أهم 8 إحصائيات واتجاهات سولانا ستاكينغ 8

1. أكثر من 68% من إجمالي المعروض من سولانا مرهون

واعتبارًا من سبتمبر 2024، رهن 67.93% من إجمالي المعروض من سولانا (390.81 مليون SOL) عبر الشبكة من قبل ما مجموعه 1,642 مُصدِّقًا نشطًا. ومن بين هؤلاء، يتحكم أكبر 25 مُصدِّقًا في 41.5% من إجمالي المعروض من الرهانات. أكبر 5 مدققين هم:

1. هيليوس (3.5%)، وهي منصة مطوري واجهات برمجة التطبيقات (RPC) وواجهة برمجة التطبيقات (API)
2. جالاكسي (3.3%)، وهي شركة بلوك تشين لرأس المال المخاطر
3. Coinbase Cloud 02 (3.2%)، وهي بورصة مركزية للعملات الرقمية
4. شركة فيجمنت (2.7%)، وهي مزود للبنية التحتية للرهان للمؤسسات
5. ليدجر (2.5%)، وهي محفظة أجهزة رقمية مشفرة

‍

2. سولانا للسوائل السائلة تكتسب زخماً متزايداً

لا تزال عملية الاحتفاظ بالرموز الأصلية SOL هي الطريقة المفضلة لغالبية المُحتفظين بالرموز السائلة (SOL)، حيث تمثل 93.5% من إجمالي 390.81 مليون SOL المُحتفظ بها اعتبارًا من سبتمبر 2024. ومع ذلك، تكتسب رموز الاحتفاظ السائلة (LSTs) زخمًا مطردًا، حيث تشكل الآن 6.5% من إجمالي المعروض من الرهانات، مع 25.34 مليون SOL مقفلة في بروتوكولات الاحتفاظ السائلة.

ومن بين مُقدمي خدمات LST، تستحوذ JitoSOL على 3.4% من إجمالي SOL المُرتهنة، تليها mSOL بنسبة 1.3%، بينما تستحوذ شركات LST الأخرى مثل bSOL و jupSOL على النسبة المتبقية. في حين أن LSTs لا تزال شريحة أصغر من النظام البيئي للرهان، إلا أنها تنمو مع سعي المُراهنين إلى مزيد من المرونة، مع التكامل عبر التبادلات اللامركزية على بروتوكولات سولانا وبروتوكولات الإقراض.

على الرغم من أن القطاع ينمو في Solana، إلا أن المشاركة في الرهانات السائلة لا تزال أقل بكثير من الإيثريوم، حيث يشارك أكثر من 42% من جميع الإيثريوم المُرهونة في الرهانات السائلة.

‍

3. شركة JitoSOL تهيمن على حصة سوقية تبلغ 53.7% من سوق السوائل

دعونا الآن نلقي نظرة على القيم النسبية لتصور أفضل. من بين توكنات الرهان السائلة (LSTs)، تحتل JitoSOL المرتبة الأولى في المجموعة بحصة سوقية تبلغ 53.7%.

وبحلول سبتمبر 2024، جمعت JitoSOL 13.33 مليون SOL من الأصول المرهونة، متفوقة بذلك على أقرب منافسيها مثل mSOL، التي تستحوذ على 20.3%، و jupSOL، التي تستحوذ على 8.8%.

‍

4. القيمة السوقية للقيمة السوقية ونسبة الرهانات ليست خطية

يتمثل أحد الاتجاهات المثيرة للاهتمام في أن النمو في القيمة السوقية لسندات LSTs في Solana لا يتناسب طرديًا مع التغير في نسبة الرهان. دعونا نحلل ذلك بأمثلة رئيسية من 19 سبتمبر من السنوات الثلاث الماضية:

• 2022: بلغت نسبة حصص LST 3.19% مع رسملة سوقية تبلغ 340 مليون دولار (سعر SOL عند 31 دولار).
• 2023: على الرغم من انخفاض النسبة إلى 2.5%، إلا أن القيمة السوقية انخفضت أيضًا إلى 192 مليون دولار (SOL عند 19.9 دولار).
• 2024: في حين ارتفعت نسبة الرهان إلى 6.54%، ارتفعت القيمة السوقية لسوق LST إلى 3.54 مليار دولار، وهو ما يزيد 10 أضعاف عما كانت عليه في عام 2022، ولكن نسبة الرهان نفسها نمت بنحو الضعف فقط.

يُظهر هذا أنه في حين أن القيمة السوقية لـ LST يمكن أن تنمو بشكل كبير، فإن نسبة الرهان نفسها لا تتوسع بنفس المعدل، مما يسلط الضوء على وجود علاقة غير خطية بين الاثنين.

‍

5. جوبيتير وجيتو حصلوا على أكبر عدد من الستيكرز في 2024

عندما يتعلق الأمر بعدد المتداولين (أكثر من 10 SOL)، شهدت Jito وJupSOL ارتفاعًا مفاجئًا في أبريل 2024. فاعتبارًا من سبتمبر، كان لدى JitoSOL 7,906 حسابات، بينما يتبعها JupSOL بـ 3,451 حسابًا.

تستمر شركات LST الأخرى مثل mSOL وbSOL في النمو بشكل مطرد، ولكن من الواضح أن شركتي JitoSOL وJupSOL تتسابقان في المقدمة، مما يعزز من مكانتهما كأفضل اللاعبين في مجال المراهنة على سولانا.

‍

6. أكثر من 54% من قيمة بروتوكولات سولانا للإقراض من بروتوكولات الإقراض طويلة الأجل

تمثل بروتوكولات الإقراض غالبية حالات استخدام LST DeFi على Solana بقيمة إجمالية تبلغ 772.7 مليون دولار، وهو ما يمثل نسبة 54.3% للقطاع.

تتصدر Solend الطريق، حيث تبلغ نسبة 64.5% من قيمتها الإجمالية في LSTs، في حين تشمل بروتوكولات الإقراض البارزة الأخرى Marginfi، بنسبة 55.4%، وKamino، بنسبة 51.7%. لا تملك DEXs سوى 8.4% فقط من قيمتها البالغة 1.6 مليار دولار في LSTs.

‍

7. جوبيتر وكامينو يحملان أكبر برامج DeFi

من بين برامج DeFi الخاصة بـ Solana، تبرز Jupiter مع 343.1 مليون دولار في SOL، مما يجعلها أعلى بروتوكولات DEX من حيث القيمة الإجمالية. كما تمتلك بروتوكولات الإقراض مثل كامينو أيضًا حيازات كبيرة، حيث تبلغ قيمة أصولها 221.2 مليون دولار في JLP و181.4 مليون دولار في خزائن JitoSOL.

وتشمل البرامج البارزة الأخرى برنامج Drift مع 114.2 مليون دولار في JitoSOL، وبرنامج Orca الذي يمتلك 82.9 مليون دولار في رموز HMSTR.

‍

8. أقل من 1٪ من إمدادات سولانا المرهونة يتم إعادة توريدها

واعتبارًا من سبتمبر 2024، تمت إعادة تجميع 0.29% فقط من إجمالي المعروض من سولانا، أو 1.17 مليون SOL، عبر Solayer. بينما لا تزال عمليات إعادة الرهان على سولانا، تتركز الرموز المميزة في عمليات إعادة الرهان المحلية، والتي تمثل 74.4% من الإجمالي.

ومن بين خيارات الأصول الأخرى التي تتجه نحو إعادة الاستحواذ على الأصول: JitoSOL بنسبة 9.5%، وInfinity (INF) بنسبة 8.1%، وMarinade (mSOL) بنسبة 7.3%.

‍

ما هو سولانا ستاكينغ؟

يسمح Staking Staking Solana للمستخدمين بحجز 0.01 SOL كحد أدنى لتأمين الشبكة وكسب المكافآت. يساعد تفويض SOL الخاص بك إلى مدقق في الحفاظ على لامركزية الشبكة مع توليد دخل سلبي للمستخدم. وخلافًا لتخزين الإيثيريوم، الذي يتطلب 32 إيثريوم لتشغيل مدقق، فإن حاجز الدخول المنخفض الذي تتميز به سولانا يفتح باب التخزين أمام المزيد من المشاركين.

تلحق سولانا أيضًا بالإيثيريوم في سرد الحجز السائل، مما يسمح للمستخدمين بالحفاظ على السيولة أثناء كسب المكافآت. على الرغم من أن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لا تزال أقل من الإيثيريوم، إلا أن خيارات الاحتفاظ بالسيولة وإعادة الاحتفاظ بالسيولة في سولانا تتحرك ببطء في الاتجاه السائد، مما يثير طلب المستخدمين.

‍

الخلاصة

مع وجود أكثر من 68% من سولانا ستاكينغ ستاكينغ ومشتقاتها السائلة التي تستحوذ على 6.5% من هذا الإجمالي، فقد نمت سولانا ستاكينغ ستاكينغ لتصبح نظامًا معقدًا ومرنًا يوازن بين الأمان والسيولة.

مع ظهور اتجاهات جديدة مثل إعادة الاحتفاظ، تتحول Solana بهدوء من الاحتفاظ المباشر إلى فرص DeFi الأكثر تعقيدًا، مما يتيح للمستخدمين التفاعل مع الشبكة بطرق لم يسمع بها أحد قبل عام واحد فقط. سواء من خلال LSTs أو مشاريع DeFi مثل Jupiter وCamino، يجد القائمون على عمليات الاحتفاظ بالقطع طرقًا جديدة لفتح مكافآت إضافية.