Топ-8 статистических данных и тенденций по Солана Стакинг

1. Более 68% от общего объема запасов Solana заложено

По состоянию на сентябрь 2024 года 67,93% от общего объема предложения Solana (390,81 млн SOL) было размещено в сети 1 642 активными валидаторами. Среди них 25 крупнейших контролируют 41,5 % от общего объема предложения. В топ-5 крупнейших валидаторов входят:

1. Helius (3,5%), платформа для разработчиков RPC и API.
2. Galaxy (3,3%), венчурная компания, специализирующаяся на блокчейне
3. Coinbase Cloud 02 (3,2%), централизованная криптовалютная биржа
4. Figment (2,7%), поставщик ставочной инфраструктуры для учреждений
5. Ledger (2,5%), аппаратный криптокошелек

‍

2. Solana Liquid Staking набирает обороты

Родные SOL остаются предпочтительным методом для большинства стейкеров, на них приходится 93,5% от 390,81 млн SOL, размещенных в стейках по состоянию на сентябрь 2024 года. Однако токены Liquid Staking Tokens (LST) уверенно набирают обороты, и сейчас они составляют 6,5 % от общего объема стабфонда, при этом 25,34 миллиона SOL заблокированы в протоколах Liquid Staking.

Среди LST-провайдеров JitoSOL занимает 3,4 % от общего количества стаков SOL, за ним следует mSOL с 1,3 %, а остальные LST, такие как bSOL и jupSOL, завершают список. Несмотря на то, что LST все еще составляют небольшую часть экосистемы стакинга, они растут, поскольку стакеры стремятся к большей гибкости, интегрируясь с децентрализованными биржами на Solana и протоколами кредитования.

Несмотря на то, что сектор Solana растет, участие в ликвидном стейкинге остается значительно ниже, чем у Ethereum, где в ликвидном стейкинге участвует более 42 % всех стейков ETH.

‍

3. JitoSOL доминирует на рынке жидкого стейкинга с долей рынка 53,7%

Теперь давайте посмотрим на относительные значения для лучшей визуализации. Среди ликвидных стаб-токенов (LST) JitoSOL занимает первое место с долей рынка 53,7 %.

К сентябрю 2024 года JitoSOL накопит 13,33 миллиона SOL в ставке, опередив своих ближайших конкурентов, таких как mSOL, владеющий 20,3%, и jupSOL, на долю которого приходится 8,8%.

‍

4. Соотношение рыночной стоимости и ставок LST не является линейным

Интересная тенденция заключается в том, что рост рыночной капитализации LSTs Solana не прямо пропорционален изменению соотношения ставок. Давайте разберем это на ключевых примерах за 19 сентября последних 3 лет:

• 2022: Коэффициент участия LST составил 3,19% при рыночной стоимости 340 миллионов долларов (цена SOL - 31 доллар).
• 2023: Несмотря на снижение коэффициента до 2,5 %, рыночная стоимость также уменьшилась до 192 миллионов долларов (СОЛ - 19,9 доллара).
• 2024: В то время как коэффициент ставки вырос до 6,54 %, рыночная капитализация LST взлетела до 3,54 млрд долларов, что в 10 раз больше, чем в 2022 году, но сам коэффициент ставки вырос только примерно в 2 раза.

Это показывает, что в то время как рыночный капитал LST может расти экспоненциально, сам коэффициент ставок не увеличивается с той же скоростью, что свидетельствует о нелинейной зависимости между этими двумя показателями.

‍

5. Юпитер и Джито набрали больше всего стакеров в 2024 году

Если говорить о количестве стакеров (>10 SOL), то в апреле 2024 года у Jito и Jupiter произошел резкий скачок. По состоянию на сентябрь JitoSOL имеет 7 906 аккаунтов, а jupSOL следует за ним с 3 451 стакером.

Другие LST, такие как mSOL и bSOL, продолжают уверенно расти, но JitoSOL и jupSOL явно вырвались вперед, закрепив свои позиции в качестве ведущих игроков в ставке Solana.

‍

6. Более 54% стоимости протоколов кредитования Solana приходится на LST

На протоколы кредитования приходится большинство случаев использования LST DeFi на Solana с общей стоимостью 772,7 млн долларов, что составляет 54,3 % для данного сектора.

Лидирует Solend, у которого 64,5 % от общей стоимости LST, другие известные кредитные протоколы - Marginfi с 55,4 % и Kamino с 51,7 %. На DEX приходится лишь 8,4 % от 1,6 миллиарда долларов в LST.

‍

7. Юпитер и Камино обладают самыми крупными программами DeFi

Среди DeFi-программ Solana выделяется Jupiter с $343,1 млн в SOL, что делает его лидером среди DEX по общей стоимости. Протоколы кредитования, такие как Kamino, также имеют значительные пакеты акций: $221,2M в JLP и $181,4M в хранилищах JitoSOL.

Среди других заметных программ - Drift с $114,2 млн в JitoSOL и Orca с $82,9 млн в токенах HMSTR.

‍

8. Менее 1 % запасов Соланы, находящихся в закладе, подверглись рестакингу

По состоянию на сентябрь 2024 года, только 0,29 % от общего количества токенов Solana, или 1,17 миллиона SOL, было рестайлинговано через Solayer. Хотя рестейкинг SOL все еще растет, токены сосредоточены в нативном рестейкинге, на который приходится 74,4 % от общего объема.

Другими трендовыми вариантами активов для рестайлинга являются JitoSOL с 9,5%, Infinity (INF) с 8,1% и Marinade (mSOL) с 7,3%.

‍

Что такое Солана Стэйкинг?

Стакинг Solana позволяет пользователям заблокировать минимум 0,01 SOL для обеспечения безопасности сети и получения вознаграждения. Делегирование SOL валидатору помогает поддерживать децентрализацию сети и одновременно приносит пользователю пассивный доход. В отличие от стакинга в Ethereum, где для запуска валидатора требуется 32 ETH, низкий начальный барьер Solana открывает стакинг для большего числа участников.

Solana также догоняет Ethereum по показателям ликвидного стейблинга, позволяя пользователям сохранять ликвидность, получая при этом вознаграждение. Хотя общая стоимость блокировки (TVL) все еще ниже, чем у Ethereum, варианты ликвидного стейкинга и рестейкинга Solana постепенно входят в мейнстрим, вызывая спрос у пользователей.

‍

Нижняя линия

С более чем 68 % ставок SOL и ликвидными производными ставок, составляющими 6,5 % от общего числа ставок, ставки Solana превратились в сложную и гибкую систему, которая балансирует между безопасностью и ликвидностью.

По мере появления новых тенденций, таких как рестейкинг, Solana незаметно переходит от прямого стейкинга к более сложным DeFi возможностям, позволяя пользователям взаимодействовать с сетью способами, которые были неслыханны всего год назад. Будь то LST или проекты DeFi, такие как Jupiter и Kamino, стейкеры находят новые пути для получения дополнительных вознаграждений.