شرح Uniswap V4: الخطافات والميزات الأخرى

ما هو يونيسواب V4؟

يُقدم Uniswap V4 الإصدار الأكثر قابلية للتخصيص والأكثر كفاءة في رأس المال من بروتوكول Uniswap حتى الآن. تم إطلاق هذا التحديث في 31 يناير 2025، ويوسع هذا التحديث نطاق تحكم المطورين، ويقلل من رسوم الغاز، ويفتح استراتيجيات السيولة المتقدمة للمتداولين ومزودي السيولة (LPs).

تشمل التحسينات الرئيسية المحاسبة السريعة لتقليل عمليات نقل التوكنات، والرسوم الديناميكية التي تتكيف مع ظروف السوق، وعقد أحادي يدمج جميع مجمعات السيولة في نظام واحد. تعمل الترقية أيضًا على استعادة تداول ETH الأصلي، مما يلغي الحاجة إلى WETH، ويقدم خطافات لتخصيص أعمق للمجمع.

‍

ميزات Uniswap V4 وكيفية عمله

كما هو موضح في الورقة البيضاء الرسمية Uniswap V4 Core، تقدم الترقية عقدًا منفردًا يدمج جميع مجمعات السيولة، ومحاسبة فلاش لتحسين عمليات نقل الرموز المميزة، وخطافات للمطورين لتخصيص تنفيذ المبادلة. فيما يلي نظرة أعمق على الميزات الرئيسية التي تقوم عليها Uni V4.

‍

الخطافات

خطاطيف Uniswap V4 هي عقود ذكية خارجية تسمح للمطورين بتخصيص وتوسيع سلوك مجمع السيولة. يمكن لكل مجمع أن يرفق خطافًا واحدًا، بينما يمكن استخدام الخطاف من قبل عدة مجمعات لتعديل تدفق التنفيذ في نقاط محددة في دورة حياة المجمع.

تشمل حالات الاستخدام:

• خطافات خاصة بتجمع المخازن: الخطافات اختيارية ويجب تحديدها عند إنشاء تجمع، مما يسمح بالتخصيص المستهدف.
• خطافات دورة الحياة: قم بتنفيذ المنطق قبل أو بعد الأحداث الرئيسية مثل تهيئة المجمع وإضافات/إزالة السيولة وعمليات التبديل والتبرعات.
• تحكم دقيق في السيولة: يمكن للمطوّرين تعديل كيفية إضافة السيولة أو إزالتها باستخدام دوال خطافية محددة مسبقاً.
• تنفيذ المبادلة المخصص: تسمح الخطافات بإدخال تعديلات على سلوك التداول، مثل دمج نماذج تسعير بديلة أو شروط مبادلة إضافية.
• حالات الاستخدام الموسعة: تعمل الخطافات على تمكين تطبيقات DeFi المتقدمة، بما في ذلك أدوات إدارة التمويل الأصغر المخصصة، وحوافز زراعة المحاصيل، والأصول الاصطناعية، وتكامل الإقراض.

‍

عقد سنجلتون للمحاسبة التعاقدية والومضات المحاسبية

يقدّم Uniswap V4 عقدًا واحدًا يدير جميع مجمعات السيولة تحت نظام واحد. وهذا يقلل من تعقيد النشر ويقلل من تكاليف الغاز.

بالإضافة إلى ذلك، تعمل المحاسبة السريعة على تحسين المعاملات من خلال تحديث الأرصدة الداخلية أولاً وتنفيذ التحويلات النهائية في النهاية. وهذا يضمن الملاءة المالية مع تحسين المقايضات الذرية والصفقات متعددة القفزات.

‍

دعم ETH الأصلي

يستعيد Uniswap V4 تداول ETH الأصلي، مما يلغي الحاجة إلى تغليف وفك تغليف ETH في WETH. تكلفة تحويلات ETH الأصلية أقل بنسبة 50% تقريبًا من تحويلات ERC-20.

من خلال دمج ETH مباشرةً في مجمعات السيولة، يزيل Uniswap V4 أوجه القصور الناجمة عن تجزئة السيولة بين مجمعات ETH وWETH.

‍

المحاسبة المخصصة

تسمح المحاسبة المخصصة للمطورين بتعديل أرصدة التوكنات أثناء أحداث المقايضات والسيولة، وتجاوز نموذج السيولة المركزة الافتراضية. يتيح ذلك رسوم السحب ومنحنيات AMM البديلة وهياكل مكافآت LP المخصصة.

‍

الرسوم الديناميكية

يسمح Uniswap V4 بتعديل الرسوم على أساس كل مبادلة أو على أساس الكتلة أو على أساس زمني عشوائي، مما يؤدي إلى تحسين الرسوم على ظروف السوق. يمكن ضبط هياكل الرسوم بناءً على التقلبات وحجم التداول وازدحام الشبكة، مما يضمن تعويض مزودي السيولة بشكل عادل مع تقليل التكاليف على المتداولين.

‍

كيفية استخدام Uniswap V4

يشتمل Uniswap V4 على إدارة جديدة للمجمع، وخطافات قابلة للتخصيص، وتوفير سيولة أرخص مع التكامل بسلاسة مع الإصدارات السابقة. سواء كانت المبادلة أو توفير السيولة أو بناء منطق مخصص.

‍

1. تبديل الرموز

تعمل Uniswap V4 على جعل مقايضات التوكنات سلسة من خلال توجيه التداولات تلقائيًا من خلال مجمعات السيولة الأكثر كفاءة عبر V2 و V3 و V4.

كيفية تبديل الرموز على Uniswap V4:

1. الوصول إلى Uniswap V4: افتح تطبيق Uniswap على الويب وقم بتوصيل محفظتك (مثل Metamask).
2. اختر الرموز المميزة: اختر الرموز المميزة ERC-20 التي تريد تبديلها من القائمة المنسدلة.
3. أدخل مبلغ التداول: أدخل المبلغ المراد إرساله أو استلامه (0.1 ETH مقابل المبلغ المقابل بالدولار الأمريكي على سبيل المثال).
4. تأكيد المبادلة: يجد الموجه أفضل مسار للسيولة وينفذ الصفقة.

‍

2. توفير السيولة

يسمح Uniswap V4 لمزودي السيولة (LPs) بإنشاء مراكز في المجمعات مع خطافات مخصصة اختيارية للاستراتيجيات المتقدمة. تكسب إضافة السيولة رسوم التداول، مع المرونة في تخصيص كيفية عمل المجمع.

كيفية توفير السيولة على Uniswap V4:

1. افتح صفحة السيولة: انتقل إلى تطبيق Uniswap على الويب وانقر على "توفير السيولة".
2. حدد Uniswap V4: اختر خيار "V4". في حالة استخدام خطاف مخصص، أدخل عنوان العقد (اختياري).
3. تعيين معلمات التجمع: اختر زوج التوكنات، وحدد فئة الرسوم (على سبيل المثال، 0.05%، 0.3%)، وحدد النطاق السعري.
4. الموافقة والإيداع: قم بتأكيد الموافقة على الرمز المميز في محفظتك، وقم بإنهاء الإيداع، وابدأ في كسب الرسوم.

‍

3. إنشاء تجمع

يتيح Uniswap V4 للمستخدمين إنشاء مجمعات سيولة دون إذن، مما يتيح أسواق تداول جديدة واستراتيجيات سيولة مخصصة.

كيفية إنشاء تجمع على Uniswap V4:

1. افتح صفحة إنشاء المجمع: انتقل إلى تطبيق Uniswap على الويب وحدد "إنشاء تجمع".
2. تعيين معلمات المجمع: اختر زوج التوكنات (على سبيل المثال، ETH/USDC)، وحدد فئة الرسوم (على سبيل المثال، 0.3%)، وحدد تباعد التجزئة.
3. تهيئة المجمع: يمكن للمطورين تحديد سعر مبدئي باستخدام PoolManager عبر العقود الذكية أو أدوات الويب 3 مثل Foundry أو Hardhat أو Etherscan.
4. النشر بسيولة أو بدون سيولة: إما تمويل المجمع على الفور باستخدام PositionManager أو الاحتفاظ به للسيولة المستقبلية.

‍

4. تطوير الخطافات

تسمح خطافات Uniswap V4 للمطورين بتخصيص تنفيذ المقايضة والرسوم الديناميكية واستراتيجيات السيولة، مما يضيف مرونة إلى مجمعات السيولة.

كيفية تطوير وتنفيذ الخطافات على Uniswap V4:

1. قم بإعداد مشروع: قم بتثبيت تبعيات Uniswap V4 (v4-core وv4-periphery) وتهيئة عمليات إعادة التهيئة.
2. اكتب منطق الخطاف: تطوير وظائف العقود الذكية التي تضبط سلوك المقايضات أو الرسوم أو السيولة.
3. نشر عقد الخطاف: استخدم Foundry أو Hardhat لنشر العقد واسترداد عنوانه.
4. اربط الخطاف بتجمع: عند إنشاء تجمع، حدد عنوان عقد الخطاف لتعديل تدفق التنفيذ.

‍

Uniswap V4 مقابل V3 والإصدارات الأقدم

يحافظ Uniswap V4 على نموذج السيولة المركزة من V3 ولكنه يستبدل عقود المجمّع المنفصلة بعقد واحد، مما يقلل من تكاليف الغاز. كما أنه يتميز أيضًا بمحاسبة فلاش، مما يقلل من عمليات نقل التوكنات غير الضرورية، ودعم ETH الأصلي، مما يلغي الحاجة إلى تغليف ETH.

بالمقارنة مع الإصدارات السابقة، فإن V4 هو الأكثر كفاءة في استخدام الغاز. كان الإصداران V1 و V2 يحتويان على نماذج أبسط من AMM، بينما حسّن الإصدار V3 كفاءة رأس المال بتكلفة أعلى، بينما يحسّن الإصدار V4 ذلك من خلال مقايضات أرخص وإدارة السيولة الآلية والتخصيص على مستوى المجمع عبر الخطافات.

‍

ما هو ERC-6909؟

ERC-6909 هو معيار رمزي من Uniswap V4 يتيح إدارة العديد من الرموز المميزة ERC-20 من عقد واحد. وهو يزيد من كفاءة المعاملات إلى أقصى حد باستخدام المحاسبة الداخلية، مما يقلل من تكاليف الغاز للمطالبات وعمليات الاسترداد وإدارة السيولة.

على عكس ERC-1155، فإن ERC-6909 من Uniswap V4 يلغي عمليات الاسترجاع غير الضرورية، ويبسط تفويض التحويل، ويقلل من حجم العقد. كما أنه يقدم أيضًا متغير إجمالي العرض لتتبع الرموز المسكوكة والمحروقة، مما يفيد المتداولين ذوي الترددات العالية ومقدمي السيولة من خلال تمكين المطالبات الرمزية.

‍

رخصة Uniswap V4

Uniswap V4 مرخص بموجب ترخيص مصدر الأعمال (BUSL)، مما يقيد الاستخدام التجاري أو الإنتاجي لشفرة المصدر الخاصة به حتى 15 يونيو 2027، عندما ينتقل إلى ترخيص MIT. يمكن لإدارة Uniswap Governance منح استثناءات من ترخيص BUSL من خلال منح الاستخدام الإضافي، على غرار Uniswap V3.

‍

حول يونيسواب

تأسست Uniswap في عام 2018 على يد هايدن آدامز كأول صانع سوق آلي لامركزي رئيسي (AMM) ومنذ ذلك الحين أصبحت أكبر بورصة لامركزية (DEX) من حيث حجم التداول.

عبر Uniswap V2 و V3، عالج البروتوكول أكثر من 2.75 تريليون دولار من حجم التداول و 465 مليون عملية مقايضة، كل ذلك دون اختراق أو استغلال واحد.

وتشمل الإنجازات الأخيرة تسع عمليات تدقيق مستقلة، ومسابقة أمنية بقيمة 2.35 مليون دولار بمشاركة أكثر من 500 مشارك، وأكبر مكافأة على الثغرات الأمنية في التاريخ، حيث تقدم ما يصل إلى 15.5 مليون دولار للثغرات الأمنية الخطيرة في الفئة V4.

‍

افكار اخيرة

بعد برنامج مكافأة الأخطاء البرمجية بقيمة 15.5 مليون دولار، تم إطلاق Uniswap V4 على 10 سلاسل كتلة، بما في ذلك Ethereum وBNB Chain وArbitrum وBase وBolygon. في الأسبوعين الأولين، بلغ متوسط الترحيل من V3 إلى V4 7 ملايين دولار في TVL يوميًا، مما يعكس اعتمادًا ثابتًا.

من المتوقع أن يؤثر Uniswap V4 تأثيرًا كبيرًا على مزودي السيولة (LPs) والمستثمرين من خلال تقليل التكاليف التشغيلية. يُقلل عقد سينجلتون الجديد من رسوم الغاز بنسبة تصل إلى 30%، بينما تضمن الرسوم الديناميكية أن يكسب مزودو السيولة المحدودة المزيد من الأرباح خلال فترات التقلبات العالية.