Что такое протокол Ренцо?

Что такое протокол Ренцо?

Renzo - это ликвидная платформа для рестейкинга, размещенная на Ethereum и Solana и поддерживающая EigenLayer, Symbiotic и Jito Network. Renzo предлагает такие продукты, как $ezETH, $pzETH и $ezSOL с доходностью APY от 3 до 10 %, обеспечивая легкий доступ к рестейкингу.

Ключевые преимущества Renzo - автоматическое пополнение вознаграждений, надлежащая безопасность благодаря контрактам с открытым исходным кодом и аудиту, а также интеграция с несколькими цепочками, что повышает ликвидность и увеличивает объем кредитования. Пользователи могут максимизировать вознаграждение без усилий, без необходимости ручного вмешательства.

В настоящее время общая стоимость Renzo составляет 1,68 миллиарда долларов, что составляет 11% сектора жидких токенов рестайлинга (LRTs), сразу за Ether.fi. По состоянию на конец 2024 года Renzo является протоколом жидкого рестейкинга с самой большой поддержкой сети, охватывающей 12 цепочек.

‍

Как работает протокол Renzo?

Renzo Protocol призван упростить для своих пользователей все сложности, связанные с реставрацией. Вот краткое описание архитектуры, которая поддерживает его работу:

• Депозит и майнинг: Пользователи вносят в Renzo ETH, SOL (скоро) или жидкие производные стабфонда (LSD), такие как stETH или JitoSOL, получая эквивалентное количество LRT, например ezETH или ezSOL.
• Стратегия рестайлинга: Renzo объединяет депонированные активы и распределяет их по безопасным активно проверяемым сервисам (AVS) на EigenLayer, оптимизируя доходность и баланс рисков по комбинациям AVS.
• Автоматизированное управление: Платформа автоматически подбирает комбинации AVS, снимая с пользователей сложность принятия решений и одновременно максимизируя вознаграждение и управляя рисками.
• Генерация доходов: Протокол генерирует вознаграждения от валидаторов ETH и от AVS через операторов Renzo Node. Это повышает доходность поставленных активов.
• Сеть валидаторов: Renzo использует распределенную сеть валидаторов, управляемую такими партнерами, как Figment, P2P.org и Luganodes, для обеспечения безопасности повторного майнинга Ethereum с помощью мощной инфраструктуры.
• Механизм снятия средств: Пользователи снимают залог через контракт WithdrawQueue, который включает в себя буфер и период охлаждения для дополнительной безопасности и стабильности.
• Правила соблюдения: Renzo запрещает зацикливание (использование $ezETH или $EIGEN для получения повторных вознаграждений), чтобы сохранить целостность протокола и предотвратить злоупотребления.

‍

Продукты для рестайлинга Renzo

Компания Renzo предлагает множество продуктов для рестайлинга, призванных помочь пользователям получить максимальную прибыль благодаря новым механизмам рестайлинга. Ниже мы приводим четыре лучших продукта Renzo:

‍

1. ezETH

ezETH - это ликвидный рестейк-токен, который представляет собой рестейк позиции пользователя в экосистеме EigenLayer. Делая депозит ETH или LST, пользователи получают ezETH, который предоставляет доступ к активно подтвержденным услугам (AVS) и вознаграждениям за стакинг и рестакинг.

Благодаря автоматическому компаундированию и интеграции с DeFi, например, последней интеграции с Aave, ezETH предлагает более высокую среднюю доходность по сравнению с другими продуктами той же категории.

‍

2. pzETH

pzETH представляет собой перезаложенную позицию в Symbiotic. Пользователи могут пополнить счет на stETH, wstETH, wETH или ETH и получить pzETH. Это упрощает стакинг, так как пользователям не нужно управлять выбором AVS или настройкой оборудования.

Вознаграждение от стакинга и рестейкинга увеличивается благодаря инфраструктуре Symbiotic, что делает pzETH привлекательным вариантом для пользователей, которым нужен упрощенный доступ к высокодоходному рестейкингу.

‍

3. ezSOL

ezSOL - это токен рестайлинга для пользователей сети Jito. Делая депозит JitoSOL или SOL, пользователи получают ezSOL, представляющий их позицию в обеспечивающих консенсус узлах сети (NCN).

Этот токен позволяет пользователям зарабатывать вознаграждения за стейкинг, рестейкинг и MEV, причем все они автоматически суммируются. Кроме того, ezSOL может быть развернут в других ведущих проектах Solana, включая кредитование и AMM-протоколы, такие как Kamino и Orca.

‍

4. ezEIGEN

ezEIGEN - это жидкий токен, представляющий собой восстановленный EIGEN на EigenLayer. Пользователи могут пополнять счет токенами EIGEN, чтобы получать дополнительные вознаграждения, которые автоматически суммируются, подобно cTokens от Compound.

Механизм автоматического накопления помогает увеличивать стоимость ezEIGEN с течением времени, обеспечивая удобный способ получения максимального вознаграждения EIGEN.

‍

Токеномика Renzo (REZ)

Токен REZ протокола Renzo Protocol необходим для управления и поддержки долгосрочного роста протокола.

С общим запасом в 10 миллиардов токенов и начальным оборотным запасом в 1,15 миллиарда $REZ служит ключевым компонентом для стимулирования участия пользователей. Ниже представлено распределение токенов:

• Привлечение средств: 31,56% токенов выделено для поддержки инвесторов с 2-летним периодом блокировки, включая 1 год обрыва и ежемесячное наделение правами в течение следующего года.
• Сообщество: 32 % выделено на развитие экосистемы и стимулирование сообщества, например, на вознаграждения ezPoints.
• Основные вкладчики: 20% выделяется для команды Renzo Labs и консультантов, с 1-летним обрывом и 2-летним ежемесячным распределением прав.
• Фонд: 12,44% для дальнейшего развития, оценки рисков и аудита.
• Binance Launch Pool: 2,5% для стимулирования запуска.
• Ликвидность: 1,5% для кампаний ликвидности, биржевых партнерств и маркет-мейкеров.

В настоящее время цена REZ составляет $0,05304, что дает ему рыночную стоимость в $88,18 млн. Этого достаточно, чтобы войти в топ-500 криптовалютных токенов.

‍

Программа начисления баллов Renzo ezPoints

Программа дропа ezPoints от Renzo Protocol активно вознаграждает ранних последователей и стимулирует вовлеченность сообщества. После завершения двух сезонов airdrop и почти завершенного третьего, миллионы токенов REZ были распределены среди преданных пользователей:

• Сезон 1: завершился 26 апреля 2024 года, в ходе которого было распределено 700 миллионов $REZ (7% от общего объема). Минимальное право на получение токенов составляло 360 ezPoints, а кошельки с более чем 500 000 ezPoints наделялись правами на 50 % в течение трех месяцев. Невостребованные токены перешли во второй сезон.
• Сезон 2: длился с 26 апреля по 26 июля 2024 года, в ходе которого было распределено 500 миллионов $REZ (5% от общего объема предложения). Участники первого сезона получили 10-процентную прибавку к очкам, а новые вознаграждения от партнеров DeFi увеличили число участников.
• Третий сезон: так называемый"Renzo Amore" проходит с 26 июля по ноябрь 2024 года, в рамках которого было выделено 500 миллионов токенов REZ (5% от общего объема предложения). Из них 400 миллионов $REZ были распределены среди получателей ezPoints, а 100 миллионов были направлены на ликвидность DEX.
• Будущие аирдропы: После завершения 1, 2 и 3 сезонов Ренцо выделил 17 % от общего запаса $REZ. Пользователи все еще могут накапливать ezPoints для предстоящих кампаний: примерно 15 % от общего запаса остается доступным для будущих поощрительных программ и воздушных десантов.

На данный момент на $REZ претендует около 100 000 уникальных адресов кошельков, при этом минимальная сумма airdrop составляет $24,69, максимальная - $64,48 млн, а медианная - около $135.

‍

Основатели Renzo

Компания Renzo Protocol была основана Лукасом Козински, Джеймсом Пулом и Кратиком Лодхой- ветеранами криптоиндустрии с многолетним опытом работы в Web3. В середине 2023 года команда начала работать на собственные средства и столкнулась с первыми финансовыми трудностями, прежде чем получила инвестиции от крупных венчурных фондов, включая Binance Labs, что привело к публичному запуску в январе 2024 года.

‍

Сбор средств для протокола Ренцо

В процессе привлечения средств Renzo Protocol получила мощную поддержку от известных инвесторов в ходе нескольких раундов. В январе 2024 года протокол привлек 3,2 миллиона долларов при оценке в 25 миллионов долларов, возглавляемый Maven 11 Capital, OKX Ventures и другими.

В июне 2024 года Renzo успешно привлек еще 17 миллионов долларов, а ведущими инвесторами стали Galaxy Digital и Brevan Howard Digital. Протокол также запустил пул на Binance в апреле 2024 года, распределив в среднем 775 токенов REZ (около $39,7) среди 224 205 пользователей.

‍

Renzo в сравнении с конкурентами Liquid Restaking Token

Протокол Renzo, как отмечается в спонсируемом ими отчете Kairos Research, выделяется среди ликвидных токенов-рестайлингов (LRT). Несмотря на 60-процентное падение ликвидности для ведущих LRT, ezETH Рензо вернул себе второе место в TVL, обогнав Puffer после включения автокомпаунда.

Renzo лидирует по соотношению ликвидности и TVL, что очень важно для управления рисками. Спрос на ezETH резко возрос, причем на Aave и децентрализованных биржах объем распределения достиг максимума. Такой высокий спрос свидетельствует о растущем доверии и надежности модели рестейкинга Renzo.

В условиях активного слэшинга Renzo сохраняет хорошие позиции, уделяя особое внимание поддержанию постоянной ликвидности и интеграции DeFi, например, недавним добавлениям ezUSDC, ezSOL и ezEIGEN.

‍

Нижняя линия

Renzo называет свой сервис "ezpz" рестейкингом на Ethereum и Solana, и мы не можем с этим не согласиться. Среди популярных платформ для жидкого рестейкинга Renzo выделяется как один из самых удобных и простых вариантов, которые мы тестировали.

Несмотря на общее падение интереса к LRT в последние месяцы, неустанное стремление Renzo интегрировать новые активы и расширять свои предложения показывает потенциал, чтобы бросить вызов Ether.fi за корону жидкого рестейкинга в ближайшие месяцы, и мы с нетерпением ждем, как это будет происходить.