Radiant Capital объясняет: V2, токеномика и взлом

Что такое Radiant Capital?

Radiant Capital - это децентрализованный омниканальный денежный рынок, построенный на протоколе LayerZero. Он позволяет пользователям кредитовать и заимствовать активы в Arbitrum, Base, Ethereum и BNB Chain, решая проблему фрагментации ликвидности в децентрализованных финансах.

Платформа поддерживает депозиты широко распространенных активов, таких как USDC, WBTC и ETH, а также новых ликвидных производных стейблкоинов, таких как rsETH от Kelp и ezETH от Renzo. С их помощью пользователи могут зарабатывать множительные баллы в рамках кампаний airdrop для EigenLayer и других партнерских протоколов.

У Radiant был сильный старт, особенно после выпуска его версии V2, токена RDNT, DAO и хранилища RIZ. Пользователи получали двузначные доходы. К сожалению, в конце 2024 года протокол был взломан, что привело к падению общей стоимости блокировки на 98 %.

‍

Как работает Radiant?

Radiant объединяет ликвидность в нескольких блокчейнах, позволяя пользователям эффективно кредитовать и заимствовать активы. Платформа достигает этого благодаря уникальной архитектуре, основанной на динамической ликвидности.

• Кредитование и заимствование: Пользователи вносят активы (стейблкоины, токены ERC-20 и т. д.), чтобы получать проценты, или занимают средства, предоставляя залог.
• Межцепочечные займы: Использует алгоритм Delta от LayerZero, который обеспечивает мгновенное завершение межцепочечного кредитования и заимствования за счет использования единых пулов ликвидности.
• Динамические поставщики ликвидности (dLP): Участники могут заблокировать токены RDNT, чтобы стать dLP, получая комиссионные за работу платформы, вознаграждения RDNT и право голоса в управлении.
• rTokens: Вкладчики получают процентные токены rTokens (например, rUSDC, rETH), представляющие собой их залог и заработанные проценты, которые могут быть погашены в любое время.
• Децентрализованное управление: Radiant управляется Radiant DAO, что позволяет держателям токенов RDNT предлагать и голосовать по вопросам модернизации, графикам эмиссии и мерам безопасности.
• Оптимизация доходности: Как заемщики, так и кредиторы могут получать вознаграждения RDNT и множительные баллы за участие в экосистеме, что повышает их доходность.

‍

Radiant V2 Объяснение

Radiant V2 был запущен 15 января 2023 года, в нем была проведена комплексная реконструкция с целью устранения неэффективности Radiant V1.

В результате обновления токен RDNT был переведен со стандарта ERC-20 на формат Omnichain Fungible Token(OFT) компании LayerZero, что позволило создать встроенный межцепочечный обмен комиссионными и упростило расширение на другие цепи, начиная с BNB.

V2 также изменила полезность токеномики, заменив односторонний RDNT-стакинг динамическим предоставлением ликвидности, привязав право на эмиссию к значимым вкладам в ликвидность и сдерживая наемный фарминг.

Другие значительные изменения включали в себя реструктуризацию штрафов за выход, увеличение сроков наделения правами, оптимизацию распределения вознаграждения и добавление более 20 новых видов обеспечения, что укрепило позиции Radiant как лидера в тренде "реальной доходности", актуальном на тот момент.

‍

RDNT Токеномика

RDNT - это полезный токен Radiant Capital, общий объем которого составляет 1 500 000 000 токенов. Основными целями RDNT являются стимулирование предоставления ликвидности, облегчение участия в управлении и вознаграждение пользователей в экосистеме Radiant.

Распределение токенов и график наделения правами построены следующим образом:

• Стимулы для поставщиков и заемщиков: 47,1% от общего объема поставок предназначено для эмиссии поставщикам и заемщикам, которая будет осуществляться в течение пяти лет.
• Распределение между командами: 13,3 % распределяется между командами, с освобождением в течение пяти лет и трехмесячным обрывом; 10 % этого распределения блокируется в момент создания протокола и разблокируется после трехмесячного обрыва.
• Резерв Radiant DAO: 30,9% зарезервировано для Radiant DAO для поддержки долгосрочной устойчивости протокола и инициатив по управлению.
• Основные вкладчики и советники: 4,7 % выделяется основным вкладчикам и консультантам, которые освобождаются в течение полутора лет.
• Казначейство и резерв ликвидности: 4% зарезервировано для казначейства и обеспечения ликвидности, как было утверждено в предложении по управлению RFP-9.

Кроме того, эмиссия RDNT при кредитовании и заимствовании проходит 90-дневный процесс наделения правами. Пользователи должны активно инициировать период наделения правами в разделе "Управление Radiant" и могут досрочно получить наделенные правами RDNT с учетом штрафа за выход в размере 25-90 %, в зависимости от оставшегося времени наделения правами.

‍

Radiant Innovation Zone (RIZ)

Radiant Innovation Zone (RIZ) представляет собой изолированные рынки кредитования, которые позволяют пользователям брать и давать займы в рамках определенных, независимо управляемых пулов.

Каждый рынок работает с отдельными параметрами, включая типы обеспечения и риски, что позволяет пользователям работать без ущерба для более широкого пула ликвидности. Рынки RIZ используют систему общего хранилища для централизации ликвидности, оптимизации доходности и эффективного управления рисками.

Новые функции, такие как Oracle Routers и Bad Debt Managers, повышают точность рынка и защищают от экстремальных ситуаций, обеспечивая стабильность в этих специализированных кредитных средах.

‍

Radiant Capital Hack

В октябре 2024 года Radiant Capital подвергся взлому северокорейскими хакерами UNC4736 на сумму 53 миллиона долларов, что стало второй атакой на протокол за год. Пострадавших пользователей призывают отозвать разрешения на использование кошельков с помощью таких инструментов, как Revoke.cash, чтобы снизить дальнейшие риски.

Злоумышленники использовали систему кошельков Radiant с несколькими подписями 3of-11, с помощью вредоносного ПО манипулировали Gnosis Safe, захватили контракт Pool Provider, развернули вредоносные версии на BNB Chain и Arbitrum и, наконец, вывели средства из кредитных пулов.

Ранее, в январе 2024 года, компания Radiant Capital столкнулась с эксплойтом флэш-кредитов, который вывел из платформы 4,5 миллиона долларов. Эта атака была направлена на недавно запущенный рынок USDC на Arbitrum и использовала уязвимость в логике округления пула для манипулирования выводом средств.

В результате пик TVL Radiant Capital составил почти 400 миллионов долларов в начале 2024 года, но после январского эксплойта для флэш-кредитов он упал до 75 миллионов долларов. Затем октябрьский взлом мультиподписей привел к обвалу до менее чем 5 миллионов долларов, что на 98 % меньше пикового значения.

‍

Основатели

Компания Radiant Capital была основана в 2022 году Джорджем Макалланом, который имеет опыт работы в других проектах DeFi. Однако публичная информация о нем и его конкретном вкладе в индустрию остается ограниченной.

В июле 2023 года компания получила $10 млн венчурного финансирования на ранней стадии, среди инвесторов - Binance Labs.

‍

Нижняя линия

Компания Radiant Capital была фаворитом среди искателей доходности в сети, ее восхищала амбициозная дорожная карта, включая предстоящие обновления V3.0 и V4.0.

Несмотря на то что разрушительные подвиги 2024 года нанесли серьезный удар по команде и ее видению, новый год может стать поворотным моментом и потенциально большой историей возвращения.

При поддержке сообщества Radiant принимает этот вызов как возможность перестроиться, внедрить инновации и восстановить свои позиции в качестве лидера в области децентрализованных финансов.