de futuros DeFi más popular para operar con materias primas y divisas, y ofrece más de 200 activos, como oro, plata, petróleo, platino y paladio, así como 35 pares de divisas como EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD. Con un volumen histórico de 49.000 millones de dólares y 57 millones de dólares en operaciones diarias, gTrade marca la pauta en eficiencia y flexibilidad de capital.

La arquitectura de liquidez de la plataforma, impulsada por gToken Vaults, ofrece comisiones bajas y un alto apalancamiento, de hasta 150x en criptomonedas, 1000x en divisas y 250x en materias primas. Lo que realmente distingue a gTrade es el uso de la red de oráculos de Chainlink, que garantiza la precisión de los precios de los activos fuera de la cadena, como las materias primas y los pares de divisas. Esto da a los operadores confianza en la precisión de los precios, manteniendo todo totalmente en la cadena.

• Comisiones: Cobra un 0,08% de comisión de creador y un 0,1% de comisión de tomador en todos los mercados admitidos.
• Activos: Admite más de 200 activos, incluidas las principales materias primas y 35 pares de divisas. 
• Métodos de depósito: Compatible con cualquier monedero ERC20, utilizando USDC como garantía. 
• Apalancamiento: Hasta 150x en criptomonedas, 1000x en Forex y 250x en materias primas.

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5. Deriva

Drift Protocol es la mejor elección para los usuarios de Solana que quieren una experiencia de comercio onchain fluida y fiable que sea compatible con Phantom y otros monederos SOL populares. Drift, que ofrece desde operaciones al contado y apuestas políticas hasta perpetuos, préstamos y liquidez pasiva, gestiona más de 10.000 millones de dólares en volumen de operaciones y resuelve problemas clave de blockchain como la velocidad y el escalado.

Lo que diferencia a Drift es su enfoque de la liquidez y la ejecución de operaciones. Integra liquidez de subasta justo a tiempo, un libro de órdenes con límite descentralizado y liquidez AMM, lo que la convierte en una de las plataformas más eficientes de Solana. Tanto si es un creador de mercado como un operador habitual, Drift mantiene las cosas rápidas y fluidas.

• Comisiones: Las comisiones de los tomadores oscilan entre el 0,2% y el 0,6%, en función del volumen de operaciones y las apuestas.
• Activos: Admite más de 20 activos, incluidos SOL, BTC, WETH y HNT.
• Métodos de depósito: Acepta USDC y SOL para operar con margen en mercados perpetuos.
• Apalancamiento: Ofrece un apalancamiento de hasta 10x en pares como HNT-PERP y XRP-PERP.

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¿Qué son las bolsas perpetuas descentralizadas?

Una bolsa perpetua descentralizada es una plataforma de negociación sin custodia en la que puede negociar contratos perpetuos sin depender de una autoridad central. A diferencia de las plataformas de futuros centralizadas tradicionales, que retienen sus activos, las bolsas descentralizadas le permiten mantener el control total de sus fondos. Esto significa que se evitan riesgos como los fallos de las bolsas (piense en FTX), gracias a la transparencia y seguridad integradas en blockchain.

Los contratos perpetuos funcionan como los futuros, pero al no tener fecha de vencimiento, puede mantener su posición todo el tiempo que desee (tenga en cuenta que tiene que pagar tasas de financiación). Con las opciones de alto apalancamiento, los operadores pueden sacar el máximo partido a su capital, negociando más de lo que depositan inicialmente. 

En general, las bolsas perpetuas de DeFi ofrecen más control, menos riesgo de contraparte y una experiencia de negociación totalmente transparente en comparación con las plataformas centralizadas.

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Tarifas de las bolsas perpetuas descentralizadas

A la hora de operar con futuros descentralizados, conocer las comisiones puede suponer una gran diferencia en su cuenta de resultados. He aquí un rápido desglose:

• Comisiones de negociación: Varían según la plataforma. Algunas, como HyperLiquid, ofrecen reembolsos a los creadores, lo que significa que se le recompensa por añadir liquidez con órdenes limitadas. Las comisiones de creador se aplican cuando tus órdenes se ejecutan al instante, así que comprueba siempre la estructura de comisiones para evitar sorpresas.
• Tipos de financiación: Para los futuros perpetuos, las tasas de financiación se ajustan cada 8 horas para mantener los precios de los futuros en línea con los precios al contado. Si está largo y la tasa es positiva, pagará; si está corto, recibirá. Estar atento a estos tipos puede ayudarle a gestionar los costes de posición.
• Tasas de transferencia: Si necesitas mover activos de una cadena a otra (como pasar de Arbitrum a Solana para Drift), tendrás que pagar una comisión por la transferencia. Tenlo siempre en cuenta si vas a operar en una blockchain diferente.
• Diferenciales: La liquidez es importante. Plataformas como HyperLiquid y GMX ofrecen una gran liquidez, lo que se traduce en diferenciales más ajustados y menos deslizamiento, incluso en las operaciones más grandes.

Comparando las comisiones de negociación, las tasas de financiación, los costes de puente y los diferenciales, podrá elegir la plataforma que mejor se adapte a su estrategia manteniendo los costes bajos.

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¿Son seguras las plataformas de futuros en DeFi?

Realmente depende de la plataforma. La seguridad en los intercambios de futuros DeFi es caso por caso, y los operadores necesitan profundizar en detalles como el equipo detrás del protocolo, el volumen total de operaciones, el valor bloqueado, las auditorías de contratos inteligentes, el historial de seguridad y el sentimiento general de la comunidad. Nuestras plataformas recomendadas han sido probadas y han pasado todas estas comprobaciones basándonos en nuestra investigación práctica.

La naturaleza no custodial de DeFi significa que tú controlas tus fondos, lo que reduce riesgos como los hackeos o la mala gestión. Sin embargo, la seguridad de cualquier plataforma sigue dependiendo de la solidez de sus contratos inteligentes y de lo bien que hayan sido auditados. Investiga siempre por tu cuenta antes de lanzarte.

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Conclusión

En resumen, las plataformas perpetuas descentralizadas ofrecen a los operadores más control, transparencia y privacidad, lo que las convierte en una sólida alternativa a las plataformas centralizadas como Binance para la negociación de futuros. 

Dicho esto, es importante evaluar cada plataforma en función de factores como la liquidez, las comisiones, las auditorías de seguridad y la confianza de la comunidad. Si prestas atención a las tasas de financiación, las comisiones de puente y los diferenciales, podrás elegir la mejor plataforma para tu estrategia. 

Nuestras principales selecciones, HyperLiquid, GMX, Drift y otras, han sido probadas a fondo, ofreciendo a los operadores un gran comienzo en su viaje de comercio perpetuo onchain.