Лучшие децентрализованные бессрочные биржи

Лучшие децентрализованные платформы для вечных инвестиций

Мы протестировали десять различных децентрализованных бирж, чтобы найти лучшие платформы для бессрочных фьючерсных контрактов. В ходе практического тестирования мы обращали внимание на такие ключевые факторы, как ликвидность, комиссии, возможности кредитного плеча, поддержка кросс-цепочек, безопасность и разнообразие доступных активов.

Децентрализованные вечные контракты позволяют трейдерам совершать длинные или короткие сделки, не беспокоясь об истечении срока действия. Все остается полностью на цепи и не подлежит хранению, а значит, вы всегда контролируете свои активы. Вот пять лучших платформ, которые мы оценили по общим показателям.

‍

1. Гипержидкость

Hyperliquid - ведущая децентрализованная платформа для бессрочных фьючерсов, известная своей самой большой и ликвидной книгой ордеров на цепочке. Она является фаворитом среди криптотрейдеров на X (бывший Twitter) благодаря непревзойденному пользовательскому опыту, низким комиссиям и высокой ликвидности. С ежедневным объемом торгов более 1 миллиарда долларов и долей рынка DeFi более 30 % ее трудно превзойти.

Платформа предлагает нулевую комиссию за газ, возврат средств мейкерам и конкурентные комиссии берущим, а также 50-кратное кредитное плечо на 132 активах, включая Bitcoin, Ethereum, Solana, BONK и PEPE. Построенная на базе Arbitrum, Hyperliquid обеспечивает быстрые и экономически эффективные транзакции и легко интегрируется с кошельками Web 3. Его полностью цепочечная инфраструктура добавляет дополнительный уровень прозрачности и безопасности.

• Комиссионные: Скидки для производителей составляют 0,2%, а комиссии для приемщиков - от 0,05%, скидки зависят от объема.
• Поддерживаемые активы: 132 криптоактива, предлагая один из самых широких диапазонов в децентрализованных вечных рынках. 
• Методы депозита: Совместимость с ведущими кошельками Web 3, включая MetaMask и Coinbase, с депозитами в USDC.
• Кредитное плечо: Кредитное плечо до 50x по всем перечисленным активам.

‍

2. GMX

До прихода HyperLiquid к власти GMX была самой популярной DEX для торговли фьючерсами. С общим объемом более 144 миллиардов долларов GMX зарекомендовал себя как надежный выбор для децентрализованных фьючерсов. Работающая на Arbitrum и Avalanche, она поддерживает более 20 активов с достойной ликвидностью и узкими спредами. Трейдеры могут использовать кредитное плечо до 50x, используя ETH, USDT или AVAX в качестве залога.

GMX сохраняет гибкость комиссий, варьирующихся от 0,05% до 0,07%, что подходит для разных стилей торговли. С базой пользователей в 336 000 человек и открытым интересом более 111 миллионов долларов она по-прежнему остается фаворитом для многих. Кроме того, токен управления GMX дает владельцам долю в комиссионных сборах платформы и право голоса при принятии решений.

• Комиссионные: От 0,05% до 0,07%, с динамическими комиссиями за своп в зависимости от рыночных условий. 
• Активы: 20+ активов, включая BTC, ETH, AVAX и BNB. 
• Методы депозита: Работает с популярными кошельками Web 3, такими как MetaMask и Coinbase, принимая ETH, USDT и AVAX. 
• Кредитное плечо: До 50 раз при бессрочных контрактах, с прямой интеграцией кошелька.

‍

3. dYdX

dYdX, созданная бывшим инженером Coinbase Антонио Джулиано, - еще одна популярная платформа для децентрализованных вечных контрактов. Она поддерживает 68 активов, таких как BTC, ETH, SOL и NEAR, и использует технологию второго уровня StarkWare для обеспечения быстрых, недорогих сделок с высокой ликвидностью. Благодаря ролловеру с нулевым знанием, он является лучшим в своем классе по уровню конфиденциальности и безопасности, привлекая более 25 000 трейдеров.

Платформа по умолчанию использует перекрестное маржирование, позволяя трейдерам управлять несколькими позициями с общим обеспечением, что делает управление маржей более гибким. В платформе также предусмотрена программа вознаграждений $DYDX, дающая пользователям право голоса в принятии решений по управлению. Кроме того, dYdX имеет полностью открытый исходный код, что делает ее надежным вариантом для разработчиков.

• Сборы: 0,02% от стоимости создателя и 0,05% от стоимости принимающего.
• Активы: Поддерживает 68 криптовалют, включая BTC, ETH, SOL и NEAR.
• Способы пополнения счета: Работает с EVM-совместимыми кошельками Web 3, принимая USDC в качестве залога. 
• Кредитное плечо: Кредитное плечо до 20x на бессрочных контрактах, прямо из вашего кошелька.

‍

4. gTrade

gTrade - самая популярная фьючерсная платформа DeFi для торговли сырьевыми товарами и Forex, предлагающая более 200 активов, включая золото, серебро, нефть, платину и палладий, а также 35 пар Forex, таких как EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD. С объемом в 49 миллиардов долларов за все время и 57 миллионами долларов в ежедневной торговле, gTrade устанавливает стандарты эффективности и гибкости капитала.

Архитектура ликвидности платформы, основанная на gToken Vaults, обеспечивает низкие комиссии и высокое кредитное плечо, до 150x на криптовалютах, 1000x на Forex и 250x на сырьевых товарах. Что действительно отличает gTrade, так это использование оракульной сети Chainlink, обеспечивающей точную передачу цен на активы вне цепочки, такие как сырьевые товары и пары Forex. Это позволяет трейдерам быть уверенными в точности ценообразования, сохраняя при этом полную привязку к цепочке.

• Сборы: Взимает 0,08% комиссии за открытие и 0,1% за закрытие позиций на всех поддерживаемых рынках.
• Активы: Поддерживает более 200 активов, включая основные сырьевые товары и 35 пар Forex. 
• Способы пополнения счета: Совместимость с любым кошельком ERC20, использование USDC в качестве залога. 
• Кредитное плечо: До 150x на криптовалютах, 1000x на Forex и 250x на сырьевых товарах.

‍

5. Дрейф

Протокол Drift - это лучший выбор для пользователей Solana, которым нужен плавный и надежный ончейн-трейдинг, совместимый с Phantom и другими популярными кошельками SOL. Предлагая все: от спот-трейдинга и политических ставок до вечных контрактов, заимствований, кредитования и пассивной ликвидности, Drift обрабатывает более 10 миллиардов долларов США торгового объема и решает такие ключевые проблемы блокчейна, как скорость и масштабирование.

Отличительной чертой Drift является подход к ликвидности и исполнению сделок. Он объединяет в себе Just-in-Time Auction Liquidity, децентрализованную книгу лимитных ордеров и ликвидность AMM, что делает его одной из самых эффективных платформ на Solana. Независимо от того, являетесь ли вы маркет-мейкером или обычным трейдером, Drift обеспечивает быструю и плавную работу.

• Комиссионные: Комиссионные брокеру составляют от 0,2% до 0,6% в зависимости от объема торгов и ставки.
• Активы: Поддерживает более 20 активов, включая SOL, BTC, WETH и HNT.
• Способы пополнения счета: Принимает USDC и SOL для маржинальной торговли на вечных рынках.
• Кредитное плечо: Предлагает кредитное плечо до 10x на таких парах, как HNT-PERP и XRP-PERP.

‍

Что такое децентрализованные вечные биржи?

Децентрализованная бессрочная биржа - это торговая платформа, где вы можете торговать бессрочными контрактами, не полагаясь на центральный орган. В отличие от традиционных централизованных фьючерсных платформ, которые хранят ваши активы, децентрализованные биржи позволяют вам сохранять полный контроль над своими средствами. Это означает, что вы избежите таких рисков, как сбои в работе биржи (вспомните FTX), благодаря встроенной в блокчейн прозрачности и безопасности.

Бессрочные контракты работают как фьючерсы, но без даты истечения срока действия, поэтому вы можете держать позицию столько, сколько захотите (не забывайте, что вам придется платить за финансирование). С помощью опционов с высоким плечом9 трейдеры могут максимально эффективно использовать свой капитал, торгуя больше, чем они первоначально внесли. 

В целом, вечные биржи DeFi обеспечивают больший контроль, меньший риск контрагента и полностью прозрачную торговлю по сравнению с централизованными платформами.

‍

Плата за услуги децентрализованных вечных бирж

При торговле децентрализованными фьючерсами знание сборов может существенно повлиять на итоговый результат. Вот краткая информация:

• Торговые сборы: Они зависят от платформы. Некоторые из них, например HyperLiquid, предлагают скидки для мейкеров, то есть вы получаете вознаграждение за повышение ликвидности с помощью лимитных ордеров. Комиссия бейкера взимается, если ваши ордера исполняются мгновенно, поэтому всегда проверяйте структуру комиссии, чтобы избежать неожиданностей.
• Ставки финансирования: Для бессрочных фьючерсов ставки финансирования корректируются каждые 8 часов, чтобы поддерживать фьючерсные цены в соответствии с ценами спот. Если у вас длинная позиция и ставка положительная, вы платите; если короткая - получаете. Слежение за этими ставками поможет вам управлять стоимостью позиции.
• Плата за переход: Если вам нужно переместить активы между цепочками (например, перевести их с Arbitrum на Solana для Drift), ожидайте, что вам придется заплатить комиссию за перевод. Всегда учитывайте этот фактор, если вы торгуете на другом блокчейне.
• Спреды: Ликвидность имеет значение. Такие платформы, как HyperLiquid и GMX, обладают высокой ликвидностью, что означает более узкие спреды и меньшее проскальзывание даже для крупных сделок.

Сравнивая торговые комиссии, ставки финансирования, промежуточные расходы и спреды, вы сможете выбрать платформу, которая наилучшим образом соответствует вашей стратегии, сохраняя при этом низкие расходы.

‍

Безопасны ли фьючерсные платформы в DeFi?

Это действительно зависит от платформы. Безопасность на фьючерсных биржах DeFi зависит от каждого конкретного случая, и трейдерам необходимо вникать в такие детали, как команда, стоящая за протоколом, общий объем торгов, блокировка стоимости, аудит смарт-контрактов, история безопасности и общее настроение сообщества. Рекомендуемые нами платформы были протестированы и прошли все эти проверки на основе наших практических исследований.

Благодаря тому, что DeFi не является хранилищем, вы контролируете свои средства, что снижает такие риски, как взлом биржи или неправильное управление. Однако безопасность любой платформы все равно зависит от силы ее смарт-контрактов и того, насколько хорошо они прошли аудит. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем погружаться в работу.

‍

Нижняя линия

В заключение следует отметить, что децентрализованные вечные платформы предоставляют трейдерам больше контроля, прозрачности и конфиденциальности, что делает их сильной альтернативой централизованным платформам, таким как Binance, для торговли фьючерсами. 

При этом важно оценивать каждую платформу по таким факторам, как ликвидность, комиссии, аудит безопасности и доверие сообщества. Обращая внимание на ставки фондирования, комиссии за переход и спреды, вы сможете выбрать лучшую платформу для своей стратегии. 

Наши лучшие представители, HyperLiquid, GMX, Drift и другие, прошли тщательное тестирование и предлагают трейдерам отличное начало их путешествия по ончейн-вечной торговле.