Курсы криптовалют (в реальном времени)

Ставки криптовалют: объяснение

Ставки финансирования криптовалют необходимы для поддержания цены бессрочных фьючерсных контрактов в соответствии со спот-ценой базового актива. В отличие от стандартных фьючерсов, срок действия бессрочных контрактов не истекает, поэтому ставки финансирования выступают в качестве балансирующего механизма. Они предполагают периодические платежи между трейдерами, занимающими длинные и короткие позиции.

Когда цена контракта выше цены спот (contango), ставки фондирования положительны, то есть длинные позиции оплачивают короткие. Если цена контракта падает ниже цены спот (бэквордация), ставки меняются, и трейдеры, торгующие короткими позициями, платят трейдерам, торгующим длинными позициями. Эти корректировки отражают настроение рынка в данный момент.

Сроки и частота этих выплат, которые зачастую происходят каждые 8, 12 или 24 часа, зависят от платформы криптовалютных фьючерсов и других факторов. Мониторинг ставок финансирования и интервалов выплат крайне важен для трейдеров, поскольку они могут напрямую влиять на прибыль, убытки и риски ликвидации.

‍

Как рассчитываются ставки финансирования криптовалютных фьючерсов?

Ставки финансирования криптофьючерсов рассчитываются с использованием двух основных факторов: процентной ставки и индекса премии. Эти элементы работают вместе, чтобы обеспечить соответствие бессрочных контрактов спотовой цене криптовалюты.

• Процентная ставка: Отражает стоимость капитала, устанавливаемую биржей, и отражает общую стоимость заимствований на рынке. Обычно она фиксирована и практически не колеблется.
• Индекс премий: Отслеживает разницу между ценой бессрочного контракта и ценой спот. Если контракт торгуется выше цены спот, рынок считается "бычьим". Если цена ниже, это свидетельствует о медвежьих настроениях. Индекс премии корректирует финансирование, чтобы привести цену контракта в соответствие со спот-рынком.

Эти два фактора объединяются для расчета ставки финансирования, которая обычно обновляется каждые несколько минут и применяется через регулярные промежутки времени, чаще всего каждые 8 часов.

‍

Бычьи и медвежьи ставки фондирования

Ставки фондирования в криптовалютной торговле отражают настроения рынка, сравнивая цену бессрочных контрактов со спот-ценой базового актива. Эти ставки дают четкое представление о том, к какому тренду склоняется рынок - "бычьему" или "медвежьему".

‍

Бычьи ставки фондирования

Положительные коэффициенты финансирования возникают, когда цена бессрочных контрактов выше цены спот, что свидетельствует о бычьем рынке. Это сигнализирует о том, что трейдеры ожидают роста цен. Однако слишком высокие ставки могут свидетельствовать о чрезмерной уверенности, что может привести к коррекции рынка, если оптимизм станет слишком сильным.

‍

Медвежьи ставки фондирования

Отрицательные ставки финансирования возникают, когда бессрочные контракты торгуются ниже спотовой цены, что указывает на медвежьи настроения. Это означает, что трейдеры ожидают дальнейшего падения. Однако очень отрицательные ставки могут также привести к "короткому сжатию", когда неожиданный рост цен заставляет трейдеров закрывать позиции, что приводит к еще большему росту цен.

‍

‍

Как избежать повышения ставок?

Чтобы минимизировать или избежать комиссии за пополнение счета при торговле криптовалютами, вы можете использовать несколько практических стратегий:

• Закрывайте позиции до наступления времени финансирования: Плата за пополнение счета обычно взимается через определенные промежутки времени, часто каждые 8 часов. Закрывая позиции непосредственно перед этими периодами, вы можете полностью избежать комиссии.
• Торгуйте с учетом настроения рынка: Обращайте внимание на направление движения рынка. Если коэффициент финансирования положительный (бычий рынок), рассматривайте короткие позиции; если он отрицательный (медвежий рынок), рассматривайте длинные позиции. Это может позволить вам получать платежи по финансированию вместо того, чтобы платить их.
• Краткосрочная торговля: Сосредоточьтесь на краткосрочных сделках, например на дневной торговле. Поскольку плата за финансирование в первую очередь влияет на долгосрочные позиции, краткосрочные стратегии помогут вам избежать этих дополнительных расходов.

Несмотря на то, что сокращение комиссии за финансирование выгодно, убедитесь, что эта тактика вписывается в вашу общую торговую стратегию и план управления рисками. Избегание комиссий никогда не должно быть ценой разумных торговых решений.