¿Qué es el Protocolo Renzo?

¿Qué es el Protocolo Renzo?

Renzo es una plataforma de recompra líquida alojada en Ethereum y Solana, compatible con EigenLayer, Symbiotic y Jito Network. Renzo ofrece productos como $ezETH, $pzETH y $ezSOL con un rendimiento APY que oscila entre el 3% y el 10%, facilitando el acceso al reaprovisionamiento.

Entre las principales ventajas de Renzo se incluyen las recompensas autocompensadas, la seguridad adecuada mediante contratos y auditorías de código abierto, y las integraciones multicadena que refuerzan la liquidez y los préstamos. Los usuarios pueden maximizar las recompensas sin esfuerzo y sin necesidad de intervención manual.

Renzo cuenta actualmente con 1.680 millones de dólares en valor total bloqueado, acaparando el 11% del sector de tokens de restablecimiento líquido (LRTs), justo por detrás de Ether.fi. A finales de 2024, Renzo es el protocolo de recompra líquida con mayor soporte de red, abarcando 12 cadenas.

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¿Cómo funciona el Protocolo Renzo?

El Protocolo Renzo está diseñado para simplificar a sus usuarios las complejidades de la restauración. He aquí un rápido desglose de la arquitectura que sustenta sus operaciones:

• Depósito y acuñación: Los usuarios depositan ETH, SOL (próximamente) o derivados líquidos de estaca (LRT), como stETH o JitoSOL, en Renzo, recibiendo una cantidad equivalente de un LRT como ezETH o ezSOL.
• Estrategia de reposición: Renzo agrega los activos depositados y los asigna a Servicios Activamente Validados (AVS) seguros en EigenLayer, optimizando el rendimiento y el equilibrio de riesgos entre las combinaciones de AVS.
• Gestión automatizada: La plataforma selecciona automáticamente las combinaciones de AVS, eliminando la complejidad de decisión de los usuarios al tiempo que maximiza las recompensas y gestiona los riesgos.
• Generación de recompensas: El protocolo genera recompensas de los validadores de ETH y de los AVS a través de los operadores de Renzo Node. Esto impulsa los rendimientos de los activos apostados.
• Red de validadores: Renzo utiliza una red de validadores distribuida gestionada por socios como Figment, P2P.org y Luganodes para asegurar el restablecimiento de Ethereum con una infraestructura sólida.
• Mecanismo de retirada: Los usuarios retiran garantías a través del contrato WithdrawQueue, que incluye un búfer y un periodo de enfriamiento para mayor seguridad y estabilidad.
• Reglas de cumplimiento: Renzo prohíbe los bucles (usar $ezETH o $EIGEN para generar recompensas repetidas) para mantener la integridad del protocolo y evitar abusos.

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Renzo Restauración Productos

Renzo ofrece múltiples productos de restablecimiento diseñados para ayudar a los usuarios a maximizar sus beneficios mediante novedosos mecanismos de restablecimiento. A continuación, destacamos los cuatro principales productos de Renzo:

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1. ezETH

ezETH es un token de reaprovisionamiento líquido que representa la posición de reaprovisionamiento de un usuario dentro del ecosistema de EigenLayer. Al depositar ETH o LST, los usuarios reciben ezETH, que proporciona acceso a Servicios Validados Activamente (AVS) y recompensas tanto de staking como de restaking.

Con autocompensación e integraciones a través de DeFi como la más reciente con Aave, ezETH ofrece rendimientos medios más altos en comparación con otros productos de la misma categoría.

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2. pzETH

pzETH representa una posición restablecida dentro de Symbiotic. Los usuarios pueden depositar stETH, wstETH, wETH o ETH y recibir pzETH. Simplifica el staking, ya que los usuarios no necesitan gestionar la selección de AVS o la configuración del hardware.

Las recompensas del staking y del restaking se potencian a través de la infraestructura de Symbiotic, lo que convierte a pzETH en una opción atractiva para los usuarios que buscan un acceso simplificado al restaking de alto rendimiento.

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3. ezSOL

ezSOL es el token de restablecimiento para los usuarios de la red Jito. Al depositar JitoSOL o SOL, los usuarios reciben ezSOL, que representa su posición en el aseguramiento de las Redes de Consenso de Nodos (NCN).

Este token permite a los usuarios ganar recompensas de staking, restaking y MEV, todas ellas autocompuestas. Además, ezSOL puede desplegarse en otros proyectos Solana de primer nivel, incluidos los protocolos de préstamo y AMM como Kamino y Orca.

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4. ezEIGEN

ezEIGEN es un token líquido que representa el EIGEN recompuesto de los usuarios en EigenLayer. Los usuarios pueden depositar tokens EIGEN para ganar recompensas adicionales que se autocompensan, de forma similar a los cTokens de Compound.

El mecanismo de autocompensación ayuda a aumentar el valor de ezEIGEN con el tiempo, proporcionando una forma cómoda de maximizar las recompensas EIGEN.

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Renzo (REZ) Tokenomics

El token REZ del Protocolo Renzo es esencial para impulsar la gobernanza y apoyar el crecimiento a largo plazo del protocolo.

Con un suministro total de 10.000 millones de tokens y un suministro inicial en circulación de 1.150 millones, $REZ sirve como componente clave para incentivar la participación de los usuarios. A continuación se muestra el desglose de la asignación de tokens:

• Recaudación de fondos: 31,56% de los tokens asignados para el respaldo de los inversores con un periodo de bloqueo de 2 años, incluyendo un cliff de 1 año y un vesting mensual para el año siguiente.
• Comunidad: 32% destinado al crecimiento del ecosistema y a incentivos para la comunidad, como las recompensas ezPoints.
• Contribuidores principales: 20% asignado al equipo de Renzo Labs y a los asesores, sujeto a un periodo de carencia de 1 año y 2 años de carencia mensual.
• Fundación: 12,44% para perfeccionamiento, evaluaciones de riesgo y auditorías.
• Binance Launch Pool: 2,5% para incentivos de lanzamiento.
• Liquidez: 1,5% para campañas de liquidez, sociedades de intercambio y creadores de mercado.

Actualmente, REZ cotiza a 0,05304 dólares, lo que le da una capitalización de mercado de 88,18 millones de dólares, lo suficiente para situarse entre las 500 mejores criptomonedas.

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Programa Renzo ezPoints Airdrop

El programa ezPoints Airdrop de Renzo Protocol recompensa activamente a los primeros usuarios e impulsa el compromiso de la comunidad. Con dos temporadas de airdrop completadas y la tercera casi finalizada, se han distribuido millones de tokens REZ a usuarios dedicados:

• Temporada 1: Concluyó el 26 de abril de 2024, distribuyendo 700 millones de $REZ (7% de la oferta total). La elegibilidad mínima era de 360 ezPoints, y las carteras con más de 500.000 ezPoints tenían una adquisición del 50% en tres meses. Los tokens no reclamados pasaron a la segunda temporada.
• Temporada 2: Se desarrolló del 26 de abril al 26 de julio de 2024, distribuyendo 500 millones de $REZ (5% de la oferta total). Los participantes de la temporada 1 recibieron un aumento de puntos del 10%, y las nuevas recompensas para socios DeFi impulsaron la participación.
• Temporada 3: La llamada"Renzo Amore" se desarrolla desde el 26 de julio hasta noviembre de 2024, asignando 500 millones de tokens REZ (5% de la oferta total). De ellos, 400 millones de REZ se distribuyeron entre los receptores de ezPoints, y 100 millones se dedicaron a la liquidez DEX.
• Airdrops futuros: Tras la finalización de las temporadas 1, 2 y 3, Renzo ha asignado el 17% del suministro de $REZ. Los usuarios aún pueden acumular ezPoints para las próximas campañas, con aproximadamente un 15% del suministro total disponible para futuros programas de incentivos y lanzamientos aéreos.

Hasta ahora, alrededor de 100.000 direcciones de monedero únicas han reclamado $REZ, con el airdrop mínimo valorado en 24,69 dólares, uno máximo en 64,48 millones de dólares, dejando la mediana en unos 135 dólares.

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Fundadores de Renzo

Renzo Protocol fue fundado por Lucas Kozinski, James Poole y Kratik Lodha, todos ellos veteranos de la industria de las criptomonedas con años de experiencia en Web3. El equipo comenzó sus esfuerzos a mediados de 2023, y se enfrentó a dificultades financieras iniciales antes de asegurar las inversiones de los principales VC, incluyendo Binance Labs, lo que llevó a su lanzamiento público en enero de 2024.

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Recaudación de fondos para el Protocolo Renzo

El Protocolo Renzo ha contado con el respaldo de destacados inversores en varias rondas de financiación. En enero de 2024, el protocolo recaudó 3,2 millones de dólares con una valoración de 25 millones, liderado por Maven 11 Capital, OKX Ventures y otros.

En junio de 2024, Renzo recaudó con éxito 17 millones de dólares adicionales, con Galaxy Digital y Brevan Howard Digital entre los principales inversores. El protocolo también llevó a cabo un launchpool en Binance en abril de 2024, distribuyendo una media de 775 tokens REZ (unos 39,7 $) a 224.205 usuarios.

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Renzo frente a los competidores de Liquid Restaking Token

El protocolo Renzo, tal y como se destaca en un informe de Kairos Research patrocinado por ellos, destaca entre los tokens de restablecimiento de liquidez (LRT). A pesar de una caída del 60% en la liquidez de los principales LRT, el ezETH de Renzo recuperó el puesto número dos en TVL, superando a Puffer tras habilitar la autocomposición.

Renzo lidera la relación liquidez-TVL, que es fundamental para la gestión de riesgos. La demanda de ezETH se disparó, con asignaciones al máximo en Aave e intercambios descentralizados. Esta fuerte demanda indica un aumento de la confianza en el modelo de reconstitución de Renzo.

A medida que se activan los recortes, Renzo se mantiene bien posicionado con el objetivo de mantener una liquidez constante y la integración de DeFi, como las recientes incorporaciones de ezUSDC, ezSOL y ezEIGEN.

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Conclusión

Renzo afirma que su servicio hace que el reaprovisionamiento en Ethereum y Solana sea "ezpz", y no podemos estar más de acuerdo. Entre las plataformas populares de restablecimiento líquido, Renzo destaca como una de las opciones más sencillas y fáciles de usar que hemos probado.

A pesar de la caída general del interés por la TRL en los últimos meses, el incesante impulso de Renzo por integrar nuevos activos y ampliar su oferta muestra potencial para disputar a Ether.fi la corona de la restauración líquida en los próximos meses, y estamos impacientes por ver cómo se desarrolla.