La finanza Puffer spiegata: pufETH, UniFi AVS e Rollup

Che cos'è il Puffer Finance?

Puffer Finance è un protocollo di ristabilimento liquido (nLRP) su Ethereum, che consente agli utenti di puntare ETH e di coniarne pufETH, un token che cattura le ricompense da entrambi i ristabilimenti di Ethereum PoS e EigenLayer. L'uso dei Validator Ticket (VT) consente agli operatori dei nodi di eseguire i validatori con un minimo di ETH (1-2 ETH), rendendo il sistema altamente efficiente in termini di capitale.

Con oltre 3,75 miliardi di dollari in ETH puntati e prodotti di punta come pufETH (850 milioni di dollari) e UniFi AVS (2,9 miliardi di dollari), Puffer Finance aumenta i rendimenti delle puntate e risponde alle esigenze di scalabilità e liquidità di Ethereum.

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Gettone di ripristino dei liquidi Puffer (LRT)

Il Puffer Liquid Restaking Token (pufETH) è il token di staking liquido nativo (nLRT) di Puffer Finance, progettato per fornire ricompense di restaking Ethereum PoS e EigenLayer. Totalizza gli ETH puntati, aumentando il rendimento rispetto ai tradizionali token di staking liquido e catturando le ricompense sia dall'attività del validatore che dal restaking. 

Con 853 milioni di dollari in TVL, pufETH offre agli staker rendimenti immediati e una perfetta compatibilità con la DeFi, consentendo loro di ottenere rendimenti più elevati senza dover gestire il proprio validatore. È un modo efficiente dal punto di vista del capitale per ottimizzare i rendimenti delle puntate nell'ecosistema in evoluzione di Ethereum.

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UniFi AVS

UniFi AVS è un prodotto di Puffer Finance, progettato per fornire conferme di transazioni in meno di un secondo e prelievi istantanei di L1 per i rollup di Ethereum. Costruito su EigenLayer, sfrutta ETH restaurati come garanzia per migliorare la scalabilità e la velocità delle transazioni, mantenendo la decentralizzazione. 

Con oltre 2,9 miliardi di dollari di TVL, UniFi AVS svolge un ruolo chiave nella missione di Puffer di migliorare l'efficienza e il throughput di Ethereum.

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Spiegazione del rollup basato su UniFi

UniFi Based Rollup di Puffer è un progetto di prossima realizzazione che mira a risolvere i problemi di frammentazione e scalabilità di Ethereum. Utilizzando il sequenziamento basato su L1 di Ethereum e integrando le preconferme dei validatori restaurati, UniFi offre transazioni fulminee, a basso costo e con un valore finale inferiore al secondo.

Il vero vantaggio? La componibilità sincrona di UniFi consente ai rollup di interagire direttamente, eliminando la necessità di ponti. Ciò significa liquidità senza soluzione di continuità in tutto l'ecosistema, transazioni senza gas e un throughput più veloce per le applicazioni che hanno bisogno di velocità, come DeFi e GameFi. 

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Come funziona pufETH?

pufETH è il Liquid Restaking Token (LRT) di Puffer Finance, che consente agli utenti di puntare ETH e guadagnare ricompense da Ethereum Proof of Stake (PoS) e restaking tramite EigenLayer. Quando gli utenti puntano ETH, coniano pufETH, che aumenta di valore nel corso del tempo, raccogliendo ulteriori ricompense dalle operazioni di restaking e di validazione. 

Ecco una rapida suddivisione per cercare di semplificare le cose:

• Puntata ETH: Gli utenti puntano ETH nel protocollo e coniano pufETH, che rappresentano i loro ETH puntati più le ricompense future.
• Meccanismo di ricompensa: pufETH accumula sia ricompense PoS che ricompense EigenLayer restaking, aumentando il suo valore.
• Biglietti per i validatori: I Validator Tickets (VT) consentono agli operatori dei nodi, chiamati NoOps, di eseguire i validatori utilizzando ETH in pool. I NoOps acquistano questi biglietti, che generano un reddito extra per i titolari di pufETH.
• NoOps: i NoOps(Node Operators) gestiscono i validatori con un minimo di ETH (1-2 ETH collaterali) acquistando VT, guadagnando il 100% dell'esecuzione del loro validatore e delle ricompense del consenso.
• DeFi e liquidità: pufETH è completamente liquido e compatibile con la DeFi, consentendo ai titolari di scambiarlo o utilizzarlo all'interno di altri protocolli.

Queste meccaniche assicurano ai titolari di pufETH un guadagno sia dai premi di puntata che dalle operazioni di validazione di NoOps, migliorando la redditività complessiva.

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Tokenomics e utilità di Puffer

Il token $PUFFER è il token di governance nativo per il protocollo Puffer e l'ecosistema UniFi. I detentori di $PUFFER governano aspetti critici come la maturazione delle tariffe e del valore, i requisiti delle obbligazioni dei validatori e la gestione della tesoreria.

Utilità principali di $PUFFER

• Puffer LRT (pufETH): i titolari votano sui parametri chiave del protocollo, selezionano gli operatori di restaking e gestiscono la partecipazione agli AVS (Active Validation Services).
• UniFi AVS: i titolari di token influenzano le strutture tariffarie, il supporto rollup e i parametri di sicurezza, guidando l'integrazione di nuovi servizi di preconferma.
• Rollup UniFi: Gestiscono i parametri tariffari, i premi dell'ecosistema e le decisioni di aggiornamento del rollup, assicurando la creazione di valore a lungo termine.

Assegnazioni PUFFER

• Fornitura totale: 1.000.000.000 di gettoni
• Ecosistema e comunità: 40% per gli incentivi e la liquidità della comunità
• Airdrops: 13% in due stagioni per premiare i primi sostenitori
• Investitori: 26% maturato in 3 anni
• Team e consulenti: 20% in 3 anni, per garantire un impegno a lungo termine.
• Gilda del protocollo: 1% destinato a sostenere lo sviluppo del nucleo di Ethereum

Il protocollo presenta anche vePUFFER, un modello di governance flessibile in cui gli utenti puntano $PUFFER per coniare NFT vePUFFER, accumulando potere di voto nel tempo. La disiscrizione è consentita senza blocchi fissi, ma azzera il potere di voto, bilanciando l'impegno a lungo termine con la flessibilità.

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Puffer Finance è sicuro?

Puffer Finance implementa forti misure di sicurezza per salvaguardare gli ETH puntati, tra cui un'avanzata tecnologia anti-slashing e la richiesta ai NoOps di bloccare 1-2 ETH in garanzie, riducendo i rischi di slashing. Inoltre, applica rigorosi guardrail per gli operatori AVS e si sottopone a revisioni complete per garantire l'integrità del sistema. 

Con oltre 3,7 miliardi di dollari di valore totale bloccato, l'elevato TVL riflette la fiducia del mercato nella sua sicurezza. Tuttavia, come per ogni protocollo DeFi, i contratti intelligenti presentano dei rischi intrinseci di cui gli utenti devono essere consapevoli.

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Linea di fondo

Puffer Finance è un protocollo di liquid restaking altamente efficiente su Ethereum, che offre rendimenti migliori tramite pufETH e UniFi AVS. Con miliardi di TVL, è una delle più grandi piattaforme LRT della DeFi, il che indica una forte fiducia del mercato nella sua scalabilità e sicurezza. 

Il token $PUFFER alimenta la governance, dando agli utenti il controllo sulle decisioni del protocollo, mentre vePUFFER offre opzioni di puntata flessibili. Tuttavia, come per tutti i protocolli DeFi, i rischi legati agli smart contract permangono e gli utenti devono essere cauti.