Ether.fi spiegato: eETH, Liquid Vaults e ETHFI

Che cos'è Ether.fi?

Ether.fi è un protocollo decentralizzato che offre soluzioni di staking e restaking liquido per Ethereum. Gli utenti puntano ETH per ottenere eETH, un token liquido che accumula ricompense per le puntate, rendimenti per il restaking di EigenLayer e incentivi di fedeltà, consentendo rendimenti più elevati pur mantenendo la componibilità in DeFi.

La piattaforma ha uno stack decentralizzato, con caratteristiche come le chiavi di convalida controllate dall'utente, che riducono i rischi di controparte, e l'operazione Solo Staker, che supporta l'operatività dei nodi senza permessi per migliorare la sicurezza e la diversità geografica di Ethereum.

Oltre allo staking, Ether.fi offre prodotti come i Liquid Vault per la generazione automatizzata di rendimenti e una carta Visa con criptovaluta per spendere e prendere in prestito. Con oltre 8 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL), è uno dei maggiori protocolli DeFi per patrimonio gestito.

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Come funzionano Ether.fi ed eETH

Ether.fi è un protocollo di palificazione non custodiale che consente agli utenti di palificare ETH mantenendo il controllo delle proprie chiavi di convalida. Utilizza la Distributed Validator Technology (DVT) per migliorare la sicurezza e la decentralizzazione. Gli staker ottengono ricompense dalle operazioni di staking e restaking di Ethereum, mentre eETH, un token di staking liquido, consente una partecipazione continua alla DeFi senza bloccare le attività.

Ecco una panoramica dei processi di conio e di palificazione alla base di Ether.fi ed eETH:

• Deposito di ETH: Gli utenti depositano ETH nel protocollo Ether.fi per iniziare a puntare.
• Gestione delle chiavi del validatore: Le chiavi del validatore sono generate dagli utenti e crittografate per essere condivise in modo sicuro con gli operatori dei nodi, assicurando che gli utenti mantengano il controllo.
• Rappresentazione NFT: A ogni validatore vengono assegnati due NFT: il T-NFT (30 ETH, trasferibile) per la proprietà economica e il B-NFT (2 ETH, non trasferibile) per il controllo operativo, compreso il monitoraggio e le uscite.
• Staking e Restaking: L'ETH viene puntato per ottenere i premi del livello di consenso e di esecuzione, mentre il restaking dell'EigenLayer genera un rendimento aggiuntivo.
• Liquid Staking: Gli utenti coniano eETH, un gettone di partecipazione liquida, che consente di partecipare alla DeFi guadagnando ricompense.
• Operazioni decentralizzate sui nodi: Gli utenti possono gestire i nodi tramite il programma di staking permissionless o il programma di staking solitario supportato da Ether.fi.

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Cosa sono i Liquid Vault?

I Liquid Vault di Ether.fi automatizzano la generazione di rendimenti DeFi, consentendo agli utenti di depositare asset come eETH, weETH, WETH o monete stabili (USDC, DAI, USDe) e di ottenere rendimenti ottimizzati. I caveau allocano i fondi attraverso protocolli integrati come AAVE, Pendle e Uniswap V3.

Ecco alcuni dei caveau più popolari disponibili sulla piattaforma:

• Liquido ETH Yield Vault: Massimizza il rendimento dei PF attraverso le strategie DeFi, offrendo un APY dell'8,2% con un TVL di $557M.
• Vault USD neutrale rispetto al mercato: Offre un APY del 17,9% sui depositi in stablecoin utilizzando strategie diversificate e a basso rischio.
• UltraYield Stablecoin Vault: Offre un APY del 30% con strategie neutrali rispetto al mercato, progettate per ottenere rendimenti stabili.

I caveau sono costruiti utilizzando l 'architettura smart contract di Veda, che incorpora il monitoraggio automatico del rischio, l'uscita programmatica in caso di condizioni avverse e l'integrazione con diverse piattaforme DeFi. 

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Modello di ricavi del protocollo Ether.fi

Ether.fi guadagna attraverso una commissione del 10% sui premi di puntata, di cui il 5% va alla tesoreria del protocollo e il 5% agli operatori dei nodi. Questa struttura di commissioni sostiene lo sviluppo del protocollo e incentiva gli operatori dei nodi a mantenere l'infrastruttura.

La piattaforma gestisce anche un mercato di servizi per i nodi, dove gli staker e gli operatori dei nodi forniscono servizi infrastrutturali. I ricavi di questi servizi sono condivisi tra il protocollo e i partecipanti, creando un modello economico diretto e sostenibile.

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Ether.fi Tokenomics

Il token ETHFI governa il protocollo e la tesoreria di Ether.fi, dando ai titolari un potere di voto sugli aggiornamenti, sui servizi di staking e sull'allocazione delle risorse. 

Con una dotazione fissa di 1 miliardo, inizialmente circola l'11,52% e sono previste ulteriori distribuzioni per sostenere lo sviluppo del protocollo e attirare un maggior numero di ETH. 

Ecco l'assegnazione e la distribuzione dei token al momento del lancio:

• Contribuenti principali: 23,26%, maturato in 3 anni.
• Tesoreria DAO: 27,24%, finanzia lo sviluppo del protocollo e la Gilda del Protocollo.
• User Airdrops: 11%, premia gli early adopters e i contributori.
• Partenariati: 6%, sostiene la collaborazione con l'ecosistema.
• Investitori: 32,5%, maturato in 2 anni.

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Fondatore di Ether.fi

Ether.fi è stata co-fondata da Mike Silagadze, il suo CEO, che in precedenza aveva fondato Top Hat, un'azienda tecnologica di formazione con 500 dipendenti e milioni di utenti. È anche venture partner di Ripple Ventures e si è laureato in ingegneria elettrica presso l'Università di Waterloo.

Il team comprende Rok Kopp (Chief Customer Officer), Rupert Klopper (VP of Engineering), Seongyun Ko (Director of Engineering) e Jozef Vogel (COO).

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Linea di fondo

Ether.fi offre un approccio sicuro e decentralizzato allo staking di Ethereum, dando agli utenti il controllo delle loro chiavi di convalida e l'accesso a rendimenti più elevati attraverso eETH e Liquid Vault automatizzati. 

Il suo modello di ricavi e la governance basata sui token ETHFI garantiscono la sostenibilità a lungo termine e la crescita guidata dalla comunità, rendendola una soluzione solida per l'integrazione di staking e DeFi.