أفضل مشاريع هيئة تنمية المرأة الريفية

أفضل الأصول العالمية الحقيقية (RWA) في عام 2024

يُعد ترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA) أحد أهم الروايات في صناعة البلوكتشين، حيث يبلغ حجم السوق المحتمل مئات التريليونات من الدولارات. تعمل الأصول المرمزة على سد الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi). يتم تمثيل هذا القطاع حاليًا بخمسة بروتوكولات رئيسية أجرى فريقنا بحثًا مكثفًا بشأنها وحددها على أنها الأفضل في فئاتها لعام 2024.

‍

1. أوندو (أوندو)

تتصدر Ondo Finance القائمة كأفضل مشروع إجمالي لغازات الاحتباس الحراري من خلال بناء علاقات قوية مع مديري الأصول بقيمة تريليون دولار من التمويل التقليدي (TradFi). يتجسد تعاون Ondo مع BlackRock في الصناديق الرمزية في تحويل أصول بقيمة 95 مليون دولار مؤخرًا إلى صندوق BlackRock's BUIDL. وشمل ذلك الأصول الرمزية الخاصة بـ Ondo، OUSG، المدعومة بسندات حكومية أمريكية قصيرة الأجل بعائد 4.73% APY، وسك واسترداد فوري على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

تُقدم عملة Ondo المستقرة USDY عائدًا تنافسيًا بنسبة 5.3%، مما يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة مقومة بالدولار الأمريكي. نمت عملة Ondo الرمزية الأصلية (ONDO) بنسبة 600% في العام الماضي، لتصل قيمتها السوقية إلى 1.58 مليار دولار، في حين أن البروتوكول لديه حاليًا 553 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL). ويُعد جسر ومُحوّل عملة Ondo الرمزية منتجًا آخر محبوبًا يسهل حركة الأصول عبر السلاسل.

‍

2. بندل (PENDLE)

Pendle هو البروتوكول الأعلى عائدًا الذي انضم مؤخرًا إلى فئة RWA. وتتمثل ميزته الفريدة في إدارة عائد DeFi من خلال الرموز الرئيسية (PT) ورموز العائد (YT). تعمل هذه الرموز المميزة للعائدات الموحدة على تسهيل الاستراتيجيات المتقدمة مثل العائد الثابت، والعائد الطويل، وتعزيز العائد دون مخاطر إضافية، والاستفادة من صانع السوق الآلي القوي (AMM) الخاص بشركة Pendle ومنتجات مشتقات العائد المبتكرة مثل vePENDLE.

في الآونة الأخيرة، قامت شركة Pendle مؤخرًا بدمج عملة MakerDAO's Boosted Dai Savings (sDAI) وعملة FUSDC المستقرة من Flux Finance في منتج RWA الخاص بها، مما يوفر عوائد جذابة من قطاعات التمويل التقليدية مثل عملة sDAI الثابتة بنسبة 8.65% APY. تتميز عملة PENDLE بتقلبها الشديد، حيث ارتفعت قيمتها السوقية بنسبة 240% في العام الماضي إلى 600 مليون دولار، ولكنها انخفضت مؤخرًا بسبب انتهاء صلاحية أسواق الإنزال الجوي، مما تسبب في انخفاض قيمة العملة الرمزية TVL بمقدار 3 مليارات دولار في أسبوع واحد في يونيو 2024.

‍

3. الوصلة المتسلسلة (LINK)

تنفرد Chainlink بقدرتها الفريدة على تلبية جميع متطلبات الأصول المرمزة في العالم الحقيقي مع الحفاظ على المعايير الأمنية الصارمة للمؤسسات المالية وأسواق رأس المال. ويشمل ذلك إثراء RWAs ببيانات العالم الحقيقي، ونقلها بشكل آمن عبر السلسلة، وربطها بمصادر البيانات خارج السلسلة عبر مختلف منصات البلوك تشينلين. تضع Chainlink معايير الصناعة بخدمات مثل إثبات الاحتياطي لدعم الأصول بشفافية.

اكتسبت البنية التحتية القوية لـ Chainlink اهتمامًا كبيرًا من البنوك الكبرى والبنى التحتية المالية على مستوى العالم، بما في ذلك التعاون مع DTCC، أكبر نظام لتسوية الأوراق المالية في العالم الذي يعالج أكثر من 2 كوادريليون دولار سنويًا. وباعتبارها أقدم بروتوكول في القائمة، تبلغ القيمة السوقية لعملة LINK الرمزية 8.7 مليار دولار بعد أن ارتفعت بنسبة 117% في العام الماضي.

‍

4. المانترا (أوم)

تُعد Mantra أول منصة من الطبقة الأولى التي تركز على الأمان والمُصممة للأصول في العالم الحقيقي، حيث حصلت مؤخرًا على تمويل مثير للإعجاب بقيمة 11 مليون دولار. تهدف سلسلة MANTRA Chain، المقرر إطلاقها قريباً، إلى تسهيل المبادلة السلسة للعقارات والسلع والأصول الأخرى المرموزة، في انتظار الحصول على ترخيص من هيئة تنظيم العملات الرقمية في دبي VARA.

على الرغم من أن الشبكة لم تعمل بعد على Cosmos، حيث من المخطط أن تكون موجودة، إلا أن رمز OM الأصلي من Mantra قد حظي بالفعل بالاهتمام حيث بلغت قيمته السوقية 676 مليون دولار، مما يضعه في مكانة تنافسية بين المنصات الأخرى التي تركز على ترميز الأصول في العالم الحقيقي. تخدم OM وظائف متعددة داخل النظام البيئي، بما في ذلك المشاركة في الحوكمة، ومكافآت الرهانات، والوصول إلى خدمات DeFi المتنوعة.

‍

5. Synthetix (SNX)

تختتم Synthetix قائمة أفضل 5 مشاريع RWA من خلال توفير السيولة للمشتقات غير المسموح بها مثل العقود الآجلة الدائمة والخيارات وأسواق المبادلة عبر سلاسل مختلفة من الآلات المالية الإلكترونية. يدعم رمز شبكة Synthetix Network Token (SNX) هذا النظام البيئي، مما يسمح للمستخدمين بسك المشتقات المتنوعة والاحتفاظ بها وتداولها بما في ذلك السلع والعملات الورقية والأسهم بطريقة لامركزية.

بدعم من استثمار بقيمة 20 مليون دولار في عام 2023 لتوسيع حضورها في سوق الأصول المشفرة في العالم الحقيقي (RWA)، قامت Synthetix بتحسين الإصدار 3 لتحسين إمكانية الوصول إلى الأصول المشفرة RWA وفائدتها، بهدف تعزيز اعتمادها على نطاق أوسع. على الرغم من دورها المحوري، فقد شهد الرمز المميز SNX انخفاضًا بنسبة 13% في القيمة السوقية خلال العام الماضي، مما يعكس ديناميكيات السوق في مجال العملات الرقمية.

‍

ما هي الأصول الحقيقية (RWAs)؟

تُمثل الأصول العالمية الحقيقية (RWAs) في العملات الرقمية النسخ الرقمية للأصول المالية الملموسة أو التقليدية مثل السندات الحكومية أو العقارات أو الذهب على منصات البلوك تشين مثل الإيثيريوم. هذا التحويل يحول فعليًا حقوق ملكية هذه الأصول المادية إلى رموز رقمية.

تركز العديد من المشاريع الآن على ترميز الأصول المتنوعة بما في ذلك النقد والسلع والعقارات وغيرها. تبلغ القيمة السوقية المجمعة لجميع العملات المرتبطة ب RWA حاليًا 35.5 مليار دولار وفقًا ل CoinMarketCap، وهو ما يمثل حوالي 1.57% من حصة صناعة العملات الرقمية بالكامل.

‍

صعود وإمكانات ترميز RWA Tokenization

أصبح ترميز RWA ممكنًا مع إطلاق الإيثيريوم في عام 2015 واكتسبت قوة جذب كبيرة مؤخرًا، خاصة بين كبار مديري الأصول على مستوى العالم. تتيح هذه الإمكانية ترميز ونقل أي أصل ذي قيمة على منصات البلوك تشين تقريبًا، مما يجذب اهتمام المستثمرين المؤسسيين مثل BlackRock، الذين يتوقعون مستقبلًا تنتقل فيه جميع الأصول التقليدية إلى البلوك تشين.

وفقًا لتقرير صادر عن مجموعة بوسطن كونسلتينج جروب لعام 2022، من المتوقع أن يمثل ترميز الأصول العالمية غير السائلة فرصة تجارية بقيمة 16 تريليون دولار بحلول عام 2030 في تقدير متحفظ، مع إمكانية أن تصل إلى 68 تريليون دولار في ظل أكثر السيناريوهات تفاؤلاً. يختلف مدى إمكانات الأصول المرمزة بين البلدان، ويتأثر ذلك بالنضج التنظيمي وحجم فئات الأصول.

‍

الخلاصة

برزت الأصول العالمية الحقيقية كأفضل السرد في مجال العملات الرقمية خلال العامين أو الثلاثة أعوام الماضية بفضل الإمكانات الهائلة لحجم السوق واهتمام المستثمرين المؤسسيين. لا تُمثل أصول العالم الحقيقي سوى جزء بسيط من سوق العُملات الرقمية الواسع في الوقت الحالي، ومع ذلك فإن أفضل العُملات كانت من بين أفضل الأصول أداءً على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.

تشمل أفضل اختياراتنا لعام 2024 كل من Ondo (ONDO)، وPendle (PENDLE)، وChainlink (LINK)، وMantra (OM)، وSynhethetix (SNX). لكل منها دوره الفريد في ترميز الأصول التقليدية.