Die besten dezentralen Finanzprojekte (DeFi)

Die besten DeFi-Projekte für 2025

Die dezentrale Finanzwirtschaft ist seit der Einführung von Smart Contracts durch Ethereum einer der wichtigsten Trends in der Kryptowelt und hat mehrere Phasen durchlaufen, wobei jeder Zyklus neue, einzigartige Anwendungsfälle mit sich brachte.

Von der anfänglichen Fokussierung auf das Verleihen und Leihen bis hin zur Entwicklung von Innovationen wie Liquid Staking und Meme Coin-zentrierten Apps hat DeFi seine Attraktivität für ein breites Spektrum von Anlegern stetig erweitert.

Mit Blick auf die besten DeFi-Projekte im Jahr 2025 haben wir mehr als 20 Untersektoren bewertet und dabei Faktoren wie aktuelle Geschichten, Hype unter Krypto-Natives, TVL-Wachstum, Dynamik und Zugänglichkeit berücksichtigt.

Nachstehend finden Sie eine Tabelle mit den besten DeFi-Projekten auf der Grundlage dieser Kriterien.

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1. Aave

Aave führt unsere Liste als Tribut an die goldene Ära von DeFi an. Die 2017 gestartete Plattform floriert auch heute noch und hat derzeit ein TVL von 10,5 Mrd. USD, mit einem Spitzenwert von 51 Mrd. USD im Jahr 2022, und hält einen Marktanteil von 36,3 % im Kryptokreditsektor.

Aave ermöglicht es Nutzern, eine breite Palette von Token zu leihen und zu verleihen, ohne sich auf Vermittler zu verlassen. Die Plattform unterstützt über 140 Renditepools auf 12 Blockchains und bietet wettbewerbsfähige jährliche prozentuale Renditen (APYs), einschließlich 6-10% auf Stablecoins wie DAI, USDT, USDC und USDS.

Der AAVE-Token erfüllt mehrere Funktionen: Er gewährt Governance-Rechte, ermöglicht es den Inhabern, über Protokollaktualisierungen abzustimmen, und er kann eingesetzt werden, um Belohnungen zu verdienen, die zur Sicherheit der Plattform beitragen. Der innovative Ansatz von Aave maximiert die Kapitaleffizienz und erweitert den Zugang zu Finanzdienstleistungen.

• Unterstützte Chains: Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon, Base, Optimism, Scroll
• Merkmale: Leihen, Ausleihen, Token-Tausch, AAVE-Einsatz
• Top-Wettbewerber: Compound, Kamino, Venus, Morpho, Spark, JustLend

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2. Lido

Lido wurde 2020 gegründet und hat sich zur führenden Plattform für liquide Einsätze mit einem Gesamtwert von 23,5 Milliarden US-Dollar entwickelt. Das Protokoll ermöglicht es den Nutzern, Ethereum über stETH zu setzen, ein Token, das die gesetzten ETH repräsentiert und dabei vollständig liquide bleibt.

Dies ermöglicht es den Nutzern, StETH über verschiedene DeFi-Plattformen zu handeln, zu verleihen oder zu verwenden und dabei Einsatzprämien zu verdienen. Lido ist auf vier Blockchains aktiv, darunter Ethereum und Solana, und verteilt mit seiner dezentralen Struktur das Einsatzrisiko auf mehrere Validierer.

Durch die Verwendung von Liquid Staking-Derivaten wie stETH können Nutzer ohne die üblichen Sperrfristen Einsatzprämien verdienen, was eine größere Flexibilität ermöglicht. Lidos nativer Token, LDO, spielt eine zentrale Rolle in der Governance und ermöglicht es den Inhabern, über Vorschläge für Protokollaktualisierungen und Gebührenstrukturen abzustimmen.

• Unterstützte Chains: Ethereum, Solana, Moonbeam, Moonriver
• Besonderheiten: Abstecken und Einwickeln von ETH in StETH
• Top-Konkurrenten: Binance staked ETH, Jito, Rocket Pool, mETH, Marinade

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3. Hyperliquid

Hyperliquid, eine dezentrale Börse, die im Jahr 2023 gegründet wurde, hat sofort den Sektor der ewigen Futures erobert. Da sie auf ihrer eigenen Layer-1-Blockchain läuft, bietet sie schnellen und kostengünstigen Handel, unterstützt durch hohe Liquidität und eine bis zu 50-fache Hebelwirkung auf BTC und ETH.

Die Plattform zeichnet sich durch ihr On-Chain-Orderbuch aus, das Transparenz und verbesserte Sicherheit bietet und Händlern durch Limit- und Stop-Loss-Aufträge die Kontrolle gibt. Der HYPE-Token steuert die Governance und das Staking innerhalb der Plattform, und sein deflationäres Modell zielt darauf ab, seinen Wert im Laufe der Zeit zu erhöhen.

Ende 2024 führte Hyperliquid einen der größten Airdrops von DeFi durch, erreichte über 90.000 Nutzer und erweiterte sein Ökosystem. Mit einem monatlichen Handelsvolumen von über 150 Milliarden US-Dollar, 190.000 aktiven Händlern und einem monatlichen Umsatz von 10 Millionen US-Dollar hat Hyperliquid einen guten Start ins Jahr 2025 hingelegt.

• Unterstützte Ketten: Hyperliquid L1
• Merkmale: Spot- und Futures-Handel, Tresor-Einlagen, HYPE-Einsatz, Empfehlungsprogramm
• Wichtigste Wettbewerber: dYdX, GMX, Jupiter Perps, SynFutures, Drift

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4. Pumpe.fun

Pump.fun, der beliebteste DeFi-Anwendungsfall des letzten Jahres, ist eine Plattform zur Erstellung und zum Handel von Meme-Münzen auf Solana. Benutzer können Token innerhalb von Minuten erstellen. Obwohl keine Programmierung erforderlich ist, werden die Ersteller von Token oft als "Devs" bezeichnet, zu denen auch Iggy Azalea und Caitlyn Jenner gehören.

Mit der Liquidität von Raydium im Rücken ist Pump.fun eines der Protokolle mit der höchsten On-Chain-Aktivität in DeFi. Die Plattform hat 320 Millionen Dollar Umsatz generiert und die Schaffung von über 5,3 Millionen Token und die Teilnahme von mehr als 9 Millionen Adressen unterstützt.

Durch das Bonding-Curve-Modell steigen die Token-Preise, je mehr gekauft werden, was den frühen Teilnehmern einen Vorteil verschafft. Trotz seines Erfolges hat Pump.fun mit Problemen zu kämpfen, wie z. B. dem Ziehen des Teppichs und der behördlichen Kontrolle in Großbritannien, aber die Vorfreude auf einen möglichen Token-Launch und Airdrop hält seine Popularität hoch.

• Unterstützte Ketten: Solana, Blast
• Merkmale: Einsetzen und Investieren in Meme Coins
• Top-Konkurrenten: Sun Pump, PinkSale, DxSale, Juicebox V1

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5. Babylon

Babylon ist führend bei der Einführung von DeFi in Bitcoin, einem Trend, der im Jahr 2025 voraussichtlich noch mehr an Fahrt gewinnen wird. Das Protokoll sichert Proof-of-Stake (PoS)-Netzwerke, indem es die Sicherheit von Bitcoin nutzt, um Datenverfügbarkeit zu gewährleisten und Probleme wie Fernangriffe zu verhindern.

Dies ermöglicht es PoS-Ketten, die Hash-Power von Bitcoin zu nutzen, ohne dass sie Vermögenswerte überbrücken müssen. Der Ansatz von Babylon spiegelt den von Eigenlayer wider, der die Sicherheit von Ethereum für dezentralisierte Dienste nutzt, aber Babylon konzentriert sich auf die Integration von Bitcoin in PoS-Systeme.

Obwohl Babylon keinen eigenen Token hat, hat es mit 57.000 BTC, die mehr als 6 Milliarden Dollar in TVL ausmachen, sowie 140.000 Delegationen und 130.000 Stakern große Aufmerksamkeit erregt. Anfang 2025 ist Babylons jüngste Bitcoin-Staking-Phase-1, Cap-3, derzeit geschlossen.

• Unterstützte Chains: Bitcoin
• Merkmale: Einsetzen und Delegieren von BTC
• Top-Konkurrenten: Symbiotic, EigenLayer, Karak, exSat Credit Staking, Solayer
  

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Was ist dezentrales Finanzwesen (DeFi)?

Dezentrales Finanzwesen (abgekürzt DeFi) bezieht sich auf Finanzdienstleistungen, die auf der Blockchain-Technologie basieren und es den Nutzern ermöglichen, Aktivitäten wie Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Handel ohne Vermittler durchzuführen.

Zu den jüngsten Fortschritten gehören liquide Staking-Derivate, die es den Nutzern ermöglichen, Vermögenswerte unter Beibehaltung der Liquidität einzusetzen, und Restaking, das die Netzwerksicherheit erhöht und es den Nutzern gleichzeitig ermöglicht, an mehreren dezentralen Aktivitäten teilzunehmen, um höhere Erträge zu erzielen.

DeFi beinhaltet auch Meme Coins Launchpads, die es jedem leicht machen, Token zu erstellen und zu handeln. Prognosemärkte wie Polymarket ermöglichen es Nutzern, dezentral auf zukünftige Ereignisse zu wetten.

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Ist DeFi sicher?

Die DeFi-Sicherheit hat sich in den letzten Jahren deutlich verbessert. Hacks und Exploits sind zurückgegangen, da die Protokolle ihre Abwehrmaßnahmen verstärken. Im Jahr 2024 sanken die Verluste durch DeFi-Sicherheitsvorfälle um 40 %, von 787 Mio. USD im Jahr 2023 auf 474 Mio. USD.

Ein wichtiger Faktor für diesen Rückgang ist der Rückgang von Bridge-Exploits, die in den Vorjahren eine erhebliche Schwachstelle darstellten. Die kettenübergreifenden Bridge-Hacks gingen von 338 Mio. USD im Jahr 2023 auf 114 Mio. USD im Jahr 2024 zurück, was auf Verbesserungen bei der Bridge-Sicherheit zurückzuführen ist.

Während sich die Sicherheit von DeFi positiv entwickelt hat, steht die Kryptoindustrie im Allgemeinen immer noch vor Herausforderungen, da zentralisierte Plattformen immer häufiger gehackt werden (DMM Bitcoin, WazirX), was beweist, dass in allen Bereichen des digitalen Finanzwesens weiterhin Wachsamkeit geboten ist.

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Ist DeFi eine gute Investition im Jahr 2025?

Unsere Analyse zeigt, dass DeFi-Münzen im Vergleich zum breiteren DeFi-Ökosystem derzeit unterbewertet sind. Während die gesamte DeFi TVL im vergangenen Jahr um 130 % gestiegen ist, hat sich die Marktkapitalisierung der DeFi-Münzen nur um 67 % erhöht, was eine Diskrepanz zwischen Wertschöpfung und Token-Preisen aufzeigt.

Diese Lücke deutet auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial für DeFi-Token hin, da der Markt mit dem zugrunde liegenden Wachstum der dezentralen Finanzplattformen Schritt hält.

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Wie findet man gute Projekte im DeFi?

Die beste Plattform für die Analyse von DeFi-Möglichkeiten ist DefiLlama, die solide Tools zur Verfolgung von TVL, zum Vergleich von Protokollen und zur Bewertung der Sektorleistung bietet. Basierend auf unserer Analyse können die wichtigsten DeFi-Sektoren im Jahr 2025 je nach Marktanteil in verschiedene Kategorien eingeteilt werden:

1. A-Tier (Dominante Sektoren - 51,2% Marktanteil): Enthält liquide Einsätze ($59,68 Mrd.), Kredite ($49,01 Mrd.) und Brücken ($38,85 Mrd.).
2. B-Tier (Etablierte Sektoren - 22,4% Marktanteil): Enthält DEX ($25,11 Mrd.), Wiederaufnahme ($24,85 Mrd.) und liquide Wiederaufnahme ($14,85 Mrd.).
3. C-Tier (aufstrebende Sektoren - 8,8% Marktanteil): Umfasst Erträge (8,78 Mrd. USD), CDP (8,69 Mrd. USD) und RWA (7,96 Mrd. USD).
4. D-Tier (Kleinere Sektoren - 17,5 % Marktanteil): Kombinierte kleinere Kategorien wie Derivate, Versicherungen, Launchpads und mehr mit einem Gesamtvolumen von 50,60 Mrd. USD.

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Unterm Strich

Trotz der 55%igen Dominanz von Ethereum im DeFi sind Chains wie Solana und Bitcoin auf dem Vormarsch, und wir sagen voraus, dass andere L1- und L2-Projekte weiterhin Marktanteile gewinnen werden.

Im Jahr 2025 werden sich die größten Trends wahrscheinlich um Real World Assets (RWA) und KI-Agenten drehen, die ihren Platz in DeFi finden werden, da Investoren nach Möglichkeiten suchen werden, diese Narrative zu nutzen.

Ob durch Handel mit hoher Hebelwirkung, Automatisierung oder Renditeerzielung, diese Erzählungen werden wahrscheinlich zu einer neuen Generation von Projekten führen, die den aktuellen Bedürfnissen der Anleger gerecht werden.