أفضل المشاريع على التحكيم للاستثمار في عام 2024

أفضل 5 مشاريع على Arbitrum

قام محللونا بتقييم المشاريع الأفضل أداءً على Arbitrum، مع التركيز على الابتكار وإمكانات الاستثمار وإجمالي القيمة المقفلة (TVL) والوظائف الفريدة. بعد إجراء مراجعة شاملة، حددنا أفضل خمسة بروتوكولات تقود نمو Arbitrum في عام 2024 من خلال تعزيز حلول السيولة، وتحسين التفاعلات عبر السلاسل، ودفع الحدود في التداول اللامركزي الدائم.

‍

1. GMX (GMX)

لقد اكتسبت GMX مكانتها كواحدة من أفضل البورصات اللامركزية الدائمة في Arbitrum، حيث تخدم أكثر من 660,000 مستخدم في أواخر عام 2024. يمكن للمتداولين الاستفادة من ما يصل إلى 100 ضعف على منصتها، مع إدارة السيولة من خلال الرمز المميز GLP. في حين أن الاحتفاظ بعملة GMX يكافئ المستخدمين في ETH وAVAX، فإن السيولة العميقة في Arbitrum هي التي تحافظ على تنافسية وشعبية هذه البورصة.

مع حجم التداول التراكمي البالغ 175 مليار دولار أمريكي، تواجه GMX الآن ضغوطًا من الشركات الصاعدة مثل Vertex وMYX Finance. بعد تحديثها الأحدث، ستسمح GMX للمستخدمين بتبديل السيولة بين مجمعات متعددة باستخدام ميزة SHIFT، مما يحسن تخصيص رأس المال إلى أسواق GMX الأكثر استخدامًا دون تكبد أي رسوم معاملات بفضل خزائن السيولة في GMX (GLV).

‍

2. ميركل

لقد أصبح Merkl من Angle Labs جزءًا لا يتجزأ من DeFi الخاص بشركة Arbitrum، مما يسهل توزيع المكافآت بكفاءة عبر بروتوكولات متعددة. وهي تدعم مجموعة من الحوافز مثل تعدين السيولة وعمليات الإنزال الجوي، وتتعاون مع منصات مثل Uniswap و Radiant. في الوقت الحالي، تدير Merkl 111 تجمعًا على Arbitrum، بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 217 مليار دولار وتصل نسبة APY إلى 90%.

يسمح نظام شجرة ميركل المبتكر الخاص بها للمستخدمين بالمطالبة بمكافآت من حملات متعددة في معاملة واحدة، مما يوفر مكافآت مربحة لمزودي السيولة الذين يسعون إلى الكفاءة والعوائد العالية. وعلاوة على ذلك، تدعم Merkl حملات المكافآت عبر السلاسل، مما يسمح للبروتوكولات بتوزيع الحوافز عبر شبكات متعددة خارج Arbitrum مثل Base و Polygon.

‍

3. كاميلوت (GRAIL)

Camelot هي بورصة لا مركزية صُممت خصيصًا لـ Arbitrum تستخدم نظام AMM مزدوج للتعامل مع الأصول المتقلبة والمستقرة. يمكن لمزودي السيولة تأمين الأصول كـ spNFTs لكسب عوائد معززة، في حين أن مجمعات النيترو تمنح المشاريع مرونة في تحديد حوافز السيولة. مع وجود 230 مجمعًا و98 مليون دولار في TVL، تقدم Camelot إمكانية عملية بمتوسط عوائد تبلغ حوالي 7.12%.

يتكون نظام كاميلوت ثنائي الرمز المميز من GRAIL و xGRAIL، مما يضمن حوافز السيولة ومواءمة الحوكمة. يُظهر نجاحها الأخير مع مشروع GU - الذي تم إطلاقه من خلال منصة الإطلاق Orbital Accelerator - قدرة كاميلوت على دعم المشاريع الجديدة مع الحفاظ على حوافز السيولة المستدامة للمستخدمين في نظام Arbitrum البيئي.

‍

4. فرط السائل

Hyperliquid هي بورصة لا مركزية دائمة تبرز من خلال العمل على بلوكشين الطبقة الأولى الخاصة بها، وهي مُحسّنة للتداول عالي التردد. ويمكنها معالجة ما يصل إلى 100,000 معاملة في الثانية الواحدة برافعة مالية تبلغ 50 ضعفًا، مما يجذب المتداولين الجادين. تتكامل المنصة مع Arbitrum لتحويلات السيولة عبر السلسلة، حيث يحتاج المتداولون إلى ربط USDC من الطبقة 2.

تضيف خزائن Hyperliquid وبرنامج المكافآت القائم على النقاط مزيدًا من العمق إلى عروضها، والتي يستخدمها الآن 200,000 مستخدم. تم تصميم خوارزمية الإجماع في Hyperliquid، HyperBFT، خصيصًا للحفاظ على إنتاجية عالية مع زمن انتقال منخفض، مما يضمن التداول السلس حتى أثناء ارتفاعات السوق. لا تزال Hyperliquid استثمارًا مقنعًا على Arbitrum مع اقتراب الربع الرابع من عام 2024.

‍

5. Aave V3 (AAVE)

تجلب Aave V3، المدمجة بالكامل في Arbitrum، بروتوكولها اللامركزي للإقراض والاقتراض إلى الطبقة الثانية، لتحتكر القطاع تقريبًا. على الرغم من أن Aave ليس أصليًا في Arbitrum، إلا أنه يستفيد من رسوم المعاملات المنخفضة والسرعة المحسنة على الشبكة. يُقدم البروتوكول وضع العزل من أجل إعداد أكثر أمانًا للأصول الجديدة، وقد تجاوزت قيمة TVL الخاصة بها مليار دولار.

تتفوق Aave باستمرار على بروتوكولات الإقراض الأصلية في Arbitrum مثل Radiant في كل من TVL و APYs، مما يجعلها خيارًا موثوقًا للمستخدمين الذين يتطلعون إلى تحسين استراتيجيات الإقراض الخاصة بهم مع الاستفادة من قابلية التوسع في Arbitrum. ومن المثير للاهتمام، أن Aave V3 على Arbitrum يوفر للمستخدمين القدرة على عزل الأصول المتقلبة أو التجريبية، مما يقلل من المخاطر النظامية في تجمعات الإقراض.

‍

ما هو الأرbitrum؟

Arbitrum هو حل رائد لتوسيع نطاق الطبقة الثانية من الإيثيريوم، وهو مصمم لتعزيز أداء الإيثيريوم من خلال تقليل رسوم الغاز وتحسين إنتاجية المعاملات. وهي تحقق ذلك من خلال ابتكارات مثل Arbitrum Rollup وAnyTrust وOrbit، والتي تسمح للمطورين ببناء الطبقة الثالثة أو سلاسل التطبيقات.

تقوم Arbitrum بمعالجة المعاملات خارج السلسلة وتجميعها على الإيثيريوم من أجل إتمامها، مما يحافظ على أمان الإيثيريوم مع توفير كبير في التكاليف. وباعتبارها "المرحلة الأولى" المتفائلة، فإنها تتجه نحو اللامركزية مع براهين احتيال خارجية وإشراف محدود من مجلس الأمن.

وقد أشار فيتاليك بوتيرين إلى أن Arbitrum تدخل مرحلة "المرحلة 1+"، حيث لا تتعلق الطبقة الثانية بقابلية التوسع فحسب، بل بدأت في دفع عجلة تبني التمويل اللامركزي السائد.

‍

كم عدد المشاريع الموجودة على Arbitrum؟

تستضيف Arbitrum حاليًا 702 مشروعًا بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 5 مليارات دولار، مما يجعلها أكبر طبقة إيثريوم 2 وخامس أكبر سلسلة بلوكشين بشكل عام.

تستحوذ أفضل 100 مشروع وحدها على 3.1 مليار دولار مع الفئات الرائدة بما في ذلك المشتقات والإقراض وبروتوكولات العائد، والتي تشكل 13% و17% و11% من TVL على التوالي. كما تُعد البورصات اللامركزية أساسية أيضًا في Arbitrum، حيث تستحوذ أفضل 9 بورصات لامركزية على 488 مليون دولار، بما في ذلك بروتوكولات مثل Uniswap التي تربط سيولتها بالشبكة.

ومع ذلك، فإن بعض المشاريع، مثل TreasureDAO، وهو بروتوكول NFT الأعلى سابقًا على البلوكشين، تنتقل إلى ZKsync بسبب بطء التقدم في دعم الألعاب على Arbitrum.

‍

هل Arbitrum مشروع جيد؟

وكأصل استثماري، فقد انهار رمز Arbitrum ARB بنسبة 67% منذ بداية عام 2024، في حين أن متوسط عائد الاستثمار لأفضل 50 عملة متاحة هو -14.80% لهذا العام.

ومع ذلك، تُعد Arbitrum منافسًا قويًا في مجال الطبقة الثانية، وذلك بفضل قدرتها على توسيع نطاق الإيثيريوم مع الحفاظ على انخفاض الرسوم والأمان. إنها تحظى بشعبية كبيرة بين المطورين لأنها تتكامل بسلاسة مع الإيثيريوم، وتقدم أفضل ما في العالمين - قابلية التوسع والأمان. بالإضافة إلى كونها سليمة من الناحية التقنية، تمتلك Arbitrum نظامًا بيئيًا مزدهرًا مع مشاريع مثل GMX وMerkl وCamelot.

بالإضافة إلى ذلك، وجدت البروتوكولات الراسخة مثل AAVE و Uniswap و Compound موطئ قدم راسخ على Arbitrum، مما جلب قواعد مستخدميها الكبيرة والسيولة إلى الشبكة. ما يميز Arbitrum هو نموها الذي يحركه المجتمع ودعمها لمبتكري DeFi، مما يجعلها منصة مفضلة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دعم المشاريع الواعدة القائمة على EVM على شبكة قابلة للتطوير.

‍

الخلاصة

تواصل Arbitrum ريادتها في مجال الطبقة الثانية من خلال رسومها المنخفضة وقابليتها للتوسع، مما يدفع الابتكار عبر DeFi. تستخدم مشاريع مثل GMX وMerkl وMerklot وCamelot وHyperliquid وAave V3 جميعًا نقاط قوة Arbitrum لدفع DeFi إلى الأمام، سواء كان ذلك لتحسين السيولة أو تعزيز التفاعلات عبر السلاسل أو تقديم عوائد قوية.

تُظهر هذه البروتوكولات لماذا تظل Arbitrum الخيار الأفضل للمطورين والمستثمرين الذين يتطلعون إلى المشاركة في المرحلة التالية من نمو الإيثيريوم.