Топ-5 децентрализованных рынков предсказаний

Лучшие рынки прогнозирования криптовалют в 2024 году

Большинство криптовалютных рынков прогнозирования либо страдают от низкой ликвидности, либо работают как криптовалютные игорные протоколы. Лучшие платформы, однако, обеспечивают реальную глубину торговли, предварительное ценообразование и надежное разрешение рынка для пользователей, стремящихся к точному прогнозированию событий.

Проведя тщательное исследование, мы определили лучшие варианты на 2025 год и составили следующую таблицу, чтобы предоставить вам самые важные факты в одном месте.

‍

1. Polymarket

Polymarket - крупнейший децентрализованный рынок прогнозов, на который приходится около 94% всего объема рынка. Построенный на базе сети Polygon, он позволяет пользователям торговать прогнозами на различные события. В 2024 году на нем будет сделано ставок на сумму более 8,4 миллиарда долларов, в основном за счет ставок на выборы в США.

Пользователи Polymarket могут покупать и продавать акции, представляющие будущие исходы событий, причем цены отражают вероятности в реальном времени. В отличие от традиционных спортивных букмекерских контор, бетторы торгуют друг против друга, что дает возможность получать прибыль от точных прогнозов и одновременно способствует повышению предсказательной силы рынка.

Polymarket позволяет пользователям свободно покупать и продавать акции событий, отражая в реальном времени вероятности, которые часто превосходят традиционные прогнозы экспертов. Акции деноминированы в USDC, что обеспечивает стабильную и прозрачную торговлю без привязки к волатильным криптовалютам, таким как ETH.

• Цепь: Полигон
• Методы депозита: Coinbase, дебетовая карта (через MoonPay), USDC (от Ethereum до Polygon)
• Комиссии: 0% при торговле, пополнении счета и снятии средств

‍

2. MYRIAD

MYRIAD - это новый рынок прогнозов, запущенный на Abstract, блокчейне Ethereum второго уровня для потребительских криптовалютных приложений. Платформа уже привлекла несколько миллионов ставок на такие исходы, как следующий канцлер Германии и то, будут ли братья Пол драться в этом году.

В отличие от бирж, основанных на книге заявок, MYRIAD использует модель автоматического маркет-мейкера(AMM), позволяющую вести непрерывную торговлю без необходимости прямого сопоставления контрагентов. Это обеспечивает большую ликвидность, позволяя пользователям быстро входить и выходить из рынка, влияя на коэффициенты в режиме реального времени.

Игроки зарабатывают очки, участвуя в рынках прогнозов, выполняя задания и взаимодействуя с контентом, а рейтинги отражают общую активность. Благодаря интеграции с кошельком Abstract Global Wallet, MYRIAD упрощает процесс регистрации, что делает его отличным выбором для новых бетторов на цепочке.

• Цепочка: Абстрактная цепочка
• Способы пополнения счета: Abstract Wallet (см. как перевести средства на Abstract Chain)
• Комиссионные: 0% (без учета сетевых сборов)

‍

3. БЭТ Дрифта

Drift's BET была запущена на Solana в 2024 году и быстро изменила рынок предсказаний, ненадолго превзойдя Polymarket со взрывным объемом в 20 миллионов долларов в день. Недавно платформа представила "FUEL", программу вознаграждений, которая повышает стимулы для активных трейдеров и стейкеров.

BET использует модель AMM, интегрированную с системой кредитования и деривативов Drift Protocol, что позволяет пользователям торговать более чем 30 токенами Solana, получая пассивную прибыль от ставок. Это позволяет создавать как заемные, так и структурированные позиции, делая BET первым капиталоэффективным рынком предсказаний на Solana.

Несмотря на начальный импульс, совокупный объем транзакций остановился на отметке 6,7 миллиона, при этом активными являются только два рынка: победитель Суперкубка и вопрос о том, достигнет ли токен World Liberty Financial Трампа FDV в 5 миллиардов долларов. Будущий рост зависит от расширения рыночных предложений и реализации дорожной карты токенов.

• Цепь: Solana
• Способы пополнения счета: Кошельки Solana, включая Phantom и Solflare
• Комиссионные: Такие же, как и на вечном рынке Drift (-0,01% - мейкер и 0,1% - бейкер).

‍

4. Azuro

Azuro, построенная на базе Gnosis, представляет собой децентрализованный протокол ставок, специализирующийся на рынках спорта и развлечений. Он использует модель peer-to-pool, позволяющую делать ставки без привязки к отдельным контрагентам, что решает проблемы ликвидности, характерные для рынков прогнозов.

Протокол функционирует как промежуточное программное обеспечение, позволяя разработчикам интегрировать функции ставок непосредственно в свои приложения. Благодаря поддержке децентрализованных оракулов и моделей ценообразования, оптимизированных искусственным интеллектом, Azuro расширяется на новые категории, включая политику, поп-культуру и игры (также называемые киберспортом).

В настоящее время Azuro работает с 11 приложениями для прогнозирования, включая bookmaker.xyz и DexWin, позиционируя себя в качестве основного инфраструктурного уровня для децентрализованных ставок. Поскольку Gnosis обеспечивает управление и финансовые инструменты, Azuro намерена расширять свое присутствие на рынке, одновременно повышая точность прогнозов.

• Цепь: Гнозис, Полигон
• Методы депозита: Ввод криптовалют и фиатных средств
• Комиссионные: 0-1% в зависимости от платформы прогнозирования

‍

5. Калши

Kalshi - первая полностью регулируемая CFTC биржа для торговли событиями, что делает ее лучшей традиционной альтернативой децентрализованным рынкам предсказаний. Она предоставляет юридически совместимые контракты на события по таким темам, как инфляция, закрытие правительства и выборы, позволяя трейдерам хеджировать реальные риски.

В 2024 году Kalshi стала первой за столетие платформой, предлагающей легальные ставки на выборы в США, после того как федеральный суд вынес решение в ее пользу. Платформа правильно предсказала победу Трампа на выборах 47-го президента, опровергнув общепринятые данные опросов и укрепив свою репутацию точной платформы.

С приходом Дональда Трампа-младшего в качестве стратегического советника компания Kalshi расширяет свое влияние в сфере политических ставок. Ее рыночные вероятности продолжают превосходить традиционные прогнозы, укрепляя ее роль в качестве ведущей регулируемой платформы для торговли событиями, опережая своего конкурента PredictIt.

• Цепочка: Вне цепочки (централизованная)
• Методы депозита: Банк, дебетовая карта, криптовалюта(USDC) и банковский перевод
• Комиссионные: $0,1-$0,2 за контракт
  

‍

Что такое децентрализованный рынок предсказаний?

Децентрализованные платформы прогнозирования позволяют пользователям торговать результатами реальных событий без посредников. Используя смарт-контракты и децентрализованные оракулы, они обеспечивают целостность рынка, разрешение споров и прямые коэффициенты, основанные исключительно на запросах пользователей.

Такие протоколы существуют уже много лет, а Augur был запущен на Ethereum в 2015 году как одна из первых попыток сделать ставки на события на цепочке. Однако первые платформы столкнулись с проблемой высоких комиссий, низкой ликвидности и плохого пользовательского опыта, что не позволило им завоевать популярность.

Их прорыв произошел во время выборов в США в 2024 году, когда Polymarket обработал миллиарды ставок. Элон Маск , как сообщается, отслеживал изменение коэффициентов на платформе, демонстрируя, как рынки предсказаний оказывают влияние и показывают более высокую точность, чем традиционные опросы.

‍

Как работают контракты на рынках предсказаний?

Событийные контракты на рынке предсказаний позволяют пользователям покупать и продавать позиции на исход будущего события. Эти контракты функционируют как рынки, где цена позиции отражает коллективную вероятность, назначенную трейдерами.

Чтобы лучше понять, как они работают, нам нужно рассмотреть традиционные и децентрализованные модели по отдельности.

Традиционные рынки предсказаний

Традиционные рынки предсказаний работают на централизованных платформах, которые контролируют создание рынка, ликвидность и разрешение событий. Эти платформы управляют механикой торговли, обеспечивают соблюдение правил и осуществляют выплаты.

Общая структура рынков предсказаний:

• Создание рынка: Платформа или авторизованный пользователь устанавливает событийный контракт на определенное событие, например выборы или экономический отчет.
• Покупка контрактов: Трейдеры покупают акции по принципу "да" или "нет", причем цены колеблются в зависимости от спроса и предполагаемой вероятности.
• Цена как вероятность: Цена контракта представляет собой общее мнение рынка о вероятности наступления события, часто в диапазоне от 0 до 1 доллара (например, 0,75 доллара означает вероятность 75 %).
• Разрешение исхода: Когда событие завершается, правильные прогнозы выплачивают по $1 за контракт, а неправильные истекают безвозвратно.
• Прибыль и убытки: Трейдеры получают прибыль, покупая контракты по более низкой цене и продавая их по более высокой цене до урегулирования или удерживая до урегулирования.

‍

Децентрализованные рынки предсказаний

Протоколы прогнозирования, работающие в сетях blockchain, используют смарт-контракты и оракулы для совершения сделок и проверки результатов событий. Эти платформы исключают посредников, обеспечивая открытые и защищенные от несанкционированного доступа рынки.

Ключевые компоненты децентрализованных рынков предсказаний:

• Умные контракты: Автоматически управляйте исполнением сделок, выплатами и расчетами по контрактам, не полагаясь на центральный орган.
• Оракулы: Протоколы, подобные UMA, обеспечивают работу полимаркета, предоставляя проверенные данные из реального мира, такие как результаты выборов или спортивные результаты, для обеспечения правильного разрешения рынка.
• Пулы ликвидности: Пользователи делают ставки на активы для обеспечения ликвидности, что позволяет рынкам функционировать без централизованных маркет-мейкеров.
• Вознаграждения на основе токенов: Победившие трейдеры получают выплаты в криптовалюте или токенах платформы, иногда с дополнительными поощрениями.
• Управление: Некоторые платформы позволяют держателям токенов голосовать по правилам рынка, утверждать контракты и обновлять протоколы.

‍

Законны ли рынки предсказаний?

Рынки предсказаний работают в "серой" правовой зоне, сталкиваясь с проверками регуляторов в разных юрисдикциях. Такие платформы, как Polymarket, были вынуждены заблокировать американских пользователей в 2022 году после урегулирования Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) спора на сумму 1,4 миллиона долларов в 2024 году.

Kalshi, напротив, является полностью регулируемой CFTC биржей, которая успешно боролась с судебной тяжбой за право предлагать предвыборные контракты. В октябре 2024 года федеральный апелляционный суд вынес решение в ее пользу, разрешив пользователям легально торговать контрактами на контроль в конгрессе и результаты президентских выборов, несмотря на возражения CFTC.

Несмотря на эти юридические победы, рынки предсказаний по-прежнему вызывают споры, а в некоторых странах они и вовсе запрещены. Франция, Сингапур и Таиланд заблокировали доступ к Polymarket в конце 2024 года, а ФБР в рамках расследования провело обыск в доме основателя компании Шейна Коплана.

‍

Заключительные размышления

Polymarket ввел криптовалютные рынки предсказаний в мейнстрим во время выборов в США в 2024 году, привлекая десятки миллионов зрителей к своим спорным, но в итоге доказавшим свою точность прогнозам.

Теперь Drift's BET on Solana и Myriad on Abstract продвигаются дальше, выходя за рамки политических пари и пытаясь догнать такие известные имена, как Калши.

Хотя в начале 2025 года наблюдался спад спекулятивных ставок, активность на основных финансовых рынках остается стабильной, а трейдеры сосредоточены на снижении ставок Федеральной резервной системы и других макроэкономических событиях.