Ripple RLUSD Стаблкоин с объяснениями: Регулирование и сценарии использования

Что такое стабильный монета Ripple RLUSD?

Ripple USD(RLUSD) - это стейблкоин, обеспеченный 1:1 долларом США и выпущенный под надзором Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS). Он существует как на XRP Ledger (XRPL), так и на Ethereum, что позволяет использовать его в платежной сети Ripple, а также подключать к экосистеме DeFi Ethereum.

Каждый токен RLUSD полностью обеспечен денежными средствами и краткосрочными казначейскими облигациями США, а резервы хранятся у лицензированного кастодиана. Транзакции на XRPL осуществляются за считанные секунды с минимальными комиссиями, а совместимость с Ethereum позволяет интегрировать RLUSD с существующими смарт-контрактами и кредитными платформами.

С момента одобрения и запуска в декабре 2024 года RLUSD достиг оборота в 130 миллионов долларов, а его листинги были размещены на таких биржах, как Bitstamp, Uphold и Bitso. Ripple начала использовать RLUSD для трансграничных расчетов, что делает ее стабильной альтернативой XRP в институциональном финансировании.

‍

Как работает RLUSD Stablecoin?

RLUSD работает по принципу "майнить и сжигать", когда новые токены выпускаются только при внесении эквивалентной суммы в долларах США. Кроме того, токены изымаются из обращения при обмене на фиатные деньги, что позволяет постоянно поддерживать привязку к доллару США в соотношении 1:1.

Вот как пошагово функционирует RLUSD:

• Майнинг: Уполномоченные учреждения депонируют доллары США в хранилище Ripple, которое чеканит эквивалентное количество RLUSD на выбранном блокчейне.
• Эмиссия токенов: RLUSD создается на базе XRP Ledger или Ethereum, что позволяет пользователям совершать сделки в обеих сетях без посредников.
• Транзакции и переводы: На XRP Ledger транзакции RLUSD осуществляются за 3-5 секунд с минимальными комиссиями, а на Ethereum RLUSD соответствует стандартной механике токенов ERC-20.
• Стабильность привязки: RLUSD сохраняет свою стоимость за счет арбитражных возможностей; если цена отклоняется от $1, трейдеры покупают или продают RLUSD до восстановления равновесия.
• Механизм сжигания: Когда пользователи обменивают RLUSD на фиатные деньги, токены навсегда уничтожаются, чтобы предотвратить переизбыток.
• Взаимодействие с блокчейном: RLUSD может перемещаться между XRP Ledger и Ethereum либо через управляемые свопы Ripple, либо через сторонние криптомосты.

‍

Нормативная позиция и соблюдение требований

С самого начала Ripple позиционировала RLUSD в строгих нормативных рамках, получив одобрение трастовой хартии NYDFS. Эмиссия осуществляется через Standard Custody & Trust Co., LLC, что обеспечивает резервное обеспечение, право выкупа и соответствие стандартам NYDFS для стейблкоинов.

Прозрачность является центральным элементом проекта. Ежемесячные сертификаты третьих сторон подтверждают полное обеспечение сегрегированными денежными резервами. Консультативный совет, состоящий из бывших регуляторов и финансовых руководителей, обеспечивает надзор, гарантируя соответствие RLUSD требованиям институционального соответствия.

В глобальном масштабе RLUSD работает в рамках существующего нормативно-правового поля Ripple, что позволяет расширяться в соответствующие юрисдикции. Хотя в настоящее время RLUSD недоступна в Европейском союзе из-за правил MiCA, Ripple планирует получить разрешение, придерживаясь подхода, ориентированного на регулирование.

‍

Примеры использования RLUSD

RLUSD может использоваться в институциональных платежах, на валютных рынках и рынках цифровых активов, обеспечивая стабильность цифрового доллара. В техническом описании Ripple USD описывается его роль в финансовых транзакциях, торговле и управлении ликвидностью в традиционных и криптовалютных системах, включая:

• Трансграничные платежи B2B: Ripple Payments интегрирует RLUSD для обеспечения мгновенных расчетов на 90+ рынках выплат, предлагая альтернативу медленным и дорогим банковским переводам.
• Валютные рынки (FX): RLUSD облегчает торговлю валютой на цепочке с атомарными расчетами, снижая затраты на конвертацию валюты и устраняя посредников.
• Торговые расчеты для банков и фондов: Учреждения используют RLUSD для расчетов в режиме реального времени по крупным сделкам, повышая эффективность использования капитала и снижая риск контрагента.
• Токенизация активов реального мира (RWA): RLUSD служит стабильным расчетным уровнем для токенизации государственных облигаций, недвижимости и товаров RWA.
• Включение и выключение цифровых активов: RLUSD упрощает переход между фиатом и криптовалютой, облегчая биржам, финтех-компаниям и поставщикам платежных услуг работу с пользователями.
• Институциональное управление ликвидностью: Маркет-мейкеры и финансовые учреждения используют RLUSD для обеспечения ликвидности и казначейских операций, снижая зависимость от волатильных криптоактивов.

С момента запуска RLUSD был зарегистрирован на таких крупных биржах, как Bitstamp, Uphold и Bitso, а также интегрирован в Ripple Payments для институционального использования.

‍

Какая связь между RLUSD и XRP?

Оба токена - RLUSD и XRP - работают на XRP Ledger, но выполняют разные финансовые функции. RLUSD - это стабильный, привязанный к доллару актив для платежей, а XRP - децентрализованная валюта, используемая для обеспечения ликвидности и трансграничных расчетов.

XRP выступает в качестве промежуточного актива, конвертируемого между валютами без необходимости предварительного пополнения счета. RLUSD представляет собой альтернативу с фиксированной стоимостью для транзакций, требующих стабильности цены. Каждый перевод RLUSD в XRP Ledger влечет за собой небольшую комиссию XRP, что позволяет поддерживать активность XRP в сети.

Ripple интегрирует оба актива в свои платежные и ликвидные продукты, позволяя учреждениям использовать XRP для быстрой конвертации и RLUSD для стабильных расчетов. Это превращает XRP Ledger в финансовую платформу с несколькими активами, с потенциалом расширения на более стабильные монеты EUR, GBP, JPY и другие.

‍

Ripple USD по сравнению с другими стабильными монетами

RLUSD выходит на рынок стейблкоинов объемом 224 миллиарда долларов, но его институциональная направленность дает ему уникальное преимущество. В то время как USDT доминирует на оффшорных биржах, а USDC - на DeFi, RLUSD создан для корпоративных платежей и трансграничных расчетов, используя финансовую сеть Ripple.

Как и USDC, RLUSD обеспечен сегрегированными денежными средствами и краткосрочными казначейскими облигациями, что позволяет избежать риска корпоративных долгов и обеспеченных кредитов, присущего USDT. В отличие от USDe компании Ethena, которая опирается на синтетическую доходность, RLUSD полностью обеспечена фиатом в рамках регулируемого траста, что обеспечивает стабильность без риска деривативов.

Ликвидность - главная проблема RLUSD, так как на рынке лидируют USDT со 142 миллиардами долларов и USDC с 56 миллиардами долларов. Однако ее интеграция в платежные рельсы Ripple обеспечивает прямой путь к принятию, позиционируя ее для институциональных финансов, а не для спекулятивной торговли.

‍

Как купить RLUSD

RLUSD можно приобрести на некоторых криптовалютных биржах, у поставщиков ликвидности и в кошельках на цепочке XRP Ledger и Ethereum. Чтобы приобрести, хранить и использовать Ripple USD, выполните следующие действия:

1. Выберите биржу: Торгуйте RLUSD на Bitstamp, Uphold, Bitso, CoinMENA и Revolut или покупайте его напрямую за фиат через MoonPay.
2. Регистрация и верификация: зарегистрируйтесь на централизованной бирже, пройдите верификацию KYC и внесите фиатные или криптовалютные средства.
3. Используйте децентрализованную биржу: Обменивайте RLUSD на DEX на базе Ethereum, подключив кошелек без косточек, например MetaMask или MyEtherWallet.
4. Выберите кошелек: Храните и управляйте RLUSD onchain в Trust Wallet, Xaman, Ledger, Trezor или Coinbase Wallet, в зависимости от предпочитаемого вами блокчейна.
5. Выберите корпоративное хранилище: Учреждения могут безопасно управлять RLUSD с помощью Ripple Custody, Fireblocks или BitGo.
6. Вывод средств и транзакции: Отправляйте RLUSD для трансграничных платежей, торговли, DeFi или институциональных расчетов на поддерживаемых платформах.

‍

Заключительные размышления

RLUSD укрепляет финансовую инфраструктуру Ripple, обеспечивая стабильный цифровой актив для расчетов и токенизированных рынков, при этом каждая транзакция на XRPL по-прежнему потребляет XRP.

В отличие от большинства стейблкоинов, в совет директоров этой криптовалюты входят бывшие сотрудники центральных банков и регулирующих органов, что укрепляет ее долгосрочный авторитет как в криптовалюте, так и в традиционных финансах.

Поскольку Ripple Payments собирается интегрировать RLUSD для институциональных потоков, ее успех может стать сигналом к тому, что стабильные монеты станут предпочтительным средством трансграничного финансирования по сравнению с традиционными банковскими рельсами.