Jito и JitoSOL - объяснение

Что такое Джито?

Jito - крупнейший и самый надежный сервис жидких ставок на блокчейне Solana, в протоколе которого участвует более 11,4 миллиона SOL. Он максимизирует доходность пользователей за счет использования вознаграждения Maximum Extractable Value (MEV), которое представляет собой прибыль от оптимизации порядка и выполнения транзакций на блокчейне.

Через Jito пользователи могут размещать свои токены Solana (SOL) в обмен на JitoSOL, ликвидный токен пула ставок, который обеспечивает ликвидность и позволяет получать вознаграждение за ставки и MEV до 7,96% APY. Эта двойная система вознаграждения обеспечивает держателям выгоду от расширенных возможностей получения прибыли, сохраняя при этом эффективность капитала для интеграции DeFi.

Подход Jito к стакингу подчеркивает производительность сети и децентрализацию. За счет того, что ставку делают исключительно валидаторы с оптимизированным под MEV программным обеспечением, Jito повышает эффективность сети Solana и распределяет прибыль от MEV между стакерами.

‍

Как JitoSOL зарабатывает доходность?

JitoSOL зарабатывает доход за счет комбинации вознаграждения за ставку и вознаграждения за максимальную извлекаемую ценность (MEV), используя передовые технологии блокчейна для максимизации прибыли пользователей. Вот описание процесса:

1. Ставки: Когда пользователи вносят SOL в Jito Stake Pool, они получают токены JitoSOL. Эти токены представляют собой их ставку SOL, которая приносит регулярные вознаграждения за ставку в сети Solana.
2. Вознаграждения MEV: Валидаторы в сети Jito используют оптимизированное под MEV программное обеспечение для выполнения прибыльных последовательностей транзакций. Эта прибыль, известная как вознаграждение MEV, генерируется за счет приоритета определенных транзакций, которые предлагают более высокие комиссии или арбитражные возможности.
3. Делегирование: Jito делегирует ставку SOL валидаторам с поддержкой MEV, которые участвуют в аукционных механизмах, обеспечивая производительность и стабильность сети.
4. Перераспределение вознаграждений: Вознаграждения MEV, собранные валидаторами, перераспределяются обратно в ставочный пул Jito. Этот дополнительный доход сочетается с традиционными вознаграждениями за ставки, повышая общую доходность для держателей JitoSOL.
5. Непрерывное начисление: Стоимость JitoSOL увеличивается с течением времени, так как вознаграждения за ставку и MEV постоянно добавляются, обеспечивая пользователям возможность получения суммированных доходов и сохраняя ликвидность для деятельности DeFi.

‍

Что можно делать с JitoSOL?

JitoSOL предлагает различные возможности для максимизации прибыли благодаря интеграции с DeFi. Вы можете предоставлять ликвидность на таких платформах, как Kamino, Meteora и Orca, чтобы получать дополнительные вознаграждения. Кроме того, вы можете одалживать JitoSOL на таких протоколах денежного рынка, как Solend и Drift, чтобы получать проценты.

Эти действия не только повышают вашу доходность, но и поддерживают ликвидность, позволяя вам одновременно участвовать в нескольких стратегиях DeFi, получая при этом выгоду от ставок и вознаграждений MEV.

‍

Риски JitoSOL

Инвестиции в JitoSOL, как и в любой другой актив на основе блокчейна, связаны с определенными рисками. Вот подробное описание этих рисков:

1. Уязвимости смарт-контрактов: Несмотря на тщательный аудит, проведенный Quantstamp, Neodyme и Kudelski, существует вероятность наличия необнаруженных уязвимостей в программе пула колов.
2. Полномочия по обновлению: Фонд Солана контролирует ключи обновления для программы пула кола, а значит, изменения в программе зависят от их решений, что может повлиять на пользователей.
3. Сетевые риски: Проблемы в сети Solana, такие как развилки или перегруженность, могут повлиять на стоимость и ликвидность JitoSOL.
4. Механизмы MEV: Хотя стратегии MEV направлены на оптимизацию прибыли, они зависят от эффективной работы валидаторов и аукционных механизмов, что создает сложности и потенциальные риски.
5. Риски, связанные с хранением и делегированием: Делегирование пулу предполагает доверие к операторам пула и валидаторам. Любые неправомерные действия или проблемы в работе этих организаций могут повлиять на доходность и безопасность фонда.
6. Регуляторные риски: Изменения в законодательстве или действия правительства могут повлиять на законность и возможность использования JitoSOL.

Понимание этих рисков помогает инвесторам принимать взвешенные решения об участии в ставочном пуле JitoSOL.

‍

Jito Tokenomics

Токеномика Jito рассчитана на устойчивый рост и активное участие. Ключевой особенностью является первоначальный выпуск токенов JTO 7 декабря 2023 года, что способствует раннему вовлечению сообщества. Токены JTO распределяются следующим образом:

1. Инвесторы (16,2%): Инвесторам выделено 162 миллиона токенов JTO с трехлетним периодом разблокировки и годичным клиффом.
2. Основные вкладчики (24,5%): 245 миллионов токенов JTO предназначены для основных членов команды и вкладчиков, которые будут разблокированы в течение трех лет с годичным перерывом.
3. Развитие экосистемы (25%): 250 миллионов токенов JTO финансируют инициативы сообщества и расширение протоколов, таких как StakeNet.
4. Рост сообщества (34,3%): 343 миллиона токенов JTO предназначены для развития сообщества, включая 10 % от airdrop и 24,3 %, управляемых руководством DAO на платформе Realms.

Такое структурированное распределение уравновешивает стимулы для инвесторов, разработчиков и сообщества, способствуя развитию надежной экосистемы.

‍

Утилита для токенов Jito

Токен Jito (JTO) облегчает управление и стимулирование в экосистеме Jito. Владельцы JTO могут голосовать по предложениям, регулировать параметры протокола и влиять на разработку новых функций, обеспечивая развитие сети в соответствии с потребностями сообщества.

По соображениям регулирования, поскольку команда базируется в США, токены JTO не возвращают владельцам стоимость в виде доходов от протокола. Возвращение реальной доходности инвесторам может привести к тому, что токены будут признаны ценной бумагой Комиссией по ценным бумагам и биржам США. 

Вместо этого ценность обеспечивается за счет влияния на управление и вознаграждений за участие в экосистеме, таких как ставки и вклад в развитие.

‍

Нижняя линия

Jito, крупнейший протокол ликвидного стейкинга на Solana, обеспечивает расширенные возможности получения прибыли за счет интеграции стейкинга и MEV-вознаграждений. Используя оптимизированные для MEV валидаторы, он максимизирует доходность пользователей, повышая производительность сети и децентрализацию.

Понимая механизмы и токеномику Jito, пользователи могут принимать взвешенные решения, используя JitoSOL для диверсифицированных стратегий DeFi и активного участия в управлении.