Лучшие платформы для ставок на Ethereum

Лучшие платформы для майнинга Ethereum

Чтобы получить максимальное вознаграждение от ставок и в полной мере использовать возможности ликвидных ставок и рестейков, необходимо выбрать подходящую платформу для ставок на Ethereum. Поскольку в настоящее время на бирже находится более 35 миллионов Ethereum, выбранный вами проект повлияет как на вашу годовую процентную доходность (APY), так и на тактику, которую вы можете использовать для увеличения прибыли.

В таблице ниже представлены лучшие платформы для ставок на Ethereum, отмечены их уникальные особенности и то, как они могут помочь вам увеличить свои запасы ETH.

‍

1. Бибит

Bybit предлагает одну из лучших платформ для ставок на Ethereum с помощью своего продукта ETH 2.0 Liquid Staking. Пользователи могут делать ставки на ETH и получать stETH от Lido или mETH от Mantle, оба из которых предоставляют ежедневные вознаграждения за ставки. Bybit отличается нулевыми комиссиями за газ, что достигается за счет объединения транзакций от нескольких пользователей в одну, что значительно сокращает расходы.

Такие токены, как stETH или mETH, могут быть использованы в качестве залога на Едином торговом счете (UTA) Bybit, что делает его более универсальным, чем простое стейблирование. Процесс выкупа stETH проходит гладко, позволяя пользователям выкупать свои токены за ETH в соотношении 1:1, хотя это может занять 5-7 дней. Кроме того, пользователи могут осуществлять мосты на цепочке для децентрализованных финансовых стратегий.

• LSD APY: 3,07 % для stETH, 3,22 % для mETH.
• Сборы: 0% комиссии за газ, минимальные комиссии за платформу.
• Лучшая стратегия CEX: Используйте stETH или mETH в качестве залога для торговли в UTA от Bybit.
• Лучшая стратегия DeFi: Приобретайте stETH с нулевой комиссией на Bybit → переходите на L2, например Arbitrum (низкая комиссия за газ на цепи) → вносите залог в пул ликвидности, например WSTETH-WETH от Merkl, с доходностью до 21,45% APY.

‍

2. Лидо

Lido является бесспорным лидером в сфере ликвидного стейблинга, занимая доминирующую долю рынка в 69% и имея более $24,6 млрд TVL. Пользователи могут делать ставки на любое количество ETH через Lido и получать stETH, который обеспечивает вознаграждение за ставку с конкурентоспособной APY около 3,5%. Пользователи также могут покупать stETH на биржах для немедленного использования без необходимости вручную передавать ETH в Lido.

Валидаторы Lido генерируют доход, обрабатывая транзакции на цепочке и обеспечивая безопасность сети Ethereum. Примечательно, что пользователям не обязательно размещать свои ETH непосредственно на Lido; они также могут купить StETH на биржах, чтобы сразу же начать зарабатывать вознаграждение за ставку. Lido берет комиссию в размере 10 % от вознаграждения за ставку, что выше, чем у некоторых конкурентов.

• APY LSD: 3,07% в среднем за последние 30 дней.
• Комиссионные: 10 % от вознаграждения за ставку (для операторов узлов и казначейства DAO).
• Лучшая стратегия DeFi: Используйте stETH в пуле ликвидности Pendle для получения более высокой APY (в настоящее время 13,71%), используя торговые комиссии, стимулы и фиксированную доходность.

‍

3. Frax Finance (sfrxETH)

Frax Finance представляет frxETH, стабильный монета, привязанный 1:1 к Ethereum, созданный для включения ETH в экосистему Frax. Хотя frxETH сам по себе не начисляет ставочную доходность, пользователи могут конвертировать его в sfrxETH, чтобы получить ставочное вознаграждение. Из всех ликвидных ставочных деривативов, представленных в этом списке, Frax предлагает самую высокую APY - 3,73 %, хотя его TVL заметно меньше - всего 364 миллиона долларов.

sfrxETH работает как токен с автоматической компенсацией, где курс между frxETH и sfrxETH со временем увеличивается, распределяя прибыль от валидаторов Frax между держателями sfrxETH. Прибыль от ставок поступает от валидаторов Frax, а 8 % дохода направляется в экосистему Frax, принося пользу держателям FXS.

• LSD APY: 3,73%.
• Сборы: 10 % от вознаграждения (8 % в казначейство и 2 % в страховой фонд).
• Лучшая стратегия DeFi: Одолжите sfrxETH на Fraxlend за 7,17% APY. Взамен можно взять в долг FRAX.

‍

4. Binance

Компания Binance предоставляет простую в использовании централизованную альтернативу стакингу Ethereum с помощью собственного токена WBETH LSD. Являясь вторым по величине ликвидным производным стакинга с $3,55 млрд TVL, стакинг-сервис Binance предлагает безопасный способ размещения ETH без необходимости управления валидаторами. WBETH начисляет вознаграждение за ставку по мере роста его стоимости по отношению к ETH.

Пользователи могут делать ставки, торговать или выводить BETH на платформе Binance в сети Ethereum или BNB Smart Chain, что обеспечивает большую гибкость по сравнению с некоторыми децентрализованными платформами ставок. Binance не взимает комиссию за ставки, что делает ее привлекательным вариантом для новичков или тех, кто предпочитает централизованные услуги.

• APY: 2,98%.
• Сборы: Плата за пользование платформой и газом 0%.
• Лучшая стратегия CEX: Пользователи могут сделать ставку Ethereum за WBETH и использовать его в качестве залога по кредитам Binance.
• Top DeFi Strategy: В данный момент недоступно.

‍

5. Собственный слой

EigenLayer представляет передовой способ повышения доходности стакинга с помощью рестейкинга, который позволяет пользователям повторно вкладывать ETH или жидкие токены стакинга (LST), такие как stETH, rETH или BETH, для обеспечения безопасности сетей второго уровня Ethereum и сервисов активного подтверждения (AVS). Это дает возможность заработать дополнительные вознаграждения, помимо родных и жидких стабфондов.

В настоящее время TVL компании EigenLayer составляет 11 миллиардов долларов США, и недавно она запустила воздушный обмен токенами EIGEN. Пользователи также могут участвовать в таких агентских протоколах, как Ether.fi и Eigenpie, которые выпускают токены Liquid Restaked Tokens (LRT). Хотя EigenLayer может обеспечить дополнительную доходность, его многоуровневая структура ставок повышает сложность и снижает риски.

• APY: Варьируется между 2,00% и 4,12%.
• Сборы: Вознаграждение за переделку вознаграждения в соответствии с протоколом (в большинстве случаев от 10 до 15 %).
• Лучшая стратегия DeFi: Используйте Eigenpie LRT в DeFi, например mstETH/wstETH, для PancakeSwap на Arbitrum L2, чтобы получить 4-кратный прирост очков EigenPie.

‍

Какой самый безопасный способ размещения ETH?

Безопасность при ставках Ethereum зависит от уровня контроля, безопасности и допустимого риска. Вот различные способы размещения ETH и их рейтинг с точки зрения безопасности:

• Соло-стакинг (самозапускающийся валидатор): Обеспечивает максимальный контроль и децентрализацию, но требует 32 ETH и технических знаний для управления.
• Децентрализованные платформы для ставок на жидкость (например, Lido, Rocket Pool): Обеспечивают безопасность за счет децентрализации и защиты от косых ударов при гибких требованиях к входу.
• Ставки на централизованных биржах (например, Binance, Bybit): Удобно и комфортно, но предполагает доверие биржи к вашим средствам.
• Рестакинг через EigenLayer: Повышает доходность стейкинга за счет развертывания стейкинговых активов в сетях второго уровня, но сопровождается повышенной сложностью и снижением рисков.

‍

Стоит ли делать ставки на ETH?

Если вы являетесь долгосрочным держателем Ethereum, стейкинг - это отличный способ увеличить свои активы, поддерживая при этом безопасность сети. После обновления PoS Ethereum стал в основном дефляционным, часто называемым"ультразвуковыми деньгами", что означает, что вознаграждение за стейкинг поступает от комиссий за транзакции, а не от инфляции, как в других сетях, таких как Solana.

Динамика майнинга Ethereum меняется каждый год, а на горизонте маячат еще большие изменения. В 2025 году обновление Pectra (EIP-7251) должно повысить максимальный баланс валидатора до 2048 ETH. Тем временем Виталик Бутерин высказался за снижение требования к соло-стакингу до 16 ETH или даже до 1 ETH в будущем, что сделает нативный стакинг более доступным.

Хотя поначалу 3-4% APY может показаться мало, со временем сила компаундирования может творить чудеса. В приведенном ниже примере мы смоделировали инвестицию в Ethereum в размере $10 000, сделанную на 5 лет, с прогнозом будущей цены в $4 800 за ETH (исторический максимум 2021 года). С учетом компаундирования эта инвестиция увеличится на $15 925 по сравнению с $9 310, если ее просто держать.

‍

Что такое слэш в Ethereum?

Слэш в Ethereum - это механизм штрафов, призванный обеспечить безопасность сети, препятствуя злонамеренному поведению валидаторов. Если валидатора поймали на том, что он слишком долго находится в офлайне, ставит двойную подпись или иным образом действует против правил, часть его стабфонда ETH "слэшируется" или конфискуется. Сложность платформы ставок может увеличить риск слэшинга.

По состоянию на октябрь 2024 года 446 валидаторов были сокращены из примерно 1 606 288 валидаторов (из которых 1 075 610 в настоящее время активны). Это составляет около 0,04 % всех активных валидаторов. Примечательно, что большинство этих инцидентов с вырезанием валидаторов объясняется операционными ошибками, а не злым умыслом.

‍

Нижняя линия

Такие платформы для майнинга Ethereum, как Bybit, Lido, Frax, Binance и EigenLayer, обладают уникальными преимуществами. Bybit предоставляет ставку с нулевой комиссией, Lido превосходит всех благодаря интеграции с DeFi, Frax обеспечивает самую высокую APY, а Binance упрощает ставку для новичков.

Кроме того, новые протоколы рестайлинга, такие как EigenLayer, открывают дополнительные возможности для получения вознаграждения благодаря использованию инновационной технологии доступности данных на всех уровнях блокчейна. Независимо от того, что является вашей целью - максимальная доходность или простота использования, - эти платформы предоставляют разнообразные возможности для роста ваших запасов Ethereum.