Tasas de financiación de criptomonedas (en directo)

Explicación de las tasas de financiación de criptomonedas

Las tasas de financiación de criptomonedas son esenciales para mantener el precio de los contratos de futuros perpetuos en línea con el precio al contado del activo subyacente. A diferencia de los futuros estándar, los contratos perpetuos no vencen, por lo que las tasas de financiación actúan como mecanismo de equilibrio. Implican pagos periódicos entre los operadores que mantienen posiciones largas y cortas.

Cuando el precio del contrato es superior al precio al contado (contango), las tasas de financiación son positivas, lo que significa que las posiciones largas pagan a las cortas. Si el precio del contrato cae por debajo del precio al contado (backwardation), la tasa se invierte, y los operadores a corto pagan a los operadores a largo. Estos ajustes reflejan el sentimiento del mercado en ese momento.

El calendario y la frecuencia de estos pagos, a menudo cada 8, 12 o 24 horas, varían en función de la plataforma de criptofuturos y de otros factores. Supervisar las tasas de financiación y los intervalos de pago es fundamental para los operadores, ya que pueden afectar directamente a los beneficios, las pérdidas y los riesgos de liquidación.

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¿Cómo se calculan las tasas de financiación de los criptofuturos?

Los tipos de financiación de los futuros de criptomoneda se calculan utilizando dos factores principales: el tipo de interés y el índice de primas. Estos elementos trabajan conjuntamente para garantizar que los contratos perpetuos se alineen con el precio al contado de la criptodivisa.

• Tipo de interés: Refleja el coste del capital, fijado por la bolsa, y refleja los costes generales de los préstamos en el mercado. Suele ser fijo y no fluctúa mucho.
• Índice de primas: Es la diferencia entre el precio del contrato perpetuo y el precio al contado. Si el contrato cotiza por encima del precio al contado, el mercado se considera alcista. Si está por debajo, indica un sentimiento bajista. El índice de prima ajusta la financiación para alinear el precio del contrato con el del mercado al contado.

Estos dos factores se combinan para calcular la tasa de financiación, que suele actualizarse cada pocos minutos y aplicarse a intervalos regulares, la mayoría de las veces cada 8 horas.

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Tipos de financiación alcistas frente a bajistas

Las tasas de financiación en el comercio de criptodivisas reflejan el sentimiento del mercado comparando el precio de los contratos perpetuos con el precio al contado del activo subyacente. Estas tasas proporcionan una visión clara de si el mercado se inclina al alza o a la baja.

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Tasas de financiación alcistas

Las tasas de financiación positivas se producen cuando el precio de los contratos perpetuos es superior al precio al contado, lo que indica un mercado alcista. Esto indica que los operadores esperan que los precios suban. Sin embargo, unas tasas excesivamente altas pueden sugerir un exceso de confianza, lo que puede provocar una corrección del mercado si el optimismo se vuelve demasiado extremo.

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Tipos de financiación bajistas

Los tipos de financiación negativos surgen cuando los contratos perpetuos cotizan por debajo del precio al contado, lo que apunta a un sentimiento bajista. Esto significa que los operadores esperan nuevos descensos. Sin embargo, unos tipos muy negativos también pueden provocar una compresión de posiciones cortas, en la que un aumento inesperado de los precios obliga a los operadores a cerrar posiciones cortas, lo que hace subir aún más los precios.

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¿Cómo puedo evitar las tasas de financiación?

Para minimizar o evitar las comisiones de financiación en el comercio de criptomonedas, puede adoptar algunas estrategias prácticas:

• Cerrar posiciones antes de las horas de financiación: Las comisiones de financiación suelen cobrarse a intervalos determinados, a menudo cada 8 horas. Si cierra sus posiciones justo antes de estos periodos, puede evitar por completo los cargos.
• Opere con el Sentimiento del Mercado: Preste atención a la dirección del mercado. Si la tasa de financiación es positiva (mercado alcista), considere posiciones cortas; si es negativa (mercado bajista), considere posiciones largas. Esto puede permitirle recibir pagos de financiación en lugar de pagarlos.
• Operaciones a corto plazo: Céntrese en operaciones a corto plazo, como el day trading. Dado que las comisiones de financiación afectan principalmente a las posiciones a largo plazo, las estrategias a corto plazo pueden ayudarle a evitar estos costes adicionales.

Aunque reducir las comisiones de financiación es beneficioso, asegúrese de que estas tácticas se ajustan a su estrategia de negociación y a su plan de gestión de riesgos. Evitar las comisiones nunca debe ir en detrimento de la toma de decisiones acertadas.