Migliori progetti RWA

Migliori attività mondiali reali (RWA) nel 2024

La tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) è uno dei temi più caldi del settore blockchain, con un mercato potenziale di centinaia di trilioni di dollari. Gli asset tokenizzati colmano il divario tra la finanza tradizionale e quella decentralizzata (DeFi). Il settore è attualmente rappresentato da cinque protocolli chiave che il nostro team ha studiato a fondo e identificato come i migliori nelle rispettive categorie per il 2024.

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1. Ondo (ONDO)

Ondo Finance è in cima alla lista come miglior progetto complessivo di RWA grazie alla costruzione di solide relazioni con gestori patrimoniali da un trilione di dollari della finanza tradizionale (TradFi). La collaborazione di Ondo con BlackRock sui fondi tokenizzati è esemplificata da un recente trasferimento di attività per 95 milioni di dollari nel fondo BUIDL di BlackRock. Il trasferimento ha riguardato l'asset tokenizzato di Ondo, OUSG, sostenuto da titoli di Stato statunitensi a breve termine con un rendimento del 4,73% APY e con un prelievo e un rimborso istantaneo 24/7.

La stablecoin USDY di Ondo offre un rendimento competitivo del 5,3%, che attira gli investitori alla ricerca di rendimenti stabili denominati in USD. Il token nativo di Ondo (ONDO) è cresciuto del 600% nell'ultimo anno, raggiungendo un market cap di 1,58 miliardi di dollari, mentre il protocollo ha attualmente 553 milioni di dollari di valore totale bloccato (TVL). Il ponte e il convertitore di token Ondo è un altro prodotto molto apprezzato che facilita il movimento degli asset attraverso le catene.

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2. Pendle (PENDLE)

Pendle è il principale protocollo di rendimento che si è recentemente unito alla classe RWA. La sua caratteristica unica è la gestione del rendimento DeFi attraverso i Principal Token (PT) e gli Yield Token (YT). Questi gettoni di rendimento standardizzati facilitano strategie avanzate come il rendimento fisso, il rendimento lungo e l'aumento del rendimento senza rischi aggiuntivi, sfruttando il solido Automated market maker (AMM) di Pendle e prodotti derivati di rendimento innovativi come vePENDLE.

Recentemente, Pendle ha integrato il Boosted Dai Savings (sDAI) di MakerDAO e la stablecoin fUSDC di Flux Finance nel suo prodotto RWA, offrendo rendimenti interessanti dai settori finanziari tradizionali come l'APY fisso dell'8,65% di sDAI. Il token PENDLE è altamente volatile: la sua capitalizzazione di mercato è aumentata del 240% nell'ultimo anno, raggiungendo i 600 milioni di dollari, ma di recente è diminuita a causa della scadenza dei mercati airdrop, facendo crollare il suo TVL di 3 miliardi di dollari in una sola settimana nel giugno 2024.

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3. Collegamento a catena (LINK)

Chainlink è in grado di soddisfare tutti i requisiti per gli asset reali tokenizzati, rispettando al contempo i rigorosi standard di sicurezza delle istituzioni finanziarie e dei mercati dei capitali. Questi includono l'arricchimento degli RWA con dati del mondo reale, il loro trasferimento sicuro attraverso la catena e la loro connessione a fonti di dati offchain attraverso varie piattaforme blockchain. Chainlink definisce gli standard del settore con servizi come Proof of Reserve per la copertura trasparente degli asset.

La solida infrastruttura di Chainlink ha suscitato un notevole interesse da parte delle principali banche e infrastrutture finanziarie a livello globale, compresa la collaborazione con DTCC, il più grande sistema di regolamento titoli al mondo che elabora oltre 2 quadrilioni di dollari all'anno. Essendo il protocollo più vecchio della lista, il token LINK ha un valore di mercato di 8,7 miliardi di dollari dopo aver guadagnato il 117% nell'ultimo anno.

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4. Mantra (OM)

Mantra è la prima piattaforma Layer 1 incentrata sulla sicurezza e progettata per gli asset del mondo reale, che ha recentemente ottenuto un finanziamento di ben 11 milioni di dollari. La catena MANTRA, il cui lancio è previsto a breve, mira a facilitare lo scambio senza soluzione di continuità di immobili, materie prime e altri beni tokenizzati, in attesa dell'autorizzazione da parte dell'autorità di regolamentazione delle criptovalute VARA di Dubai.

Sebbene la rete non sia ancora operativa su Cosmos, dove è previsto che risieda, il token nativo di Mantra, OM, ha già attirato l'attenzione con un market cap di 676 milioni di dollari, posizionandosi in modo competitivo tra le altre piattaforme che si concentrano sulla tokenizzazione di asset reali. OM svolge molteplici funzioni all'interno dell'ecosistema, tra cui la partecipazione alla governance, le ricompense per le puntate e l'accesso a diversi servizi della DeFi.

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5. Sintassi (SNX)

Synthetix conclude la classifica dei 5 migliori progetti RWA fornendo liquidità per i derivati senza permesso come futures perpetui, opzioni e mercati parimutuel attraverso varie catene EVM. Il token di rete Synthetix (SNX) è alla base di questo ecosistema, consentendo agli utenti di coniare, detenere e scambiare diversi derivati tra cui materie prime, valute fiat e azioni in modo decentralizzato.

Sostenuta da un investimento di 20 milioni di dollari nel 2023 per espandere la sua presenza nel mercato delle criptovalute real-world asset (RWA), Synthetix ha migliorato la sua versione 3 per migliorare l'accessibilità e l'utilità delle criptovalute RWA, con l'obiettivo di promuovere una più ampia adozione. Nonostante il suo ruolo centrale, il token SNX ha subito un calo del 13% del market cap nell'ultimo anno, riflettendo le dinamiche di mercato nello spazio delle criptovalute.

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Cosa sono le attività del mondo reale (RWA)?

I Real World Assets (RWA) in criptovaluta rappresentano le versioni digitalizzate di attività finanziarie tangibili o tradizionali come titoli di Stato, immobili o oro su piattaforme blockchain come Ethereum. Questa conversione converte di fatto i diritti di proprietà di questi beni fisici in token digitali.

Numerosi progetti si stanno ora concentrando sulla tokenizzazione di diversi asset, tra cui contanti, materie prime, immobili e altro ancora. Secondo CoinMarketCap, il valore di mercato combinato di tutte le monete legate alle RWA è attualmente di 35,5 miliardi di dollari, pari a circa l'1,57% dell'intero settore delle criptovalute.

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L'ascesa e il potenziale della tokenizzazione RWA

La tokenizzazione degli RWA è diventata possibile con il lancio di Ethereum nel 2015 e di recente ha guadagnato una trazione significativa, soprattutto tra i principali gestori patrimoniali a livello globale. Questa capacità consente la tokenizzazione e il trasferimento di praticamente qualsiasi asset di valore sulle piattaforme blockchain, attirando l'interesse di investitori istituzionali come BlackRock, che prevedono un futuro in cui tutti gli asset tradizionali migreranno sulla blockchain.

Secondo un rapporto del 2022 di BCG, la tokenizzazione degli asset illiquidi globali dovrebbe rappresentare un'opportunità di business da 16.000 miliardi di dollari entro il 2030 in una stima prudente, con un potenziale che raggiunge i 68.000 miliardi di dollari negli scenari più ottimistici. La portata del potenziale degli asset tokenizzati varia da Paese a Paese, influenzata dalla maturità normativa e dalla scala delle classi di asset.

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Linea di fondo

Negli ultimi 2-3 anni gli asset del mondo reale sono emersi come la narrativa di punta nello spazio delle criptovalute grazie all'immenso potenziale di dimensioni del mercato e all'interesse degli investitori istituzionali. Gli RWA rappresentano solo una frazione dell'intero mercato delle criptovalute, ma le monete più importanti sono state tra gli asset più performanti degli ultimi 12 mesi.

Le nostre migliori scelte per il 2024 includono Ondo (ONDO), Pendle (PENDLE), Chainlink (LINK), Mantra (OM) e Synthetix (SNX). Ognuna ha un ruolo unico nella tokenizzazione degli asset tradizionali.