Bitcoin ETF Tracker - Flux quotidiens

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin ?

Un ETF Bitcoin, ou Exchange-Traded Fund, est un instrument financier qui suit le cours du bitcoin et permet aux investisseurs d'acheter des parts de l'ETF sur les marchés boursiers traditionnels. Cette configuration permet aux investisseurs de participer à l'évolution du cours du bitcoin sans avoir besoin d'acheter ou de détenir directement la crypto-monnaie. Il combine la facilité des opérations boursières et l'exposition au cours du bitcoin, et s'adresse à ceux qui recherchent un moyen simple et réglementé d'investir dans le bitcoin.

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Les meilleurs ETF Bitcoin

Sur la base de la liquidité, des actifs sous gestion (AUM) et du ratio de dépenses, voici nos 3 premiers choix pour les meilleurs ETF Bitcoin pour les investisseurs :

• iShares Bitcoin Trust (IBIT): Le meilleur ETF Bitcoin
• Bitwise Bitcoin ETF (BITB): Le FNB Bitcoin avec les frais les plus bas
• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Le meilleur et le plus liquide des FNB de contrats à terme sur le bitcoin

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Spot Bitcoin ETF vs Futures Bitcoin ETF

Spot Bitcoin ETFs et Futures Les Bitcoin ETFs offrent deux façons distinctes de s'exposer au bitcoin par le biais du marché boursier, chacune avec ses caractéristiques uniques et ses implications en matière d'investissement.

• Les ‍SpotBitcoin ETF visent à suivre directement le cours actuel du bitcoin. Ils détiennent des bitcoins réels comme actif sous-jacent, s'efforçant de refléter le plus fidèlement possible les mouvements de prix en temps réel du bitcoin. Cette exposition directe est attrayante pour les investisseurs qui cherchent à refléter directement le prix du marché du bitcoin dans leur portefeuille d'investissement.‍
• Les FNB Bitcoin à terme, quant à eux, ne détiennent pas directement des bitcoins. Ils investissent plutôt dans des contrats à terme sur le bitcoin, qui sont des accords d'achat ou de vente de bitcoins à une date future et à un prix prédéterminé. Cette approche permet aux investisseurs de spéculer sur le prix futur du bitcoin sans détenir la crypto-monnaie. Les FNB de contrats à terme peuvent encourir des coûts liés à la reconduction des contrats à terme pour maintenir l'exposition et peuvent offrir une exposition à effet de levier ou inverse au prix du bitcoin, ce qui amplifie les gains ou les pertes potentiels.

Les deux types d'ETF offrent aux investisseurs des moyens réglementés et accessibles de suivre l'évolution du cours du bitcoin, mais ils répondent à des préférences différentes en ce qui concerne l'exposition directe au bitcoin et les stratégies d'investissement fondées sur la spéculation sur les cours futurs.

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Les ETF Bitcoin sont-ils sûrs ?

Les ETF Bitcoin offrent un moyen de s'exposer au bitcoin sans détenir directement l'actif, mais ils sont intrinsèquement moins sûrs que la possession et la conservation du bitcoin. Les investisseurs sont confrontés à des risques de contrepartie, notamment à une mauvaise gestion de la part du fournisseur du fonds. En voici un exemple, GBTC de Grayscale de Grayscale a fait l'objet de critiques pour avoir négocié avec une prime ou une décote importante par rapport à sa valeur nette d'inventaire (VNI), ce qui a affecté les rendements des investisseurs. En outre, le GBTC facture des frais de gestion élevés (2 %), qui peuvent éroder les gains d'investissement, en particulier dans un marché baissier.

Un autre inconvénient des ETF Bitcoin est la flexibilité limitée en matière de création et de rachat de parts par rapport à la détention directe de bitcoins. Si l'on prend l'exemple du GBTC, il fonctionne davantage comme un fonds fermé et ne permet pas la création ou le rachat de parts en fonction de la demande du marché. Ce manque de flexibilité peut entraîner des écarts entre le prix des actions et la valeur des actifs sous-jacents, ce qui peut être désavantageux pour les investisseurs.

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Bitcoin ETF vs ETN vs ETP

Pour investir dans le bitcoin sans détenir directement l'actif numérique, plusieurs instruments financiers entrent en jeu : Les ETF, ETN et ETP Bitcoin. Tous ces instruments ont pour objectif commun d'offrir une exposition au bitcoin, mais ils le font de différentes manières et s'accompagnent de leurs propres caractéristiques et risques. Voici une analyse de chacun d'entre eux.

• Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) : Un fonds d'investissement réglementé qui suit la valeur du bitcoin et qui est négocié sur les marchés boursiers. Les ETF offrent une grande liquidité et peuvent détenir des bitcoins réels ou utiliser des produits financiers dérivés. Ils sont généralement assortis de frais de gestion.
• Bitcoin ETN (Exchange-Traded Note) : Un titre de créance émis par une institution financière qui suit la performance du bitcoin. Les ETN sont moins réglementés que les ETF et ne possèdent pas l'actif sous-jacent. Au lieu de cela, ils promettent de payer les rendements de l'indice Bitcoin qu'ils suivent, moins les frais.
• Bitcoin ETP (Exchange-Traded Product) : Terme générique désignant les produits d'investissement qui suivent la performance du bitcoin et qui sont négociés sur les marchés boursiers. Les ETP peuvent inclure des ETF et des ETN, ainsi que d'autres structures comme les Exchange-Traded Commodities (ETC). Le cadre réglementaire spécifique et l'adossement aux actifs peuvent varier en fonction du type d'ETP.

La compréhension de ces distinctions aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées en fonction de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leur préférence en matière de surveillance réglementaire.