Los criptoproyectos más financiados

Los criptoproyectos más financiados para 2024

En agosto, la financiación de nuevas empresas de criptomonedas ascendía a 5.250 millones de dólares en 494 rondas divulgadas públicamente. Los cinco proyectos más financiados -Monad, Farcaster, Berachain, EigenLayer y HashKey- han obtenido en conjunto 675 millones de dólares.

La financiación de capital riesgo es crucial para los proyectos de criptomonedas, ya que proporciona los recursos financieros necesarios para desarrollar el software necesario (y a veces el hardware) para ampliar los límites de Web3. Además, el respaldo de capital riesgo de alto perfil viene con un impulso de marketing y a menudo abre las puertas a más oportunidades de asociación. Para el comercio minorista, es una oportunidad de saber qué narrativas pueden explotar.

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1. Mónada

Monad Labs consiguió una ronda de financiación de 225 millones de dólares liderada por Paradigm, con la participación de Coinbase Ventures, Electric Capital y otros. La financiación se está utilizando actualmente para ampliar su equipo y la transición de Monad, una blockchain de capa 1 compatible con la máquina virtual de Ethereum (EVM), de la red de pruebas a la producción. El enfoque innovador de Monad incluye una EVM reescrita con ejecución paralela y pipelining superescalar, que promete aumentar la velocidad de transacción a 10.000 TPS.

Monad no es la primera blockchain de capa 1 que se enfrenta a las limitaciones de escalabilidad de Ethereum; anteriores "asesinos de Ethereum" como Solana, Aptos y Sei también prometían TPS ultra elevados. Recientemente, Monad anunció la serie"Madness", en la que los proyectos pueden competir por un premio de un millón de dólares en un concurso de presentación juzgado por representantes de más de 60 empresas de capital riesgo. Monad está especialmente entusiasmado con los proyectos centrados en pagos, mercados de predicción, apuestas deportivas, SocialFi y protocolos de juego.

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2. Farcaster

Farcaster recaudó 150 millones de dólares en una ronda de financiación de serie A liderada por Paradigm, lo que eleva su valoración a 1.000 millones de dólares y le otorga el estatus de "unicornio". La plataforma descentralizada de redes sociales, basada en Ethereum y Optimism, pretende ampliar su base de usuarios y su comunidad de desarrolladores. Desde que comenzó a funcionar sin permisos, Farcaster ha experimentado un aumento de 82 veces en la actividad de la red, con 654.000 usuarios y cientos de desarrolladores construyendo sobre el protocolo.

La exclusiva función "Frames" de la plataforma permite integrar aplicaciones en las publicaciones, mejorando la interacción con el usuario sin salir de la plataforma. Con esta financiación, Farcaster planea ampliar sus funciones y contratar a más ingenieros, posicionándose como un actor clave en Web3. El proyecto SocialFi ya ha atraído a figuras notables como el cofundador de Ethereum Vitalik Buterin y el ex director de tecnología de Coinbase, Balaji Srinivasan, como usuarios diarios estables en Warpcast, el medio social insignia de Farcaster.

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3. Berachain

Berachain, una blockchain de capa 1 compatible con EVM, recaudó 100 millones de dólares en una ronda de serie B codirigida por Framework Ventures y BH Digital. La blockchain emplea un novedoso mecanismo de consenso de "prueba de liquidez", cuyo objetivo es mejorar la seguridad y la liquidez incentivando a los usuarios a proporcionar liquidez a cambio de tokens de gobernanza. Basada en el SDK de Cosmos, Berachain está diseñada para alinear los incentivos de los usuarios con el crecimiento de la red.

Los fondos se utilizarán para ampliar la presencia mundial de Berachain, especialmente en mercados emergentes como el Sudeste Asiático y América Latina, al tiempo que se refuerzan sus recursos de ingeniería para un desarrollo continuo. Actualmente, la blockchain Layer 1 se encuentra en fase de red de pruebas, y los últimos datos del explorador de blockchain muestran una media de 500.000 direcciones activas al día, que procesan unos 2 millones de transacciones.

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4. EigenLayer

EigenLayer, un protocolo de restablecimiento basado en Ethereum, atrajo una inversión de 100 millones de dólares de a16z crypto, una empresa de capital riesgo conocida por su elevada inversión media en criptomonedas de 25 millones de dólares. EigenLayer ya ha visto casi 12.500 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) debido a su enfoque innovador de la seguridad compartida, abriendo la puerta a competidores como Symbiotic y Karak para entrar en el campo emergente del restaking.

El restablecimiento de EigenLayer permite a los usuarios ganar recompensas adicionales, lo que lo convierte en una opción atractiva para aquellos que ya apuestan ETH a través de derivados de apuestas líquidas como Lido y Rocket Pool. Sin embargo, el protocolo se ha enfrentado a críticas, incluidas las de Vitalik Buterin, que ha pedido precaución en su uso. La mayor controversia de 2024 fue la campaña de lanzamiento aéreo de tokens EIGEN, que incluía estrictas restricciones geográficas, la intransferibilidad de los tokens y una importante asignación para asesores.

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5. HashKey

HashKey Group, una empresa de servicios de activos digitales con sede en Hong Kong, recaudó casi 100 millones de dólares en una ronda de serie A, lo que eleva su valoración a más de 1.200 millones de dólares. El capital se utilizará para mejorar el ecosistema Web3 de HashKey y ampliar su negocio autorizado a nivel mundial. HashKey gestiona la primera bolsa de criptomonedas autorizada de Hong Kong, con unos 300.000 usuarios semanales y un volumen diario de operaciones de 100 millones de dólares, dividido a partes iguales entre operaciones al contado y perpetuas.

El enfoque de la empresa en el cumplimiento y la innovación la ha posicionado como líder en la floreciente industria de activos virtuales de Asia, con planes para diversificar aún más su oferta y consolidar su papel como actor clave en el mercado mundial de activos digitales. HashKey CEX sigue las mejores prácticas de seguridad y publica periódicamente actualizaciones de sus pruebas de reservas, que actualmente ascienden a 37 millones de dólares. HashKey Global mantiene un sistema de conformidad y planea ofrecer servicios generales como LaunchPad, futuros y apuestas.

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Tendencias de la criptofinanciación en 2024

Utilizando los datos recopilados por DefiLlama, y limpiándolos un poco (Berachain se añadió dos veces por error, por ejemplo), hemos identificado 6 tendencias en la financiación de criptomonedas de 2024:

1. Sectores más financiados: Infraestructuras (1.380 millones de dólares), L1 (517 millones de dólares), L2 (351 millones de dólares), DeFi (320 millones de dólares), IA (294 millones de dólares), LSD (288 millones de dólares).
2. Financiación frecuente: Infraestructuras (125), DeFi (49), Meme (28), L2s (26), AI (26).
3. Tamaño medio: 10,5 millones de dólares.
4. Tamaño medio: 5,1 millones de dólares.
5. Empresas de capital riesgo más activas (como líderes): Polychain Capital (13), Framework Ventures (12), Dragonfly (12), Pantera (11), Electric Capital (11).
6. Distribución de Paretto: Las 146 primeras rondas (30%) representan 3.800 millones de dólares (70%) de los fondos captados.

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¿Por qué disminuye el interés por la financiación de las criptomonedas?

El interés del capital riesgo en Web3/DeFi/Crypto ha estado en declive desde 2021, y se explica por tres cosas simples: caída general de la confianza desde los fiascos de Terra, Celsius y FTX en 2022; presión regulatoria constante de reguladores como la SEC de EE.UU. como sus demandas contra Ripple, Binance y Uniswap; y finalmente (y esto es más una observación subjetiva) un sentimiento general negativo entre los usuarios minoristas hacia los proyectos respaldados por VC.

En 2023, el importe de las rondas de financiación de criptomonedas disminuyó un -64,91% interanual, mientras que el importe total recaudado cayó un -70,68%. En lo que va de 2024, los números son -21,68% (rondas) y -20,50% (monto en $). Estamos en agosto, por lo que una simple proyección a futuro muestra que 2024 podría terminar un 23,09% mejor que 2023, con ~800 rondas totales y un potencial total de 8.500 millones de dólares.

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Conclusión

Los 5 criptoproyectos más financiados en 2024 son Monad (Layer 1), Farcaster (SocialFi), Berachain (otra L1), EigenLayer (restaking) y HashKey (intercambio centralizado). Juntos, han acumulado 675 millones de dólares, empujando la valoración de cada uno por encima del estatus de unicornio de 1.000 millones de dólares.

A pesar del descenso general del interés de las empresas de capital riesgo por Web3, los proyectos aún pueden conseguir rondas de más de 100 millones de dólares cuando demuestran que su producto encaja en el mercado y cuentan con una sólida base de usuarios. El reto no es la falta de recursos, sino más bien la falta de claridad normativa, sobre todo en Estados Unidos, donde tienen su sede las principales empresas de inversión, y los litigios siguen pesando sobre el sector.

Por último, independientemente de que la inversión en criptomonedas vuelva o no pronto a su máximo de 2020-2021, la tecnología sigue avanzando a todo vapor. En todo caso, los proyectos tendrán que ser más eficientes en términos de capital hasta que los fondos de capital riesgo vuelvan a fluir.