Лучшие проекты RWA

Лучшие активы в реальном мире (RWA) в 2024 году

Токенизация активов реального мира (RWA) - одна из самых горячих тем в блокчейн-индустрии с потенциальным объемом рынка в сотни триллионов долларов. Токенизированные активы позволяют преодолеть разрыв между традиционными и децентрализованными финансами (DeFi). В настоящее время этот сектор представлен пятью ключевыми протоколами, которые наша команда тщательно изучила и определила как лучшие в своих категориях на 2024 год.

‍

1. Ондо (ONDO)

Ondo Finance возглавляет список лучших проектов в области RWA благодаря налаживанию прочных отношений с управляющими активами на триллион долларов из сферы традиционных финансов (TradFi). Примером сотрудничества Ondo с BlackRock в области токенизированных фондов является недавний перевод активов на сумму 95 миллионов долларов в фонд BUIDL компании BlackRock. Это был собственный токенизированный актив Ondo, OUSG, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США с доходностью 4,73 % годовых и круглосуточным мгновенным майнингом и погашением.

Стаблкоин USDY компании Ondo предлагает конкурентоспособную доходность в 5,3 %, что привлекает инвесторов, ищущих стабильный доход в долларах США. За последний год нативный токен Ondo (ONDO) вырос на 600 %, достигнув рыночной стоимости в 1,58 млрд долларов США, а общий объем заблокированной стоимости (TVL) протокола составляет 553 млн долларов США. Мост и конвертер токенов Ondo - еще один популярный продукт, облегчающий перемещение активов между цепочками.

‍

2. Пендл (PENDLE)

Pendle - это протокол, приносящий максимальную доходность, который недавно присоединился к классу RWA. Его уникальной особенностью является управление доходностью DeFi с помощью токенов Principal Tokens (PT) и Yield Tokens (YT). Эти стандартизированные токены доходности способствуют реализации передовых стратегий, таких как фиксированная доходность, длинная доходность и повышение доходности без дополнительного риска, используя надежный автоматический маркет-мейкер (AMM) Pendle и инновационные производные продукты доходности, такие как vePENDLE.

Недавно Pendle интегрировала в свой продукт RWA токены MakerDAO Boosted Dai Savings (sDAI) и Flux Finance's fUSDC stablecoin, предлагая привлекательную доходность от традиционных финансовых секторов, например, фиксированную APY в 8,65% от sDAI. Токен PENDLE отличается высокой волатильностью: за последний год его рыночная капитализация выросла на 240 % и достигла 600 миллионов долларов, однако в последнее время она снизилась из-за истечения срока действия рынков эфириума, в результате чего его TVL упал на 3 миллиарда долларов за одну неделю в июне 2024 года.

‍

3. Цепная связь (LINK)

Chainlink обладает уникальной способностью удовлетворять всем требованиям, предъявляемым к токенизированным активам реального мира, при этом соблюдая строгие стандарты безопасности финансовых учреждений и рынков капитала. К ним относятся обогащение RWA данными о реальном мире, безопасная передача их по цепочке и подключение к источникам данных вне цепочки на различных блокчейн-платформах. Chainlink устанавливает отраслевые стандарты с помощью таких сервисов, как Proof of Reserve для прозрачного обеспечения активов.

Надежная инфраструктура Chainlink вызвала значительный интерес со стороны крупнейших банков и финансовых инфраструктур по всему миру, включая сотрудничество с DTCC, крупнейшей в мире системой расчетов по ценным бумагам, обрабатывающей более 2 квадриллионов долларов в год. Рыночная стоимость токена LINK, самого старого протокола в списке, составляет 8,7 миллиарда долларов США и за последний год выросла на 117 %.

‍

4. Мантра (ОМ)

Mantra - первая платформа первого уровня, ориентированная на безопасность и предназначенная для активов реального мира. Недавно она получила внушительное финансирование в размере 11 миллионов долларов. Цепочка MANTRA Chain, запуск которой запланирован на ближайшее время, призвана облегчить беспрепятственный обмен токенизированной недвижимостью, товарами и другими активами в ожидании получения лицензии от криптовалютного регулятора Дубая VARA.

Хотя сеть еще не работает на Cosmos, где ее планируется разместить, родной токен Mantra OM уже привлек к себе внимание благодаря рыночной стоимости в 676 миллионов долларов, что делает его конкурентоспособным среди других платформ, ориентированных на токенизацию активов реального мира. OM выполняет множество функций в экосистеме, включая участие в управлении, вознаграждение за ставку и доступ к различным услугам DeFi.

‍

5. Синтетикс (SNX)

Synthetix завершает список 5 лучших RWA-проектов, предоставляя ликвидность для безразрешительных деривативов, таких как бессрочные фьючерсы, опционы и париматч-рынки в различных цепочках EVM. Токен Synthetix Network Token (SNX) лежит в основе этой экосистемы, позволяя пользователям децентрализованно майнить, держать и торговать различными деривативами, включая товары, фиатные валюты и акции.

Компания Synthetix, получившая инвестиции в размере 20 миллионов долларов в 2023 году для расширения своего присутствия на криптовалютном рынке активов реального мира (RWA), усовершенствовала свою версию 3, чтобы улучшить доступность и полезность криптоактивов RWA, стремясь способствовать их более широкому внедрению. Несмотря на свою ключевую роль, за последний год рыночная стоимость токена SNX снизилась на 13 %, что отражает динамику рынка в криптовалютном пространстве.

‍

Что такое активы реального мира (RWA)?

Активы реального мира (RWA) в криптовалюте представляют собой оцифрованные версии материальных или традиционных финансовых активов, таких как государственные облигации, недвижимость или золото, на блокчейн-платформах, таких как Ethereum. Это преобразование эффективно конвертирует права собственности на эти физические активы в цифровые токены.

Многочисленные проекты сейчас сосредоточены на токенизации различных активов, включая денежные средства, товары, недвижимость и многое другое. По данным CoinMarketCap, совокупная рыночная стоимость всех монет, связанных с RWA, в настоящее время составляет 35,5 миллиарда долларов, что соответствует примерно 1,57 % доли всей криптоиндустрии.

‍

Возникновение и потенциал токенизации RWA

Токенизация RWA стала возможной с запуском Ethereum в 2015 году и в последнее время приобрела значительную популярность, особенно среди крупных управляющих активами по всему миру. Эта возможность позволяет токенизировать и передавать практически любые ценные активы на платформах блокчейн, привлекая интерес институциональных инвесторов, таких как BlackRock, которые предвидят будущее, когда все традиционные активы перейдут на блокчейн.

Согласно отчету BCG за 2022 год, по прогнозам, токенизация глобальных неликвидных активов к 2030 году будет представлять собой бизнес-возможность в размере $16 трлн по консервативным оценкам, а по самым оптимистичным сценариям этот потенциал достигнет $68 трлн. Объем потенциала токенизированных активов в разных странах различен, на него влияют зрелость регуляторов и масштаб классов активов.

‍

Нижняя линия

За последние 2-3 года активы реального мира заняли лидирующие позиции в криптовалютном пространстве благодаря огромному потенциалу размера рынка и интересу со стороны институциональных инвесторов. На данный момент RWA составляют лишь малую часть всего криптовалютного рынка, однако ведущие монеты были одними из самых высокодоходных активов за последние 12 месяцев.

В число наших главных претендентов на 2024 год входят Ondo (ONDO), Pendle (PENDLE), Chainlink (LINK), Mantra (OM) и Synthetix (SNX). Каждая из них играет свою уникальную роль в токенизации традиционных активов.