Meilleurs projets RWA

Meilleur actif mondial réel (RWA) en 2024

La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est l'un des récits les plus brûlants de l'industrie de la blockchain, avec une taille de marché potentielle de plusieurs centaines de milliers de milliards de dollars. Les actifs tokenisés comblent le fossé entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi). Le secteur est actuellement représenté par cinq protocoles clés sur lesquels notre équipe a effectué des recherches approfondies et qu'elle a identifiés comme les meilleurs dans leurs catégories respectives pour 2024.

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1. Ondo (ONDO)

Ondo Finance arrive en tête de liste en tant que meilleur projet global de RWA en établissant des relations solides avec des gestionnaires d'actifs de milliards de dollars issus de la finance traditionnelle (TradFi). La collaboration d'Ondo avec BlackRock sur les fonds tokenisés est illustrée par un récent transfert d'actifs de 95 millions de dollars dans le fonds BUIDL de BlackRock. Cela a impliqué le propre actif tokenisé d'Ondo, OUSG, soutenu par des obligations d'État américaines à court terme offrant un rendement de 4,73% APY et des monnaies et des remboursements instantanés 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

Le stablecoin USDY d'Ondo offre un rendement compétitif de 5,3 %, attirant les investisseurs à la recherche de rendements stables libellés en dollars. Le jeton natif d'Ondo (ONDO) a augmenté de 600 % au cours de l'année écoulée, atteignant une capitalisation boursière de 1,58 milliard de dollars, tandis que le protocole dispose actuellement de 553 millions de dollars en valeur totale bloquée (TVL). Le pont et convertisseur de jetons Ondo est un autre produit très apprécié qui facilite le mouvement des actifs entre les chaînes.

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2. Pendle (PENDLE)

Pendle est le meilleur protocole de rendement qui a récemment rejoint la classe RWA. Sa caractéristique unique est la gestion du rendement DeFi par le biais de jetons principaux (PT) et de jetons de rendement (YT). Ces jetons de rendement standardisés facilitent les stratégies avancées telles que le rendement fixe, le rendement long et l'amélioration du rendement sans risque supplémentaire, en tirant parti de l'Automated market maker (AMM) robuste de Pendle et des produits dérivés de rendement innovants tels que vePENDLE.

Récemment, Pendle a intégré le Boosted Dai Savings (sDAI) de MakerDAO et le stablecoin fUSDC de Flux Finance dans son produit RWA, offrant des rendements attrayants des secteurs financiers traditionnels tels que l'APY fixe de 8,65% de sDAI. Le jeton PENDLE est très volatil, sa capitalisation boursière ayant augmenté de 240 % au cours de l'année dernière pour atteindre 600 millions de dollars, mais elle a récemment diminué en raison de l'expiration des marchés d'airdrop, ce qui a fait chuter son TVL de 3 milliards de dollars en une seule semaine en juin 2024.

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3. Maillon de chaîne (LINK)

Chainlink est le seul à pouvoir répondre à toutes les exigences en matière d'actifs réels tokenisés tout en respectant les normes de sécurité rigoureuses des institutions financières et des marchés de capitaux. Il s'agit notamment d'enrichir les RWA avec des données du monde réel, de les transférer en toute sécurité d'un bout à l'autre de la chaîne et de les connecter à des sources de données hors chaîne sur diverses plateformes blockchain. Chainlink établit des normes industrielles avec des services tels que Proof of Reserve pour une garantie transparente des actifs.

L'infrastructure robuste de Chainlink a suscité un intérêt significatif de la part de grandes banques et d'infrastructures financières à l'échelle mondiale, y compris des collaborations avec DTCC, le plus grand système de règlement de titres au monde traitant plus de 2 quadrillions de dollars par an. En tant que protocole le plus ancien de la liste, le jeton LINK a une capitalisation boursière de 8,7 milliards de dollars, après avoir gagné 117 % au cours de l'année dernière.

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4. Mantra (OM)

Mantra est la première plateforme de niveau 1 axée sur la sécurité et conçue pour les actifs du monde réel, ayant récemment obtenu un financement impressionnant de 11 millions de dollars. La chaîne MANTRA, dont le lancement est prévu prochainement, vise à faciliter l'échange transparent de biens immobiliers, de matières premières et d'autres actifs tokenisés, dans l'attente de l'autorisation du régulateur cryptographique de Dubaï, VARA.

Bien que le réseau ne soit pas encore opérationnel sur Cosmos, où il est prévu qu'il réside, le jeton natif de Mantra, OM, a déjà attiré l'attention avec une capitalisation boursière de 676 millions de dollars, ce qui le positionne de manière compétitive par rapport à d'autres plateformes axées sur la tokenisation d'actifs du monde réel. L'OM remplit de multiples fonctions au sein de l'écosystème, notamment la participation à la gouvernance, les récompenses de jalonnement et l'accès à divers services DeFi.

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5. Synthetix (SNX)

Synthetix conclut la liste des 5 meilleurs projets RWA en fournissant de la liquidité pour les produits dérivés sans permission comme les contrats à terme perpétuels, les options et les marchés de pari mutuel à travers diverses chaînes EVM. Le Synthetix Network Token (SNX) est à la base de cet écosystème, permettant aux utilisateurs de battre monnaie, de détenir et d'échanger divers produits dérivés, y compris des matières premières, des devises fiduciaires et des actions, de manière décentralisée.

Soutenu par un investissement de 20 millions de dollars en 2023 pour étendre sa présence sur le marché des cryptoactifs du monde réel (RWA), Synthetix a amélioré sa version 3 pour améliorer l'accessibilité et l'utilité des cryptoactifs RWA, visant à favoriser une adoption plus large. Malgré son rôle central, le jeton SNX a connu une baisse de 13 % de sa capitalisation boursière au cours de l'année écoulée, reflétant la dynamique du marché dans l'espace cryptographique.

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Que sont les actifs en situation réelle (RWA) ?

Les Real World Assets (RWA) en crypto-monnaie représentent les versions numérisées d'actifs financiers tangibles ou traditionnels tels que les obligations d'État, l'immobilier ou l'or sur des plateformes de blockchain comme Ethereum. Cette conversion permet de transformer les droits de propriété de ces actifs physiques en jetons numériques.

De nombreux projets se concentrent désormais sur la tokenisation de divers actifs, y compris l'argent liquide, les matières premières, l'immobilier et bien plus encore. Selon CoinMarketCap, la capitalisation boursière combinée de toutes les pièces liées à la RWA s'élève actuellement à 35,5 milliards de dollars, ce qui représente une part d'environ 1,57 % de l'ensemble du secteur des cryptomonnaies.

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L'essor et le potentiel de la tokenisation RWA

La tokenisation des RWA est devenue possible avec le lancement d'Ethereum en 2015 et a gagné une traction significative récemment, en particulier parmi les principaux gestionnaires d'actifs à l'échelle mondiale. Cette capacité permet la tokenisation et le transfert de pratiquement n'importe quel actif de valeur sur les plateformes blockchain, suscitant l'intérêt d'investisseurs institutionnels tels que BlackRock, qui prévoient un avenir où tous les actifs traditionnels migreront vers la blockchain.

Selon un rapport de 2022 du BCG, la tokenisation des actifs illiquides mondiaux devrait représenter une opportunité commerciale de 16 000 milliards de dollars d'ici 2030 dans une estimation prudente, le potentiel atteignant jusqu'à 68 000 milliards de dollars dans les scénarios les plus optimistes. L'ampleur du potentiel des actifs tokenisés varie d'un pays à l'autre, en fonction de la maturité réglementaire et de l'ampleur des classes d'actifs.

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Résultat final

Les actifs du monde réel se sont imposés comme le principal argument dans l'espace cryptographique au cours des deux ou trois dernières années grâce à l'immense potentiel de taille du marché et à l'intérêt des investisseurs institutionnels. Les actifs réels ne représentent pour l'instant qu'une fraction du marché global des crypto-monnaies, mais les pièces les plus importantes ont été parmi les actifs les plus performants au cours des 12 derniers mois.

Nos meilleurs choix pour 2024 comprennent Ondo (ONDO), Pendle (PENDLE), Chainlink (LINK), Mantra (OM) et Synthetix (SNX). Chacune d'entre elles joue un rôle unique dans la tokenisation des actifs traditionnels.