Krypto-Finanzierungsraten (Live)

Krypto-Finanzierungsraten erklärt

Krypto-Finanzierungssätze sind wichtig, um den Preis von unbefristeten Terminkontrakten im Einklang mit dem Kassakurs des Basiswerts zu halten. Im Gegensatz zu Standard-Futures verfallen unbefristete Kontrakte nicht, sodass die Finanzierungssätze als Ausgleichsmechanismus dienen. Sie beinhalten regelmäßige Zahlungen zwischen Händlern, die Long- und Short-Positionen halten.

Wenn der Kontraktpreis höher ist als der Kassapreis (Contango), sind die Finanzierungssätze positiv, d. h. Long-Positionen werden mit Short-Positionen bezahlt. Fällt der Kontraktpreis unter den Kassapreis (Backwardation), kehrt sich der Satz um, und Short-Händler zahlen an Long-Händler. Diese Anpassungen spiegeln die Marktstimmung zum jeweiligen Zeitpunkt wider.

Der Zeitpunkt und die Häufigkeit dieser Zahlungen, die oft alle 8, 12 oder 24 Stunden erfolgen, hängen von der Krypto-Futures-Plattform und anderen Faktoren ab. Die Überwachung der Finanzierungsraten und Zahlungsintervalle ist für Händler entscheidend, da sie sich direkt auf Gewinne, Verluste und Liquidationsrisiken auswirken können.

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Wie werden die Finanzierungssätze für Krypto-Futures berechnet?

Die Finanzierungssätze für Krypto-Futures werden anhand von zwei Hauptfaktoren berechnet: dem Zinssatz und dem Prämienindex. Diese Elemente wirken zusammen, um sicherzustellen, dass die unbefristeten Verträge mit dem Kassakurs der Kryptowährung übereinstimmen.

• Zinssatz: Er spiegelt die Kapitalkosten wider, die von der Börse festgelegt werden, und spiegelt die allgemeinen Fremdkapitalkosten auf dem Markt wider. Er ist in der Regel fest und unterliegt keinen großen Schwankungen.
• Prämienindex: Hier wird die Differenz zwischen dem Preis des unbefristeten Kontrakts und dem Kassakurs gemessen. Wenn der Kontrakt über dem Kassapreis gehandelt wird, gilt der Markt als bullisch. Liegt er darunter, deutet dies auf eine Baisse-Stimmung hin. Der Prämienindex passt die Finanzierung an, um den Kontraktpreis mit dem Kassamarkt in Einklang zu bringen.

Diese beiden Faktoren werden kombiniert, um den Finanzierungssatz zu berechnen, der in der Regel alle paar Minuten aktualisiert und in regelmäßigen Abständen, meist alle 8 Stunden, angewendet wird.

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Bullish vs. Bearish Refinanzierungssätze

Die Refinanzierungskurse im Kryptowährungshandel spiegeln die Marktstimmung wider, indem sie den Preis von unbefristeten Kontrakten mit dem Kassakurs des Basiswerts vergleichen. Diese Kurse geben einen klaren Hinweis darauf, ob der Markt nach oben oder unten tendiert.

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Bullish Funding Rates

Positive Finanzierungssätze treten auf, wenn der Preis von unbefristeten Verträgen höher ist als der Kassapreis, was auf einen Aufwärtsmarkt hindeutet. Dies signalisiert den Händlern, dass sie steigende Preise erwarten. Übermäßig hohe Sätze können jedoch auf übertriebene Zuversicht hindeuten, was zu einer Marktkorrektur führen kann, wenn der Optimismus zu groß wird.

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Baisse-Finanzierungssätze

Negative Finanzierungssätze entstehen, wenn unbefristete Verträge unter dem Kassapreis gehandelt werden, was auf eine rückläufige Stimmung hindeutet. Dies bedeutet, dass die Händler mit weiteren Rückgängen rechnen. Sehr negative Sätze können jedoch auch zu einem Short Squeeze führen, bei dem unerwartete Preissteigerungen die Short-Händler zwingen, ihre Positionen zu schließen, wodurch die Preise noch weiter steigen.

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Wie kann ich die Finanzierungsraten vermeiden?

Um die Finanzierungsgebühren beim Kryptohandel zu minimieren oder zu vermeiden, können Sie einige praktische Strategien anwenden:

• Schließen Sie Positionen vor den Finanzierungszeiten: Funding-Gebühren werden in der Regel in bestimmten Abständen erhoben, oft alle 8 Stunden. Wenn Sie Ihre Positionen kurz vor diesen Zeiträumen schließen, können Sie die Gebühren vollständig umgehen.
• Handeln Sie mit der Marktstimmung: Achten Sie auf die Richtung des Marktes. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist (bullischer Markt), sollten Sie Short-Positionen in Erwägung ziehen; ist er negativ (bearischer Markt), sollten Sie Long-Positionen eingehen. So können Sie Finanzierungszahlungen erhalten, anstatt sie zu bezahlen.
• Kurzfristiger Handel: Konzentrieren Sie sich auf kurzfristige Geschäfte wie Daytrading. Da Finanzierungsgebühren in erster Linie für langfristige Positionen anfallen, können Sie mit kurzfristigen Strategien diese zusätzlichen Kosten vermeiden.

Die Reduzierung von Finanzierungsgebühren ist zwar vorteilhaft, doch sollten Sie darauf achten, dass diese Taktik mit Ihrer allgemeinen Handelsstrategie und Ihrem Risikomanagementplan vereinbar ist. Die Vermeidung von Gebühren sollte nie auf Kosten von soliden Handelsentscheidungen gehen.