مراجعة Hyperliquid: الميزات والرسوم والإسقاط الجوي

ما هو فرط السائل؟

Hyperliquid هي منصة تداول لامركزية رائدة في مجال التداول اللامركزي الدائم، مما يتيح للمستخدمين الوصول إلى أكثر من 130 أصلًا من أصول العملات الرقمية دون الحاجة إلى وسيط. وهي مبنية على البلوكتشين الخاصة بها، والتي تسمى Hyperliquid L1، والتي تعمل على تشغيل جميع عمليات البورصة مباشرة على السلسلة. 

وهذا يعني أن كل طلب وتداول وتصفية تتم معالجتها بشفافية، مع أوقات كتلة أقل من ثانية واحدة، مما يضمن السرعة والموثوقية. يمكن للمنصة التعامل مع ما يصل إلى 20,000 طلب في الثانية، مما يجعلها واحدة من أسرع التطبيقات للتداول اللامركزي وتنافس البورصات المركزية على تجربة المستخدم.

من حيث الحجم، نمت Hyperliquid لتصبح أكبر منصة تداول دائم على السلسلة متجاوزةً بذلك منصتي dYdX و GMX. وفقًا ل Defillama، يبلغ متوسط حجم تداولها لمدة 7 أيام حوالي 6.8 مليار دولار، وهو أكثر من ضعف حجم التداول الذي تتعامل به dYdX و GMX مجتمعين والبالغ 3 مليار دولار في نفس الفترة. 

‍

ميزات Hyperliquid ومنتجاته

يتمحور بروتوكول Hyperliquid حول منصة تداول عالية السرعة على غرار دفتر الطلبات، والتي تشبه البورصات المركزية (مثل Binance) ولكنها لا مركزية بالكامل. تتم مطابقة الأوامر بناءً على السعر والوقت، مما يضمن التنفيذ السلس. مع التداول بنقرة واحدة، لا يتعين على المستخدمين التوقيع على كل معاملة، مما يجعل العملية سريعة وسهلة.

بالإضافة إلى منصة DEX الأساسية، تقدم Hyperliquid مجموعة متنوعة من الميزات والمنتجات التي تجعلها قادرة على المنافسة مع المنصات الأخرى. إليك بعضاً من أبرز هذه الميزات.

‍

الأصول المدعومة

تدعم Hyperliquid حاليًا 133 أصلًا، والتي تتضمن عملات ذات رؤوس أموال كبيرة مثل BTC و ETH و SOL و TIA و AVAX و TON وغيرها. كما أنها تقدم أيضًا عملات وميمات أحدث مثل WIF و SEI و PEPE و TAO وغيرها، مما يمنح المستخدمين الكثير من المرونة في الأصول التي يمكنهم تداولها.

هناك أيضًا خطة للسماح للمستخدمين بإدراج الرموز المميزة الخاصة بهم عن طريق الرهان والتصويت، مما يفتح الباب أمام المزيد من الأصول في المستقبل.

‍

رسوم منخفضة وبسيطة مع خصومات

الرسوم على Hyperliquid مباشرة وتنافسية. يدفع المتداولون رسمًا ثابتًا قدره 2.5 نقطة أساس (0.025%)، ويحصل الصانعون على خصم قدره 0.2 نقطة أساس (0.02%). 

ويحصل جميع المتداولين على نفس الرسوم المنخفضة، ويحصل المُحيلون على 10% من رسوم المُحال إليهم، مما يضيف طبقة أخرى من الحوافز.

‍

هامش مرن ورافعة مالية مرنة

يتيح Hyperliquid للمتداولين إدارة المخاطر باستخدام كل من خيارات الهامش المتقاطع والهامش المعزول. يمكنك استخدام الضمانات عبر صفقات متعددة أو إدارة المخاطر في كل صفقة على حدة.

تصل الرافعة المالية إلى 50 ضعفًا، مع متطلبات هامش ديناميكية للمساعدة في تجنب عمليات التصفية غير الضرورية. تحدث عمليات التحقق من الهامش عند وضع الأوامر ومطابقتها، مما يحافظ على استقرار الأمور حتى أثناء تقلبات الأسعار.

‍

الخزائن ورموز مزود السيولة الفائقة (HLP)

يسمح نظام خزنة Hyperliquid للمستخدمين بالكسب من خلال المساهمة في عمليات التصفية أو استراتيجيات صناعة السوق. تعمل خزنة Hyperliquidity Provider (HLP) على وجه الخصوص، على إضفاء الطابع الديمقراطي على صناعة السوق، التي كانت تقليديًا مقصورة على المؤسسات الكبرى، من خلال السماح لأي مستخدم بإيداع الدولار الأمريكي والمشاركة في عائداته.

تدير خزنة HLP عملية صنع السوق في بورصة Hyperliquid، مع ظهور جميع الصفقات والأوامر المفتوحة وسجل التداولات على السلسلة، مما يضمن الشفافية الكاملة.

يمكن أن يكسب المودعون ما يصل إلى 15% من الأرباح السنوية الثابتة، مع عودة معظم رسوم الآخذين إلى صندوق الإسكان والممتلكات. يحصل قادة الخزينة على 10% من الأرباح، ويحصل المودعون على عوائد بناءً على مساهماتهم.

‍

معدلات تمويل مستقرة

تستخدم Hyperliquid معدلات التمويل للحفاظ على توافق أسعار العقود الدائمة مع السوق الفورية. يتم حساب التمويل ودفعه كل ساعة، على أساس معدل 8 ساعات. 

يتم تعديل الصيغة لمراعاة فروق أسعار الفائدة، مع تحديد التمويل بنسبة 4% في الساعة. تعتمد الأسعار على المتوسط المرجح لأسعار الصرف المركزية، مما يضمن دقة التسعير. يمكنك قراءة المزيد عن أسعار التمويل الخاصة بهم هنا.

‍

هايبر السائل L1

Hyperliquid L1 هو العمود الفقري للمنصة، وهو مصمم خصيصًا للتداول السريع واللامركزي. كل شيء، من الهامش إلى بيانات محرك المطابقة، يبقى بالكامل على السلسلة، مما يضمن اللامركزية مع الإجماع البيزنطي المتسامح مع الأخطاء (BFT) (يُطلق عليه HyperBFT). وهي مصممة للسرعة، حيث يصل زمن الوصول إلى 0.2 ثانية لمعظم المستخدمين، ويمكنها التعامل مع ما يصل إلى 100,000 طلب في الثانية.

يشتمل L1 أيضًا على جسر EVM آمن، مما يجعل من السهل نقل الأصول من سلاسل مثل Arbitrum. تتعامل غرفة المقاصة الخاصة بها مع كل من مراكز الهامش المتقاطعة والمنفصلة، ويحافظ المدققون على دقة الأسعار مع تحديثات أوراكل من البورصات الرئيسية مثل Binance و OKX.

على عكس المنصات التي تستخدم أطر عمل مثل Cosmos SDK، تم تحسين بنية Hyperliquid المخصصة للأداء والأمان، مدعومة بنموذج إثبات الحصة.

‍

فرط السوائل الزائدة والنقاط

للمساعدة في تمهيد الطريق للنمو، أطلقت Hyperliquid برنامج إنزال جوي وبرنامج نقاط مصمم لتحفيز حجم التداول على منصتها. تم طرح البرنامج على مرحلتين، مما يتيح للمستخدمين فرصة التداول وكسب النقاط التي يمكن تحويلها إلى رموز حوكمة HL.

تم إطلاق الموسم الأول في نوفمبر 2023، مع توزيع 1,000,000 نقطة أسبوعيًا على مدار ستة أشهر. اكتسب المستخدمون الأوائل والمشاركون في مرحلة ألفا المغلقة نقاطًا من خلال التداول والإحالات، مما هيأ المنصة لإسقاط رمز الحوكمة في المستقبل.

بدأ الموسم الثاني في مايو 2024 وسيختتم في نهاية سبتمبر 2024. شجعت هذه المرحلة المستخدمين على التداول في الأسواق الفورية الجديدة، وخاصةً عملات الميم مثل PURR $ وHFUN $ وJEFF $، مع استمرار توزيعات النقاط الأسبوعية طوال الفترة.

يقدّر السوق حاليًا نقاط Hyperliquid بحوالي 4.30 دولار أمريكي تقريبًا، وفقًا لما ذكرته Whales Market، المنصة الرائدة لتداول النقاط تحسبًا لحدث توليد الرمز المميز.

‍

كيفية استخدام هايبر ليكويد

يتطلب البدء في استخدام Hyperliquid بعض الخطوات، ولكن بمجرد الانتهاء من الإعداد، يصبح التداول بسيطًا للغاية. إليك دليل سريع لمساعدتك على البدء:

1. الوصول إلى المنصة

الخطوة الأولى للمستخدمين هي زيارة Hyperliquid واختيار "اتصال" في أعلى يمين التطبيق. سيطالب ذلك المستخدمين بالانضمام باستخدام بريد إلكتروني، أو ببساطة قم بتوصيل محفظتك (مثل MetaMask). نوصي باستخدام محفظة web3 للأمان.

2. سد الفجوة المالية

بمجرد الاتصال، ستحتاج إلى نقل USDC إلى Hyperliquid. لا يمكن القيام بذلك إلا عبر شبكة Arbitrum، وهو ما يستخدمه جسر Hyperliquid من الطبقة الأولى كبنية تحتية له. إليك كيفية القيام بذلك:

• قم بتوصيل محفظتك والتبديل إلى شبكة Arbitrum.
• إذا لم يكن لديك USDC على Arbitrum، فستحتاج إلى ربط الأصول إلى Arbitrum قبل إرسالها إلى Hyperliquid.
• بمجرد أن تصبح جاهزاً، قم بتوصيل أموالك إلى Hyperliquid باستخدام جسر EVM الآمن الخاص بهم، والذي يتيح لك نقل الأصول على الفور.

3. ابدأ التداول‍

بعد أن يتم تجسير أموالك، تكون جاهزًا للتداول. تقدم Hyperliquid تجربة سلسة وموفرة للغاز، حيث لا توجد رسوم غاز إضافية للتداول. فقط تأكد من أن لديك بعض الإيثيريوم من أجل التجسير.

هذا كل ما يتطلبه الأمر للبدء في التداول على Hyperliquid. إعداد بسيط، وتداول سهل.

‍

ما رأي داتاواليت في Hyperliquid؟

حقيقة طريفة، 80% من فريق عمل Datawallet يستخدمون حاليًا Hyperliquid ويستفيدون من برنامج النقاط الخاص بهم لكسب رمز الحوكمة القادم. ماذا يعني هذا؟ حسنًا، نحن متفائلون، وليس من الصعب معرفة السبب.

لقد استحوذت Hyperliquid على سوق بيربس اللامركزية. فهي توفر سرعة وأداء المنصات المركزية ولكن دون التضحية باللامركزية. فالتداول بنقرة واحدة، والرسوم المنخفضة، والقدرة على تداول مجموعة واسعة من الأصول جعلتها الخيار المفضل للمتداولين الجادين.

بالإضافة إلى أن النتائج تتحدث عن نفسها. مع أعلى حجم تداول وأكبر سيولة وأعمق سيولة وأكبر فائدة مفتوحة، تضع Hyperliquid نفسها كأكبر شبكة تداول لامركزية. إنها لا تتنافس فقط مع بروتوكولات مثل dYdX، بل إنها تستهدف عمالقة التداول المركزي مثل Binance و OKX.