شرح Ether.fi: eETH وLiquid Vaults وETHFI

ما هو Ether.fi؟

Ether.fi هو بروتوكول لامركزي يقدم حلولاً للتخزين السائل وإعادة التخزين للإيثريوم. يراهن المستخدمون على ETH لسكّ eETH، وهو رمز سائل يتراكم مكافآت الاحتفاظ، وعائدات إعادة الاحتفاظ ب EigenLayer، وحوافز الولاء، مما يتيح عوائد أعلى مع الحفاظ على قابلية التركيب في DeFi.

تحتوي المنصة على مكدس لا مركزي، مع ميزات مثل مفاتيح المصادقة التي يتحكم فيها المستخدم، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل، وعملية سولو ستاكر المنفردة، التي تدعم تشغيل العقدة بدون إذن لتعزيز أمن الإيثيريوم وتنوعها الجغرافي.

بالإضافة إلى الرهان، تقدم Ether.fi منتجات مثل Liquid Vaults لتوليد العائد الآلي وبطاقة فيزا مدعومة بالعملات الرقمية للإنفاق والاقتراض. مع أكثر من 8 مليارات دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، فهي واحدة من أكبر بروتوكولات DeFi من حيث الأصول الخاضعة للإدارة.

‍

كيف تعمل Ether.fi وEETH الإلكترونية

Ether.fi هو بروتوكول تخزين غير احتكاري يتيح للمستخدمين مشاركة ETH مع الاحتفاظ بالسيطرة على مفاتيح المصادقة الخاصة بهم. وهو يستخدم تقنية المدقق الموزع (DVT) لتعزيز الأمان واللامركزية. يربح القائمون على Stakers مكافآت من تخزين الإيثيريوم وإعادة تخزينه، بينما يتيح eETH، وهو رمز تخزين سائل، المشاركة السلسة في DeFi دون قفل الأصول.

فيما يلي تفصيل لعمليات سك العملة والرهان التي تقوم عليها Ether.fi و eETH:

• إيداع ETH: يقوم المستخدمون بإيداع ETH في بروتوكول Ether.fi لبدء الرهان.
• إدارة مفاتيح المصادقة: يتم إنشاء مفاتيح المصادقة من قبل المستخدمين وتشفيرها للمشاركة الآمنة مع مشغلي العقد، مما يضمن احتفاظ المستخدمين بالسيطرة.
• تمثيل NFT: يتم تعيين اثنين من NFT لكل مدقق: T-NFT (30 ETH، قابلة للتحويل) للملكية الاقتصادية و B-NFT (2 ETH، غير قابلة للتحويل) للتحكم التشغيلي، بما في ذلك المراقبة والمخارج.
• الاحتفاظ وإعادة الاحتفاظ: يتم الرهان على ETH لكسب مكافآت طبقة الإجماع والتنفيذ، في حين أن إعادة الاحتفاظ بطبقة EigenLayer تولد عائدًا إضافيًا.
• الرهان السائل: يقوم المستخدمون بسكّ عملة eETH، وهي عملة رمزية سائلة للرهانات، مما يتيح المشاركة في DeFi مع كسب المكافآت.
• عمليات العُقد اللامركزية: يمكن للمستخدمين تشغيل العُقد عن طريق التخزين بدون إذن أو برنامج التخزين الفردي المدعوم من Ether.fi.

‍

ما هي الخزائن السائلة؟

تعمل الخزائن السائلة من Ether.fi's Liquid Vaults على أتمتة توليد عائدات DeFi، مما يسمح للمستخدمين بإيداع أصول مثل eETH أو WeETH أو WETH أو العملات المستقرة (USDC و DAI و USDe) وكسب عوائد محسنة. تخصص الخزائن الأموال عبر بروتوكولات متكاملة مثل AAVE و Pendle و Uniswap V3.

فيما يلي بعض أشهر الخزائن المتاحة على المنصة:

• سائل ETH Yield Vault: يزيد عائد ETH إلى أقصى حد ممكن من خلال استراتيجيات DeFi، ويقدم 8.2% عائدًا على الين الياباني مع 557 مليون دولار أمريكي TVL.
• خزنة الدولار الأمريكي المحايدة في السوق: يُقدم 17.9% عائدًا سنويًا على ودائع العملات المستقرة باستخدام استراتيجيات متنوعة ومنخفضة المخاطر.
• UltraYield Stablecoin Vault: يوفر 30٪ APY مع استراتيجيات محايدة للسوق مصممة لتحقيق عوائد مستقرة.

تم بناء الخزائن باستخدام بنية العقود الذكية من Veda، والتي تتضمن المراقبة الآلية للمخاطر، والمخارج المبرمجة أثناء الظروف المعاكسة، والتكامل مع منصات DeFi المتعددة. 

‍

نموذج إيرادات بروتوكول Ether.fi

تجني Ether.fi إيراداتها من خلال عمولة 10% على مكافآت الرهانات، حيث تذهب 5% منها إلى خزانة البروتوكول و5% لمشغلي العُقد. ويدعم هيكل الرسوم هذا تطوير البروتوكول مع تحفيز مشغلي العُقد على الحفاظ على البنية التحتية.

تدير المنصة أيضاً سوقاً لخدمات العُقد، حيث يوفر القائمون على المنصة ومشغلو العُقد خدمات البنية التحتية. يتم تقاسم الإيرادات من هذه الخدمات بين البروتوكول والمشاركين، مما يخلق نموذجاً اقتصادياً مباشراً ومستداماً.

‍

إيثر.فيي توكنومكس

يحكم رمز ETHFI المميز بروتوكول ETHFI وخزانة Ether.fi، مما يمنح حامليه سلطة التصويت على الترقيات وخدمات الرهان وتخصيص الموارد. 

مع عرض ثابت قدره 1 مليار، يتم تداول 11.52% مبدئيًا، ومن المُخطط إجراء المزيد من التوزيعات للحفاظ على تطوير البروتوكول وجذب المزيد من الإيثريوم المُخزّن. 

إليك تخصيص الرموز وتوزيعها عند الإطلاق:

• المساهمون الأساسيون: 23.26% على مدار 3 سنوات.
• خزانة DAO: 27.24%، تمول تطوير البروتوكول ونقابة البروتوكول.
• المستخدمون المتلقون: 11%، يكافئ المستخدمين الأوائل والمساهمين.
• الشراكات: 6%، تدعم التعاون في النظام البيئي.
• المستثمرون: 32.5٪، تستحق على مدار عامين.

‍

مؤسس Ether.fi

شارك في تأسيس شركة Ether.fi مايك سيلاجادزه، الرئيس التنفيذي للشركة، والذي أسس سابقاً شركة Top Hat، وهي شركة تكنولوجيا تعليمية تضم 500 موظف ولديها ملايين المستخدمين. وهو أيضاً شريك مغامر في شركة Ripple Ventures، وهو حاصل على شهادة في الهندسة الكهربائية من جامعة واترلو.

يضم فريق العمل روك كوب (رئيس قسم العملاء)، وروبرت كلوبر (نائب رئيس قسم الهندسة)، وسيونغيون كو (مدير قسم الهندسة)، ويوزيف فوجل (مدير العمليات).

‍

الخلاصة

تقدم Ether.fi نهجًا آمنًا ولامركزيًا لتخزين الإيثيريوم، مما يمنح المستخدمين التحكم في مفاتيح المصادقة الخاصة بهم والوصول إلى عوائد أعلى من خلال eETH وLiquid Vaults الآلية. 

يضمن نموذج إيراداتها وحوكمتها القائمة على الرمز المميز ETHFI الاستدامة طويلة الأجل والنمو الذي يحركه المجتمع، مما يجعلها حلاً قويًا للتراهن وتكامل DeFi.