أفضل المجمِّعين للبورصات اللامركزية (DEX)

أعلى مجمعات التبادل اللامركزية

بعد اختبار أكثر من 20 منصة، حددنا أفضل مُجمِّعات البورصات اللامركزية للاستخدام الفردي والمتعدد السلاسل. قمنا بتقييم العوامل الرئيسية مثل نطاق مصادر السيولة، ورسوم المبادلة، والوظائف عبر السلاسل، وأمن العقود الذكية، والحوافز لمزودي السيولة.

وقد سمح لنا ذلك باختيار أفضل خمس أدوات، على أن يكون كل منها مفيدًا في مجموعة أدواتك على السلسلة. يلخص هذا الجدول أهم المعلومات لكل منها.

‍

1. رانغو للصرافة

Rango Exchange هو أفضل مجمع DEX، حيث يربط بين البورصات اللامركزية والجسور عبر السلاسل عبر 69 سلسلة من سلاسل الكتل. فهو يبسط مقايضات الأصول بين كل من سلاسل EVM وغير EVM بفضل التوجيه الفعال بواسطة واجهة برمجة تطبيقات Rango API. سواء كنت ترغب في مبادلة الرموز المميزة ERC-20 على الإيثيريوم أو جسر الأصول إلى سولانا، فهذه أداة مثالية.

اعتبارًا من عام 2024، خضعت Rango لعمليتي تدقيق أمني، وتدعم أكثر من 25 محفظة، ولا تتطلب "اعرف عميلك". وقد أدى ذلك إلى استخدام هائل من قِبل أكثر من 764,600 محفظة، مما رفع إجمالي حجم المبادلة إلى 3.03 مليار دولار عبر 2.6 مليون معاملة. بعد استخدام المُجمِّع لعدة أشهر، يمكننا بثقة أن نصنفه فوق أفضل البروتوكولات الأخرى في هذه القائمة.

‍

2. لاما سواب

LlamaSwap، الذي صممه DefiLlama، هو مُجمِّع DEX ميتا قوي يقارن بين مُجمِّعات متعددة مثل 1inch و CowSwap عبر 22 سلسلة للعثور على أفضل أسعار مبادلة ممكنة. إنه بديل ممتاز ل Rango، خاصةً إذا كنت تقوم بمبادلة الأصول داخل سلسلة واحدة فقط، حيث أنه في بعض الأحيان يكون أفضل في العثور على أرخص طريق.

تأخذ LlamaSwap الخصوصية على محمل الجد من خلال تقديم وضع اختياري لمنع ربط عناوين المحفظة بعناوين IP. لا تتقاضى المنصة أي رسوم إضافية، لذا لا يدفع المستخدمون سوى رسوم التجميع الأساسية. يوفر Llamaswap واجهة شفافة لتكاليف الغاز التي تم التحقق منها، مما يمنع الدفع الزائد بسبب عدم وجود توحيد في عرض الرسوم عبر DEXs.

‍

3. جوبيتر للصرافة

تُعد Jupiter Exchange هي أفضل مُجمِّع DEX على Solana، حيث توفر أفضل مسارات التداول عبر مختلف البورصات اللامركزية. وقد أضافت مؤخرًا أوامر محددة، مما يتيح للمستخدمين تحديد أسعار محددة للصفقات، مع إيجاد أفضل مسار من بورصات سولانا الأخرى. وهذا يمنح المتداولين التحكم في صفقاتهم دون الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار.

كما أضافت Jupiter أيضًا متوسط التكلفة بالدولار (DCA)، مما يسمح للمستخدمين بتوزيع عمليات الشراء على مدار الوقت لتقليل تأثير تقلبات السوق. يمكن للمتداولين تحديد فترات زمنية مخصصة لعمليات الشراء هذه، مما يجعلها أداة مثالية للاستراتيجيات طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Jupiter منصة Perps V2، وهي منصة عقود دائمة مُجددة، مما يعزز مرونة التداول التي تستفيد من الأسعار المجمعة.

‍

4. OpenOcean

OpenOcean عبارة عن مُجمّع DEX متعدد السلاسل يوفر مسارات تداول مُحسّنة عبر أكثر من 30 سلسلة بلوكشين. تشتمل المنصة على ميزات مثل أوامر الحد وأوامر وقف الخسارة، مما يمنح المتداولين مزيدًا من التحكم في تداولاتهم، على غرار ما تقدمه Jupiter. تحتوي المنصة أيضًا على جسر منفصل عبر السلاسل يدعم التحويلات بين 9 شبكات.

بالإضافة إلى ذلك، يستخدم OpenOcean خوارزمية توجيه ذكية لتقليل رسوم الغاز والانزلاق، مع تقديم بعض أسرع المسارات المتاحة عبر السلسلة. ومع ذلك، فإن العيب هو أنه يتم التعامل مع المبادلة والتجسير على منصات فردية. يمكن أن يحد هذا الفصل من التحسين، حيث يجب مراعاة كلا العاملين للحصول على أرخص التحويلات.

‍

5. باراسواب

تحتل ParaSwap أعلى حجم مبادلة تراكمي في القائمة، حيث تمت معالجة 79 مليار دولار حتى الآن. وهي تتفوق في الحد من الانزلاق وتكاليف الغاز، مما يجعلها الخيار الأفضل خلال فترات الازدحام الشديد في الشبكة. تعمل المنصة على تجميع السيولة من البورصات الرئيسية مثل Uniswap وBalancer وCurve، مع توفير حماية MEV للحماية من هجمات التداولات الأمامية.

في أوائل عام 2024، طرحت ParaSwap ParaSwap Delta، والتي تتيح معاملات بدون تكلفة غاز باستخدام وكلاء التسوية لتنفيذ الصفقات على النحو الأمثل. ومع ذلك، بالنسبة للمعاملات الأصغر حجمًا، قد لا يكون هذا دائمًا هو الطريق الأكثر فعالية من حيث التكلفة، حيث يمكن أن يفوق تأثير السعر المتزايد وفورات الغاز، بناءً على خبرتنا.

‍

ما هو مجمع DEX؟

مجمع البورصات اللامركزية هو منصة توفر السيولة من عدة بورصات لامركزية (DEXs) لتقدم للمستخدمين أفضل سعر لصفقاتهم. وهو يأخذ في الحسبان عوامل مثل السيولة المجمعة ورسوم الغاز والانزلاق السعري، مما يحسن التداول عبر مختلف البورصات على السلسلة.

فيما يلي تفصيل مبسط لأنواع مجمعات DEX المختلفة:

• بورصة التداول البسيط (المستوى 0): بورصة لا مركزية (دفتر أوامر أو AMM) تجمع السيولة من مجمعاتها الخاصة على شبكة معينة. أمثلة على ذلك: Uniswap، Camelot، Raydium.
• مُجمِّع DEX (المستوى 1): يقوم بتجميع السيولة من عدة مجمِّعات DEX على سلسلة واحدة للعثور على أفضل الأسعار. مثال: جوبيتر (سولانا) وبانورا (أبتوس).
• مُجمِّع DEX متعدد السلاسل (المستوى 2): يجمع مجمِّع DEXs عبر سلاسل بلوك تشين متعددة، مما يسمح للمستخدمين بالتبديل باستخدام نفس المنصة. مثال على ذلك: ParaSwap، OpenOcean.
• مُجمِّع Meta DEX (المستوى 3): يجمع كلاً من مجمِّعات DEX ومجمِّعات DEX الأخرى عبر سلاسل مختلفة للحصول على أفضل الأسعار الممكنة. مثال: LlamaSwap.
• مُجمِّع DEX + جسر التجميع (المستوى 4): يجمع ويجمع بين كل من DEXs والجسور العابرة للسلاسل، مما يسمح بالمبادلة + الجسر بين سلسلتي بلوكشين في معاملة واحدة. مثال على ذلك: رانغو وجامبر.

‍

هل مجمِّعات DEX آمنة؟

تعمل مُجمِّعات DEX باستمرار على تحسين أمنها على مر السنين لتصبح أكثر أمانًا. يخضع العديد من كبار المجمِّعين الآن لعمليات تدقيق منتظمة وينفذون تدابير مثل حماية القيمة القابلة للاستخراج من المُعدِّن (MEV) لتعزيز سلامة المستخدم. تساعد هذه الخطوات في تخفيف نقاط الضعف المحتملة وتقليل المخاطر أثناء التداولات.

ومع ذلك، في حين أن مجمّعات DEX نفسها آمنة بشكل عام، فإن المكونات التي تعتمد عليها، مثل DEXs والجسور الفردية، كانت تاريخياً أكثر عرضة للاختراق. على سبيل المثال، أدى اختراق جسر Wormhole Bridge إلى خسارة 325 مليون دولار، وتم استغلال SushiSwap DEX بمبلغ 3 ملايين دولار بسبب خطأ في العقود الذكية.

‍

هل مجمعات DEX أفضل من مجمعات DEXs و CEXs؟

تقدم مُجمِّعات بورصات DEX مزايا متميزة على كل من بورصات DEXs وبورصات CEXs من خلال تجميع السيولة من منصات متعددة، مما يضمن أفضل الأسعار بأقل قدر من الانزلاق السعري مع البقاء على السلسلة بالكامل. كما أنها توفر الوقت من خلال إيجاد الأسعار المثلى تلقائيًا عبر البورصات، مع ميزة إضافية تتمثل في الأمان غير الاحترازي - وهو أمر لا تستطيع البورصات المركزية توفيره.

ومع ذلك، لا يزال بإمكان بورصات CEXs تقديم معاملات أرخص وأسرع في بعض الحالات، حيث إنها تلغي رسوم الغاز والتجسير مع تقليل تأثير السعر. على سبيل المثال، غالبًا ما يكون إرسال Tether USDT من الإيثيريوم إلى بورصة CEX، واستبدالها بالدولار الأمريكي، وتحويل SOL إلى سولانا أرخص في كثير من الأحيان.

‍

الخلاصة

توفر مُجمِّعات DEX راحة كبيرة وأسعار أفضل من خلال تجميع السيولة من منصات متعددة مع الحفاظ على الواجهة البديهية لبورصة التداول التقليدية. فهي توفر مسارات مُحسَّنة، وانزلاق أقل، وميزات متقدمة مثل الأوامر المحددة والمقايضات متعددة السلاسل، مما يجعل التداول أكثر كفاءة.

بالنسبة للمستخدمين الذين لديهم أصول عبر محافظ متعددة، تُعد مُجمِّعات DEX ذات قيمة خاصة، حيث تتيح لهم إجراء عمليات تداول سريعة وسلسة من منصة واحدة دون الحاجة إلى بورصات مركزية. يحافظ هذا على إخفاء الهوية والتحكم الكامل في الأصول، حيث يستكشف المتداولون السلاسل الحالية والتي تم إطلاقها حديثًا مثل Scroll وMod (متاح بالفعل على Rango).