Gesperrter Gesamtwert (TVL)

Was bedeutet Total Value Locked (TVL)?

Total Value Locked (TVL) in Kryptowährung ist das gesamte in dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) hinterlegte Vermögen. Es ist eine wichtige Kennzahl, um die allgemeine Gesundheit und Stärke des DeFi-Ökosystems zu messen. TVL umfasst Vermögenswerte wie Kryptowährungen, Stablecoins und Token und spiegelt das Kapital wider, das auf DeFi-Plattformen für die Kreditvergabe, die Kreditaufnahme, den Einsatz oder die Bereitstellung von Liquidität eingesetzt wird. TVL ist entscheidend für das Verständnis des Umfangs und der Bedeutung von DeFi als aufstrebende Komponente der digitalen Wirtschaft.

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Warum ist der gesperrte Gesamtwert wichtig?

Total Value Locked (TVL) ist aus mehreren Gründen ein wichtiges Signal für die Analyse von Layer-1- und Layer-2-Blockchains im dezentralen Finanzwesen:

• Indikator für die Gesundheit von DeFi: Die TVL ist ein entscheidender Maßstab für die Bewertung der allgemeinen Gesundheit und des Wachstums des DeFi-Ökosystems. Eine höhere TVL deutet auf eine stärkere Beteiligung der Nutzer und mehr Vertrauen in DeFi-Plattformen hin.
• Maß für die Liquidität: Die TVL spiegelt die in den DeFi-Protokollen verfügbare Liquidität wider. Eine höhere Liquidität ist für das effiziente Funktionieren von Aktivitäten wie Handel, Kreditvergabe und Kreditaufnahme unerlässlich, da sie reibungslosere Transaktionen und Preisstabilität gewährleistet.
• Anlegervertrauen: Eine steigende TVL kann ein Zeichen für das wachsende Vertrauen der Anleger in DeFi-Plattformen sein. Es zeigt, dass mehr Nutzer bereit sind, ihr Vermögen zu sperren, und damit Vertrauen in die Sicherheit und die potenziellen Erträge dieser Plattformen haben.
• Benchmark für den Vergleich: Die TVL ermöglicht den Vergleich zwischen verschiedenen DeFi-Plattformen. Anhand der TVL können Nutzer und Investoren die Beliebtheit und Nutzung bestimmter Protokolle im Vergleich zu anderen beurteilen.
• Risikobewertung: Die TVL kann auch dazu beitragen, das mit DeFi-Investitionen verbundene Risiko zu bewerten. Eine stabile oder steigende TVL kann auf ein geringeres Risiko hindeuten, während eine sinkende TVL auf potenzielle Probleme oder ein geringeres Interesse an einer Plattform hinweisen könnte.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die TVL ein umfassendes Maß ist, das Einblicke in die Größe, die Liquidität und das Vertrauen der Nutzer in den DeFi-Sektor bietet und somit ein wertvolles Instrument für Investoren und Teilnehmer im Krypto-Ökosystem darstellt.

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Welche Kette hat die höchste TVL?

Ethereum hält den höchsten Total Value Locked (TVL) im DeFi-Sektor und ist seit seiner Gründung deutlich führend. Ethereum ist die ursprüngliche Drehscheibe für DeFi, mit wichtigen Protokollen wie Uniswap und Curve Finance, die während des DeFi-Sommers 2021 entstanden. 

Dieser Zeitraum markierte einen Anstieg der DeFi-Aktivitäten und festigte die Dominanz von Ethereum in diesem Bereich. Die robusten Smart-Contract-Fähigkeiten der Plattform und die große Entwickler-Community waren ausschlaggebend für ihre führende Position im TVL-Bereich und spiegeln das weit verbreitete Vertrauen und die Akzeptanz von Ethereum im DeFi-Ökosystem wider.

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Risiken und Überlegungen

Bei DeFi ist ein hoher Total Value Locked (TVL) zwar ein Indikator für das Vertrauen in ein Netzwerk, aber nicht der einzige Faktor, der dessen Gesundheit bestimmt. Anleger sollten nur so viel riskieren, wie sie sich aufgrund der Volatilität des Sektors leisten können. Es ist wichtig, über die TVL hinauszuschauen und andere Aspekte wie Sicherheit und Technologie zu untersuchen, um eine umfassende Bewertung zu erhalten. Diese gründliche Due-Diligence-Prüfung ist der Schlüssel zum Verständnis der potenziellen Risiken und Vorteile in der sich entwickelnden DeFi-Landschaft.