最佳 RWA 项目

2024 年最佳实际资产 (RWA)

真实世界资产（RWA）代币化是区块链行业最热门的话题之一，其潜在市场规模高达数百万亿美元。代币化资产是传统金融和去中心化金融（DeFi）之间的桥梁。该领域目前有五个关键协议，我们的团队对它们进行了广泛的研究，并将它们确定为 2024 年各自类别中的佼佼者。

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1.翁多（ONDO）

Ondo Finance通过与传统金融（TradFi）领域的万亿美元资产管理公司建立稳固的合作关系，在整体 RWA 项目中名列榜首。Ondo 与贝莱德（BlackRock）在代币化基金方面的合作体现在最近向贝莱德的 BUIDL 基金转移的 9500 万美元资产。这涉及 Ondo 自己的代币化资产 OUSG，它由年利率为 4.73% 的短期美国政府债券支持，可全天候即时铸币和赎回。

Ondo的稳定币 USDY提供了5.3%的有竞争力的收益率，对寻求以美元计价的稳定回报的投资者很有吸引力。Ondo的原生代币（ONDO）在过去一年中增长了600%，市值达到15.8亿美元，而该协议目前的总价值锁定（TVL）为5.53亿美元。Ondo代币桥接器和转换器是另一个深受欢迎的产品，可促进资产跨链流动。

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2.彭德尔（PENDLE）

Pendle是最近加入 RWA 类别的顶级收益率协议。其独特之处在于通过本金代币（PT）和收益代币（YT）进行 DeFi 收益管理。这些标准化的收益率代币利用 Pendle 强大的自动做市商（AMM）和创新的收益率衍生产品（如 vePENDLE），促进了固定收益率、长期收益率和收益率提升等高级策略的实施，且不会带来额外风险。

最近，Pendle 将 MakerDAO 的 Boosted Dai Savings（sDAI）和 Flux Finance 的 fUSDC 稳定币整合到其 RWA 产品中，提供了传统金融领域的诱人收益率，如 sDAI 固定的 8.65% 年利率。PENDLE 代币的波动性很大，其市值在去年增长了 240%，达到 6 亿美元，但最近由于空投市场到期而有所下降，导致其 TVL 在 2024 年 6 月的单周内下降了 30 亿美元。

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3.链环（LINK）

Chainlink能够满足代币化真实世界资产的所有要求，同时维护金融机构和资本市场严格的安全标准，这是独一无二的。这些要求包括用真实世界数据丰富RWA，安全地跨链传输RWA，以及将RWA连接到各种区块链平台的链外数据源。Chainlink 通过 "储备证明"（Proof of Reserve）等服务为透明的资产支持设定了行业标准。

Chainlink 强大的基础设施引起了全球各大银行和金融基础设施的浓厚兴趣，其中包括 与全球最大的证券结算系统 DTCC 的合作。作为榜单中历史最悠久的协议，LINK 代币在去年上涨 117% 后，市值已达 87 亿美元。

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4.咒语（OM）

Mantra是首个为现实世界资产设计的以安全为重点的第 1 层平台，最近获得了令人印象深刻的 1100 万美元融资。MANTRA Chain 即将推出，旨在促进代币化房地产、商品和其他资产的无缝交换，目前正在等待迪拜加密货币监管机构 VARA 的许可。

尽管该网络尚未在计划入驻的 Cosmos 上运行，但 Mantra 的原生代币 OM 已经赢得了关注，市值达到 6.76 亿美元，在其他专注于现实世界资产代币化的平台中具有很强的竞争力。OM 在生态系统中具有多种功能，包括参与治理、定桩奖励和获得各种 DeFi 服务。

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5.Synthetix (SNX)

Synthetix通过在各种 EVM 链上为永续期货、期权和对赌市场等无权限衍生品提供流动性，在五大 RWA 项目榜单中名列榜首。Synthetix 网络代币（SNX）是这一生态系统的基础，允许用户以去中心化的方式铸造、持有和交易包括商品、法定货币和股票在内的各种衍生品。

Synthetix 在 2023 年获得了 2000 万美元的投资，以扩大其在真实资产（RWA）加密货币市场的影响力，Synthetix 增强了其第 3 版，以提高 RWA 加密资产的可访问性和实用性，旨在促进更广泛的采用。尽管 SNX 代币发挥着举足轻重的作用，但其市值在过去一年中却下降了 13%，这反映了加密货币领域的市场动态。

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什么是真实世界资产 (RWA)？

加密货币中的真实世界资产（RWA）是指在以太坊等区块链平台上的有形或传统金融资产（如政府债券、房地产或黄金）的数字化版本。这种转换有效地将这些实物资产的所有权转换为数字代币。

目前，众多项目正专注于将包括现金、商品、房地产等在内的各种资产代币化。根据 CoinMarketCap 的数据，目前所有 RWA 相关币种的总市值为 355 亿美元，约占整个加密货币行业 1.57% 的份额。

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RWA 代币化的兴起与潜力

随着以太坊于 2015 年推出，RWA 代币化成为可能，并在最近获得了显著的发展，尤其是在全球主要资产管理公司中。这种功能使几乎任何有价值的资产都能在区块链平台上实现代币化和转移，吸引了贝莱德等机构投资者的兴趣，他们预见到未来所有传统资产都将迁移到区块链上。

根据 波士顿咨询公司（BCG）2022 年的一份 报告，据保守估计，到 2030 年，全球非流动资产的代币化预计将带来 16 万亿美元的商机，在最乐观的情况下，其潜力可达 68 万亿美元。受监管成熟度和资产类别规模的影响，各国代币化资产的潜力程度各不相同。

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底线

在过去两三年里，由于巨大的市场规模潜力和机构投资者的兴趣，真实世界资产已成为加密货币领域的热门话题。目前，真实世界资产只占整个加密货币市场的一小部分，但在过去 12 个月中，顶级币种一直是表现最好的资产之一。

我们在 2024 年的首选包括 Ondo (ONDO)、Pendle (PENDLE)、Chainlink (LINK)、Mantra (OM) 和 Synthetix (SNX)。在传统资产的代币化过程中，每家公司都有其独特的作用。