Le migliori borse perpetue decentralizzate

Le migliori piattaforme perpetue decentralizzate

Abbiamo messo alla prova dieci diverse borse decentralizzate per individuare le migliori piattaforme per i contratti future perpetui. I nostri test pratici si sono concentrati su fattori chiave come la liquidità, le commissioni, le opzioni di leva, il supporto cross-chain, la sicurezza e la varietà di asset disponibili.

I contratti perpetui decentralizzati consentono ai trader di andare long o short senza preoccuparsi delle scadenze. Tutto rimane completamente on-chain e non custodiale, il che significa che avete sempre il controllo dei vostri asset. In base alle prestazioni complessive nelle aree che abbiamo valutato, ecco una panoramica delle cinque piattaforme migliori.

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1. Iperliquido

Hyperliquid è la principale piattaforma decentralizzata di futures perpetui, nota per avere il portafoglio ordini più grande e più liquido della catena. È la preferita dai trader di criptovalute su X (ex Twitter) per la sua impareggiabile esperienza d'uso, le basse commissioni e la grande liquidità. Con oltre 1 miliardo di dollari di volume di scambi giornalieri e oltre il 30% di quota di mercato nella DeFi, è difficile da battere.

La piattaforma offre zero commissioni di gas, sconti per i maker e commissioni competitive per i prenditori, oltre a una leva di 50x su 132 asset, tra cui Bitcoin, Ethereum, Solana, BONK e PEPE. Costruito su Arbitrum, Hyperliquid garantisce transazioni rapide e convenienti e si integra senza problemi con i portafogli Web 3. La sua infrastruttura completamente on-chain aggiunge un'ulteriore novità. La sua infrastruttura completamente on-chain aggiunge un ulteriore livello di trasparenza e sicurezza.

• Commissioni: Sconti per i produttori dello 0,2% e commissioni per i prenditori a partire dallo 0,05%, con sconti basati sui volumi.
• Attività supportate: 132 criptovalute, che offrono una delle più ampie gamme di mercati perpetui decentralizzati. 
• Metodi di deposito: Compatibile con i principali portafogli Web 3, tra cui MetaMask e Coinbase, con depositi in USDC.
• Leva: Leva fino a 50x su tutti gli asset quotati.

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2. GMX

Prima che HyperLiquid prendesse il controllo, GMX era il DEX più popolare per il trading di futures. Con oltre 144 miliardi di dollari di volume totale, GMX si è imposto come una scelta solida per i futures decentralizzati. Funzionante sia su Arbitrum che su Avalanche, supporta più di 20 attività con una liquidità decente e spread stretti. I trader possono arrivare a una leva di 50x, utilizzando ETH, USDT o AVAX come garanzia.

Le commissioni di GMX sono flessibili e vanno dallo 0,05% allo 0,07%, il che si adatta a diversi stili di trading. Con una base di 336.000 utenti e oltre 111 milioni di dollari di interessi aperti, è ancora una delle piattaforme preferite da molti. Inoltre, il token di governance di GMX dà ai titolari una parte delle commissioni della piattaforma e una voce in capitolo nel processo decisionale.

• Commissioni: Tra lo 0,05% e lo 0,07%, con commissioni di swap dinamiche in base alle condizioni di mercato. 
• Attività: oltre 20 attività, tra cui BTC, ETH, AVAX e BNB. 
• Metodi di deposito: Funziona con i più popolari portafogli Web 3 come MetaMask e Coinbase, accettando ETH, USDT e AVAX. 
• Leva finanziaria: Fino a 50x sui contratti perpetui, con integrazione diretta del portafoglio.

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3. dYdX

dYdX, creata dall'ex ingegnere di Coinbase Antonio Juliano, è un'altra piattaforma popolare per i contratti perpetui decentralizzati. Supporta 68 asset come BTC, ETH, SOL e NEAR, utilizzando la tecnologia Layer 2 di StarkWare per fornire transazioni veloci e a basso costo con una forte liquidità. Con rollup a conoscenza zero, è il migliore della categoria per privacy e sicurezza e attira oltre 25.000 trader.

La piattaforma utilizza il cross-margining per impostazione predefinita, consentendo ai trader di gestire più posizioni con garanzie condivise, rendendo più flessibile la gestione dei margini. La piattaforma è inoltre dotata di un programma di ricompense $DYDX, che dà voce agli utenti nelle decisioni di governance. Inoltre, dYdX è completamente open-source, il che la rende una solida opzione per gli sviluppatori.

• Commissioni: 0,02% di commissioni per i creatori e 0,05% per i prenditori.
• Attività: Supporta 68 criptovalute, tra cui BTC, ETH, SOL e NEAR.
• Metodi di deposito: Funziona con i portafogli Web 3 compatibili con EVM e accetta USDC come garanzia. 
• Leva: Leva fino a 20x sui contratti perpetui, direttamente dal vostro portafoglio.

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4. gTrade

gTrade è la più popolare piattaforma di futures DeFi per il trading di materie prime e Forex, che offre oltre 200 asset, tra cui oro, argento, petrolio, platino e palladio, oltre a 35 coppie Forex come EUR/USD, USD/JPY e GBP/USD. Con un volume di 49 miliardi di dollari e 57 milioni di dollari di scambi giornalieri, gTrade definisce lo standard di efficienza e flessibilità del capitale.

L'architettura di liquidità della piattaforma, alimentata da gToken Vaults, offre basse commissioni e un'elevata leva finanziaria, fino a 150x sulle criptovalute, 1000x sul Forex e 250x sulle materie prime. Ciò che distingue gTrade è l'uso della rete oracolo di Chainlink, che garantisce un'alimentazione accurata dei prezzi per gli asset fuori catena come le materie prime e le coppie Forex. Questo dà ai trader fiducia nell'accuratezza dei prezzi, pur mantenendo tutto completamente on-chain.

• Commissioni: Addebita lo 0,08% di commissioni al maker e lo 0,1% al taker su tutti i mercati supportati.
• Attività: Supporta oltre 200 asset, tra cui le principali materie prime e 35 coppie Forex. 
• Metodi di deposito: Compatibile con qualsiasi portafoglio ERC20, utilizzando USDC come garanzia. 
• Leva finanziaria: Fino a 150x sulle criptovalute, 1000x sul Forex e 250x sulle materie prime.

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5. Deriva

Il protocollo Drift è la scelta migliore per gli utenti di Solana che desiderano un'esperienza di trading onchain fluida e affidabile, compatibile con Phantom e altri popolari portafogli SOL. Offrendo di tutto, dal trading spot alle scommesse politiche, dai perpetuals ai prestiti e alla liquidità passiva, Drift gestisce un volume di trading di oltre 10 miliardi di dollari e risolve problemi chiave della blockchain come la velocità e la scalabilità.

Ciò che distingue Drift è il suo approccio alla liquidità e all'esecuzione delle operazioni. Integra la Just-in-Time Auction Liquidity, un book di ordini limite decentralizzato e la liquidità AMM, rendendola una delle piattaforme più efficienti su Solana. Che siate market maker o trader abituali, Drift mantiene le cose veloci e fluide.

• Commissioni: Le commissioni per gli operatori variano dallo 0,2% allo 0,6%, in base al volume di trading e alla puntata.
• Attività: Supporta oltre 20 asset, tra cui SOL, BTC, WETH e HNT.
• Metodi di deposito: Accetta USDC e SOL per il trading a margine nei mercati perpetui.
• Leva: Offre una leva fino a 10x su coppie come HNT-PERP e XRP-PERP.

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Cosa sono le Borse perpetue decentralizzate?

Una borsa perpetua decentralizzata è una piattaforma di trading non custodiale in cui è possibile negoziare contratti perpetui senza fare affidamento su un'autorità centrale. A differenza delle tradizionali piattaforme di futures centralizzate, che detengono le vostre attività, gli exchange decentralizzati vi permettono di mantenere il pieno controllo dei vostri fondi. Ciò significa che si evitano rischi come i fallimenti della borsa (si pensi all'FTX), grazie alla trasparenza e alla sicurezza integrate nella blockchain.

I contratti perpetui funzionano come i futures, ma non avendo una data di scadenza, potete mantenere la vostra posizione per tutto il tempo che volete (tenete presente che dovrete pagare i tassi di finanziamento). Con le opzioni ad alta leva, i trader possono sfruttare al massimo il loro capitale, negoziando più di quanto depositato inizialmente. 

Nel complesso, le borse perpetue della DeFi offrono un maggiore controllo, un minore rischio di controparte e un'esperienza di trading completamente trasparente rispetto alle piattaforme centralizzate.

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Commissioni per gli scambi perpetui decentralizzati

Quando si fa trading sui futures decentralizzati, conoscere le commissioni può fare una grande differenza per i vostri profitti. Ecco una rapida ripartizione:

• Commissioni di trading: Variano a seconda della piattaforma. Alcune, come HyperLiquid, offrono sconti per i maker, il che significa che si viene ricompensati per aver aggiunto liquidità con ordini limite. Le commissioni per i maker si applicano quando gli ordini si riempiono all'istante, quindi controllate sempre la struttura delle commissioni per evitare sorprese.
• Tassi di finanziamento: Per i future perpetui, i tassi di finanziamento si adeguano ogni 8 ore per mantenere i prezzi dei future in linea con i prezzi spot. Se siete lunghi e il tasso è positivo, pagherete; se siete corti, riceverete. Tenere d'occhio questi tassi può aiutarvi a gestire i costi di posizione.
• Tasse di trasferimento: Se avete bisogno di spostare le attività da una catena all'altra (come nel caso del passaggio da Arbitrum a Solana per Drift), aspettatevi di dover pagare una commissione per effettuare il trasferimento. Tenete sempre conto di questo aspetto se fate trading su una blockchain diversa.
• Spread: La liquidità è importante. Piattaforme come HyperLiquid e GMX dispongono di una grande liquidità, il che significa spread più stretti e meno slittamento, anche per le operazioni più importanti.

Confrontando le commissioni di negoziazione, i tassi di finanziamento, i costi di ponte e gli spread, potrete scegliere la piattaforma più adatta alla vostra strategia mantenendo bassi i costi.

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Le piattaforme di futures della DeFi sono sicure?

Dipende dalla piattaforma. La sicurezza negli scambi di futures DeFi è un dato di fatto, e i trader devono analizzare dettagli come il team che sta dietro al protocollo, il volume totale degli scambi, il valore bloccato, le revisioni dei contratti intelligenti, la storia della sicurezza e il sentimento generale della comunità. Le piattaforme da noi consigliate sono state testate e hanno superato tutti questi controlli sulla base della nostra ricerca pratica.

La natura non depositaria della DeFi significa che l'utente ha il controllo dei propri fondi, il che riduce i rischi come gli hackeraggi di borsa o la cattiva gestione. Tuttavia, la sicurezza di qualsiasi piattaforma dipende dalla forza dei suoi contratti intelligenti e dalla loro verifica. Fate sempre le vostre ricerche prima di tuffarvi.

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Linea di fondo

Per concludere, le piattaforme decentralizzate perpetue offrono ai trader maggiore controllo, trasparenza e privacy, rendendole una forte alternativa alle piattaforme centralizzate come Binance per il trading di futures. 

Detto questo, è importante valutare ogni piattaforma in base a fattori quali la liquidità, le commissioni, le verifiche di sicurezza e la fiducia della comunità. Prestando attenzione ai tassi di finanziamento, alle commissioni ponte e agli spread, potrete scegliere la piattaforma migliore per la vostra strategia. 

Le nostre scelte migliori, HyperLiquid, GMX, Drift e altre, sono state accuratamente testate e offrono ai trader un ottimo inizio per il loro viaggio nel trading perpetuo onchain.