Was ist DefiLlama?

DefiLlama ist ein kostenloses Analyseterminal zur Messung der Größe und des Zustands der dezentralen Finanzierung. Die Hauptkennzahl, der TVL, liegt derzeit bei fast 96 Milliarden USD. Stand Oktober 2026 listet die unternehmenseigene App-Seite 8.677 Protokolle über 557 Blockchains in ihrem Datensatz auf.

Was als TVL-Bestenliste begann, deckt mittlerweile weitaus mehr ab als Kreditpools und Börsen. Spezifische Dashboards erfassen Stablecoins, tokenisierte reale Vermögenswerte, Reserven zentralisierter Börsen, spot ETFs, Kryptoreserven von Unternehmen, US-Aktien und private Unternehmen, wodurch Onchain- und traditionelle Marktdaten in einer einzigen durchsuchbaren Benutzeroberfläche zusammengeführt werden.

Die Kern-Dashboards bleiben kostenlos und erfordern keinen Login. Jede Kennzahl basiert auf Open-Source-Adaptern, die jeder über öffentliche GitHub-Repositories einsehen oder verbessern kann. Dieses Maß an Transparenz ist ein Grund, warum Journalisten, Fonds und Protokollteams DefiLlama regelmäßig heranziehen, wenn sie Marktgrößen bestimmen oder DeFi-Projekte vergleichen.

Kostenpflichtige Pro- und API-Abonnements finanzieren neuere Produkte wie den LlamaAI-Forschungsassistenten, eine iOS- und Android-App sowie einen MCP-Server für KI-Agenten. Normale Nutzer können weiterhin yields, Gebühren, Hacks und Token-Freigaben überwachen, ohne zu bezahlen, ein Konto zu erstellen oder eine wallet zu verbinden.

Wie funktioniert DefiLlama?

DefiLlama berechnet den TVL, indem es den in den Smart Contracts eines Protokolls gehaltenen Token einen Dollarmetrikwert zuweist. Von der Community geschriebene Adapter rufen diese Salden von jeder Chain ab, während für jedes Projekt unabhängig von seiner Größe dieselben veröffentlichten Regeln gelten.

Die Methodik wendet diese Regeln auf jedes gelistete Protokoll an:

• Token-Preisfestsetzung: Die meisten Vermögenswerte nutzen den Preis-Feed von CoinGecko. Fehlt ein Token, ermittelt DefiLlama dessen Preis Onchain durch das Auslesen der Pool-Gewichtungen eines liquiditätsstarken Uniswap V2-Marktes.
• Nicht ausgegebene Token: Bestände, die noch nicht in den Umlauf gelangt sind (einschließlich Team-Zuteilungen in Vesting-Contracts), sind ausgeschlossen, damit Projekte ihre Zahlen nicht mit Token aufblähen können, die niemand besitzt.
• Doppelter Zählung vorbeugen: Einlagen werden einmal pro Protokoll gezählt, selbst wenn Nutzer einen Quittungs-Token erhalten und diesen in einem anderen Produkt derselben Plattform anlegen.
• Natives Staking: Token, die zur Absicherung einer Chain verwendet werden (wie ATOM im Cosmos Hub), sind ausgeschlossen. Liquid-staking-Protokolle werden separat erfasst, bleiben jedoch in den Chain-Gesamtsummen standardmäßig außen vor.
• bridge-Guthaben: bridges erscheinen als eigenständige Projekte mit einem eigenen TVL, dieser Wert wird jedoch weder der Ursprungs- noch der Ziel-Chain zum Gesamtwert hinzugerechnet.
• Smart Wallets: Kapital in Smart-Contract-Wallets wie Safe oder Argent wird ignoriert, da ungenutzte Tresorbestände keine Gelder darstellen, die aktiv in DeFi-Protokollen eingesetzt werden.
• Chain-Zuordnung: Verschiebt ein Protokoll Einlagen über Netzwerke hinweg, wird der Wert der Chain zugewiesen, auf der die Nutzer ursprünglich die Mittel eingezahlt und mit der Anwendung interagiert haben.

Der TVL ist nur ein Teil der Datenpipeline. Separate Adapter-Repositories liefern Gebühren, Einnahmen, Handelsvolumina, yields, Stablecoins und bridge-Daten, wobei öffentliche Pull Requests für alle diese Bereiche akzeptiert werden. Entwickler können über die kostenlose öffentliche API auf die meisten Datensätze zugreifen. Über Schalter auf der Homepage können staking, Kredite oder liquid staking zudem wieder zu den Gesamtsummen hinzugefügt werden.

DefiLlama-Dashboard: Was sich nach dem Redesign geändert hat

Die neu gestaltete Benutzeroberfläche ersetzt die lange Textseitenleiste durch eine kompakte linke Leiste, die um Home, Metrics, Tools, Chains, Yields, Stablecoins, RWA, Exchanges, MiCA, Tokens und Equities herum organisiert ist. Das Öffnen eines beliebigen Eintrags führt zu einer Hub-Seite, die Erstbesuchern eine überschaubare Anzahl an Zielen statt Dutzender verschachtelter Links bietet.

Eine Suchleiste oben, die mit ⌘K zugänglich ist, springt direkt zu einem Protokoll, einer Chain oder einer Metrik. Das Browser-Panel darunter gruppiert Dashboards nach DeFi, Metrics, Tools, Assets, Equities und Exchanges. Auf der Startseite können Nutzer zusätzliche Metriken über TVL legen und Diagramme als CSV, PNG oder als einbettbares Widget exportieren.

Über diesem Diagramm befindet sich „Today in DeFi“, ein von LlamaAI generiertes Briefing, das die größten Bewegungen des Tages abdeckt und Follow-up-Fragen vorschlägt, die im Chat geöffnet werden. Zusammenfassende Karten darunter zeigen anstehende Token-Unlocks, das DEX-Volumen, ETF-Zuflüsse, RWA-Assets unter Verwaltung, gezahlte tägliche Gebühren und die Marktkapitalisierung von Stablecoins.

Bestehende Nutzer können weiterhin die ältere Navigation erreichen. Ein Abschnitt „Old Menu“ am unteren Rand erweitert sich zur klassischen Textliste, einschließlich Oracles, Forks, Bridges, Raises, Treasuries, Unlocks, Airdrops und dem Narrative Tracker. Ein Umschalter für den hellen oder dunklen Modus erscheint unter der Anmeldeschaltfläche.

DefiLlama-Funktionen und -Tools

DefiLlama geht inzwischen weit über Liquiditätsrankings hinaus. Die folgenden Abschnitte behandeln die Dashboards, die im Jahr 2026 am wichtigsten sind, beginnend mit etablierten DeFi-Trackern vor dem Wechsel zu Börsenanalysen, tokenisierten Vermögenswerten und Aktien.

Auf der gesamten Website tauchen dieselben Oberflächendetails wieder auf: sortierbare Tabellen, Chain-Filter, historische Diagramme und der CSV-Export. Sobald Nutzer ein Dashboard verstanden haben, sind die anderen einfacher zu navigieren, da das Interaktionsmodell konsistent bleibt.

1. TVL- und Chain-Rankings

Das Chains-Dashboard listet 557 Netzwerke nach Total Value Locked auf und stellt Stablecoin-Angebot, Gebühren, DEX-Volumen und aktive Adressen neben jeden Eintrag. Ethereum, Solana, Base und BNB Chain erscheinen zuerst in der Filterzeile der Startseite, während neuere Teilnehmer wie Robinhood Chain und Monad bereits enthalten sind.

Einzelne Protokollseiten bieten mehr Details. Sie zeichnen das TVL seit dem Start auf und teilen Einlagen nach Chain und Token auf, während sie gleichzeitig Gebühren, Umsatz, Treasury-Bestände, Finanzierungsrunden und die Hack-Historie anzeigen. Eine separate Ansicht für USD-Zuflüsse entfernt den Effekt von Preisänderungen, wodurch es einfacher wird zu erkennen, ob tatsächlich Kapital ein- oder abfließt.

2. Metrics-Hub

Die Metrics-Seite dient als Index für jeden auf der Website verfügbaren Datensatz. Gebühren und Umsätze werden in einem Format modelliert, das einer Gewinn- und Verlustrechnung ähnelt. Handelsdaten werden separat bereinigt, um Doppelzählungen und Wash-Trades zu entfernen.

Dies sind die Metriken, die Analysten zuerst öffnen:

• Gebühren: Alles, was Nutzer für die Nutzung eines Protokolls zahlen, vergleichbar mit dem Top-Line-Umsatz bei einem traditionellen Unternehmen. Gebühren werden zu dem Zeitpunkt erfasst, an dem sie anfallen, und nicht erst, wenn sie beansprucht werden.
• Umsatz: Der Teil der Gebühren, der von einem Protokoll einbehalten wird, nachdem Liquiditätsanbieter, Kreditgeber und Staker bezahlt wurden, womit er näher am Bruttogewinn als am Bruttoumsatz liegt.
• Inhaber-Umsatz: Wert, der durch Gebührenverbrennungen, durch tatsächliche Einnahmen finanzierte Rückkäufe oder Staking-Auszahlungen an Inhaber von Governance-Token weitergeleitet wird, was ähnlich wie Aktion Dividenden an den Aktienmärkten funktioniert.
• Erträge: Umsatz nach Abzug von Token-Anreizen, die im selben Zeitraum ausgegeben wurden, was zeigt, ob die Aktivität profitabel ist oder durch neu ausgegebene Token subventioniert wird.
• DEX-Volumen: spot-Swaps, die einmal pro Trade gezählt werden. Gebührenarme Pools und Points-Farming-Paare werden herausgefiltert, wenn die gemeldete Aktivität im Vergleich zu der sie unterstützenden Liquidität unplausibel erscheint.
• Perp-Volumen: Notional-Wert von perpetual futures-Trades, die nur auf der taker-Seite gezählt werden, niemals auf beiden Seiten, über Handelsplätze hinweg, die in Datawallets Leitfaden zu dezentralen perpetuals-Börsen eingestuft sind.
• Normalisiertes Volumen: Gemeldete Perp-Aktivität, bereinigt um stündliche Orderbuch-Snapshots, wodurch Trades entfernt werden, die die sichtbare Liquidität nicht hätte unterstützen können, wodurch Handelsplätze besser vergleichbar werden.
• Open interest: Der Dollar-Wert von perpetual-Positionen, die am Ende eines Zeitraums offen bleiben, wodurch eine punktuelle Messung bereitgestellt wird, die sich in etwa parallel zu den Einlagen einer Börse bewegen sollte.

3. Yields und verifiziertes APY

Das Yields-Dashboard umfasst mehr als 10.000 yield-Pools von 497 Protokollen über 102 Chains hinweg. Die Ergebnisse sind in die Registerkarten Earn, Borrow, Loop und Reference Rates unterteilt. Schnelle Filter für Stablecoins, Majors, Rohstoffe und liquid staking helfen Nutzern dabei, Stablecoin-Zinssätze über Kreditmärkte hinweg zu vergleichen.

Verified APY ist eine neuere Metrik, die hinter einer Freischaltaufforderung verfügbar ist. Sie simuliert, dass ein echter Inhaber jeden Tag von jedem Pool onchain abhebt, und zeichnet den Betrag auf, den er erhalten hätte, sodass Nutzer ein gemessenes Ergebnis mit dem beworbenen Satz vergleichen können. DefiLlama stellt zudem klar, dass aufgelistete Pools weder auditiert noch unterstützt werden.

4. RWA-Dashboard

Das RWA-Dashboard verfolgt tokenisierte Staatsanleihen, Kredite, Rohstoffe und Aktien. Aktive Vermögenswerte belaufen sich zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels auf insgesamt rund 31,7 Milliarden USD, wobei Securitize, Tether und Ondo nach diesem Maßstab die drei größten Plattformen sind.

Das Dashboard unterteilt tokenisierte Vermögenswerte in diese verschiedenen Kennzahlen:

• Onchain AUM: Der gesamte Dollar-Wert eines Vermögenswerts, der über alle verfolgten Netzwerke hinweg onchain existiert, basierend auf dem zirkulierenden Angebot und einem Referenzpreis. Der aktuelle Wert liegt bei etwa 34,5 Milliarden USD.
• Aktive AUM: Wert, der von unabhängigen Eigentümern in self-custody oder Protokollen Dritter gehalten wird, unter Ausschluss von Emittenten-wallets, Custody-Sammelkonten und internen operativen Transfers zwischen verbundenen Einheiten.
• DeFi TVL: Aktiver Wert, der in DeFi-Protokollen Dritter eingesetzt wird, derzeit bei rund 3,9 Milliarden USD, wobei Morpho, Kamino und Grove die größten Bestände an tokenisierten Sicherheiten halten.
• Auslastung: DeFi-Nutzung als Prozentsatz des Onchain-Angebots, was zeigt, wie viel eines tokenisierten Vermögenswerts als Sicherheit genutzt wird, anstatt ungenutzt zu bleiben.
• Evidenz-Flags: Sieben faktenbasierte Prüfungen für jeden Vermögenswert, einschließlich Bestätigungen, Einlösbarkeit, Übertragbarkeit, self-custody und KYC-Anforderungen. Diese bestimmen, ob sich ein Token für das strengere True RWA-Label qualifiziert.
• RWA perps: Ein eigener Tab für perpetuals auf Aktien und Rohstoffe. Das open interest lag angesichts des wachsenden Handels mit tokenisierten Aktien bei fast 18 Milliarden USD.

5. Stablecoins

Das Stablecoins-Dashboard zeigt ein Gesamtangebot von rund 307 Milliarden USD, wobei USDT fast 60 % des Marktes ausmacht. Einzelne Vermögenswert-Seiten zeigen das zirkulierende Angebot nach Chain, die Preisentwicklung relativ zur Bindung und die Art der Besicherung, was den Stablecoin-Statistikbericht von Datawallet ergänzt.

Die Chain-Ansichten sind in der Praxis besonders nützlich. Wachsende Stablecoins-Bestände können auf frisches Kapital hindeuten, das darauf wartet, in einem Netzwerk eingesetzt zu werden, während anhaltende Abflüsse darauf hindeuten, dass Gelder anderswohin verschoben werden. Das Angebot entspricht den zirkulierenden Token multipliziert mit dem Preis, wobei verbrannte und nicht ausgegebene Einheiten ausgeschlossen sind, damit vorgeprägter Bestand die Gesamtsummen nicht aufbläht.

6. Börsen und REAL-Ranking

Das in der Seitenleiste als neu markierte Exchanges-Dashboard vergleicht 71 zentralisierte und dezentralisierte Börsen anhand von Volumen, Tiefe, Gebühren und Reserven. Sein REAL-Ranking wurde am 16. September 2026 gestartet und bewertet jeden Handelsplatz von 0 bis 100.

Der Score und die dazugehörigen Daten basieren auf diesen Komponenten:

• Reserven: Diese mit 30 Punkten gewichtete Säule belohnt saubere Bestände, die den eigenen Token einer Börse ausschließen. Live-Onchain-wallets erhalten mehr Gewicht als Bestätigungen oder ältere Offenlegungen des Unternehmens.
• Ausführung: Weitere 30 Punkte stammen aus Ausführungen auf Tick-Ebene, die das in einem Orderbuch bei einer bestimmten Größe angezeigte Volumen mit dem tatsächlich von market orders gezahlten Preis vergleichen.
• Aktivität: Diese mit 20 Punkten gewichtete Komponente berücksichtigt nur normalisiertes Volumen und open interest, die das Orderbuch und die Bilanz des Handelsplatzes plausibel unterstützen könnten.
• Liquidität: Die verbleibenden 20 Punkte messen die 30-Tage-Mediantiefe innerhalb von 2 % des Mittelkurses, gedeckelt durch saubere Reserven, zusammen mit der Anzahl der Märkte, die eine signifikante Tiefe aufweisen.
• Stufen: Aus dem numerischen Score werden feste Noten vergeben. S beginnt bei 85, A bei 70, B bei 55 und C bei 40, während niedrigere Ergebnisse ein D erhalten.
• Normalisiertes Volumen: Die gemeldeten Handelsaktivitäten werden gegen die beobachtete Orderbuchliquidität und bei USD-margin-perpetuals gegen das open interest gedeckelt. Der daraus resultierende Abschlag wird neben der von der jeweiligen Börse selbst gemeldeten Kennzahl angezeigt.
• Handelskosten: Eine Spalte für die Handelskosten schätzt eine 10.000-USD-Order inklusive taker-Gebühren und Spread ab. Die On-Ramp-Kosten messen separat eine vollständige Fiat-Roundtrip-Transaktion nach Region.

7. MiCA-Dashboard

Das am 1. Juli 2026 gestartete MiCA-Dashboard listet Börsen auf, die gemäß der Verordnung über Märkte für Krypto-Kryptowerte der Europäischen Union lizenziert sind. Die Zeilen vergleichen die Tiefe bei spot und perpetual, die maker- und taker-Gebühren, die Anzahl der Märkte, die Anforderungen an die Identitätsprüfung sowie die Kosten für einen Fiat-On-Ramp und -Off-Ramp im Wert von 1.000 USD für jeden Handelsplatz.

Mehrere Links zu Handelsplätzen auf der Seite sind Affiliate-Links, was europäische Leser im Hinterkopf behalten sollten. DefiLlama kennzeichnet ausgehandelte Angebote mit einem Geschenksymbol. Die Daten bieten dennoch eine nützliche Auswahlliste, während Datawallets separater Testbericht zu MiCA-lizenzierten Börsen eine zweite Perspektive auf Gebühren und Abdeckung liefert.

8. Recherche-Toolbox

Die Tools-Seite und die klassische Navigation enthalten eine große Sammlung von spezialisierten Trackern jenseits der großen Dashboards. Die meisten beantworten eine gezielte Frage schnell, was sie zu praktischen Ergänzungen für die regelmäßige Due Diligence macht.

Diese Tracker sind es wert, für regelmäßige Recherchen mit einem Lesezeichen versehen zu werden:

• Hacks: Ein fortlaufendes Register von Exploits, das Daten, verlorene Beträge, Angriffsmethoden und zurückgeholte Gelder anzeigt – nützlich, um die Sicherheitshistorie eines Protokolls vor einer Kapitalhinterlegung zu überprüfen.
• Raises: Nach Datum, Betrag, Lead-Investor und Kategorie organisierte Finanzierungsrunden neben einem Investor-Verzeichnis, das zeigt, welche Risikokapitalgesellschaften verschiedene Teile des Marktes am häufigsten unterstützen.
• Unlocks: Vesting-Zeitpläne und ein Unlock-Kalender, der das zirkulierende Angebot und den Zeitpunkt großer zukünftiger Tranchen anzeigt, wobei etwa 450 Millionen USD innerhalb von zwei Wochen angesetzt sind.
• Airdrops: Ein Claim-Checker und eine Liste von Protokollen ohne Token, die zusammen mit Datawallets Übersicht über die aktuell laufenden Top-Krypto-airdrops genutzt werden können.
• DATs: Unternehmen für digitale Vermögenswerte im Treasury, organisiert nach Token-Beständen und mNAV-Verhältnissen, einschließlich der Unternehmenskäufer, die Datawallet über seinen Bitcoin-Treasury-Tracker verfolgt.
• ETFs: Tägliche Zufluss- und Abflussdaten für spot-Krypto-ETFs, zusammengefasst auf der Startseite und verfügbar als vollständige Diagramme auf einer dedizierten Seite.
• Token-Rechte: Ein Register, das die Governance-, Wirtschafts- und Eigentumsrechte im Zusammenhang mit jedem Token abdeckt und klarstellt, ob Inhaber einen direkten Anspruch auf Protokolleinnahmen oder Eigenkapital haben.
• Liquidationen: Diagramme, die Sicherheiten zeigen, die bei bestimmten Preisniveaus über Kreditmärkte hinweg liquidiert würden, was Händlern hilft, überfüllte leverage-Positionen vor potenzieller Volatilität zu erkennen.
• Krypto-Karten: Ein Vergleich von Krypto-Karten nach Prämien, Gebühren, unterstützten Vermögenswerten und regionaler Verfügbarkeit, der im Wesentlichen mit Datawallets Leitfaden zu den besten Krypto-Debitkarten übereinstimmt.

9. Aktien und Pre-IPO

Traditionelle Märkte sind mittlerweile ebenfalls Teil von DefiLlama. Der Aktienbereich umfasst rund 3.200 in den USA gelistete Unternehmen und ordnet sie nach Marktkapitalisierung, Gewinn, Umsatz, KGV, Dividendenrendite oder operating margin. Er enthält außerdem eine Marktlandkarte, Sektor- und Branchenaufschlüsselungen sowie einen Gewinnkalender. Die Preise stammen von Twelve Data, während die Einreichungen von SEC EDGAR bereitgestellt werden.

Privatunternehmen erhalten eine ähnliche Behandlung auf der Pre-IPO-Seite. Sie schätzt die aktuellen Bewertungen für Firmen wie OpenAI, Stripe und Databricks und vergleicht diese Zahlen dann mit ihren jüngsten Finanzierungsrunden. Dieser Kontext ist relevant geworden, da Pre-IPO-perpetuals und tokenisierte Aktien den Zugang zum Privatmarkt auf Krypto-Handelsplätzen ermöglichen.

10. Universal Token Rating

Das am 26. August 2026 in Zusammenarbeit mit der Beratungsfirma Forgd veröffentlichte Universal Token Rating bewertet mehr als 100 Token von AAA bis CCC. Die Projekte erhalten separate Offenlegungs- und Leistungsbewertungen (Disclosure- und Performance-Scores) von bis zu 10 Punkten. Diese Werte werden anschließend multipliziert, um einen Endwert von bis zu 100 zu ermitteln.

Da die Punktzahlen multipliziert werden, kann eine starke Dokumentation eine geringe Liquidität nicht ausgleichen, ebenso wenig wie ein starkes Trading fehlende Offenlegungen verbergen kann. Die Ratings ändern sich kontinuierlich im Zuge der Entwicklung von Unlocks, Listings und Market-Maker-Vereinbarungen. Eine dazugehörige Bestenliste der Market-Maker folgt den Liquiditätsanbietern. Beide Teams betonen, dass hohe Noten Transparenz und Marktqualität beschreiben, jedoch keine erwarteten Renditen.

Was ist LlamaAI?

LlamaAI ist der konversationelle Forschungsassistent von DefiLlama. Er wurde im November 2025 für Pro-Abonnenten eingeführt und ist seitdem auch für kostenlose Konten verfügbar. Nutzer können Fragen in einfacher Sprache stellen, woraufhin das Tool die Datenbank von DefiLlama abfragt und rangierte Tabellen, Diagramme sowie schriftliche Analysen zurückgibt.

Der Umfang kombiniert DeFi-Informationen mit Aktien, ETFs, Makrodaten, Onchain-Analysen für EVM-Chains und Live-Websuche. DefiLlama präsentiert LlamaAI als Recherche-Tool und nicht als Anlageberatung und fordert Nutzer auf, die Ergebnisse zu überprüfen und kritisches Urteilsvermögen anzuwenden.

Was LlamaAI leisten kann

LlamaAI ist mehr als eine Konversationsschicht über statischen Seiten, da Antworten durch Tool-Aufrufe gegen strukturierte Daten zusammengestellt werden. Eine einzige Anfrage kann Datenbankabfragen, Code-Ausführung und Diagrammerstellung beinhalten, bevor die Antwort auf dem Bildschirm erscheint.

Der Assistent unterstützt derzeit diese Recherche-Workflows für Nutzer:

• Screening: Multifaktor-Suchen können Fälle wie Protokolle mit steigendem TVL und Umsatz, aber fallenden Token-Preisen identifizieren und rangierte Tabellen erstellen, wozu andernfalls mehrere Dashboards und eine Tabellenkalkulation erforderlich wären.
• Charting: Nutzer können benutzerdefinierte Diagramme anfordern, einschließlich normalisierter Renditevergleiche über ausgewählte Assets und Zeiträume hinweg, wobei der zugrunde liegende Datensatz als CSV exportiert werden kann.
• Deep Research: Parallele Agenten können Bereiche wie Regulierung, Marktdynamik und Wettbewerbspositionierung untersuchen, bevor sie ihre Arbeit zu einem einzigen Bericht zusammenfassen, der als PDF heruntergeladen werden kann.
• Prognosen: Monte-Carlo-Simulationen zeigen Preispfade des 5., 50. und 95. Perzentils. Strategie-Backtests können zudem historische Equity-Kurven und Leistungsübersichten liefern.
• Geplante Benachrichtigungen: Prompts können automatisch nach Zeitplan ausgeführt werden, einschließlich einer täglichen Preisprüfung um 9:00 Uhr UTC oder wiederkehrender Portfolio- und yield-Übersichten.
• Speicher: Gespeicherte Präferenzen und benutzerdefinierte Anweisungen werden sitzungsübergreifend übernommen, sodass der Assistent bevorzugte yield-Kriterien, Formatierungsoptionen und gewünschte Detailstufen beibehält.
• Marktübergreifende Abfragen: Fragen können Krypto mit traditionellen Märkten verknüpfen, wie zum Beispiel den vierteljährlichen Performance-Vergleich von Apple mit Bitcoin unter Verwendung von Aktien- und Makrodaten in einer einzigen Antwort.

DefiLlama-Mobile-App

Die DefiLlama-App wurde am 3. August 2026 für iOS und Android veröffentlicht, mit LlamaAI im Mittelpunkt. Jeder kann drei Prompts ohne Konto testen. Angemeldete Nutzer erhalten täglich zehn kostenlose Prompts, während Pro-Abonnenten uneingeschränkten Zugriff über dasselbe Abonnement erhalten, das auch auf der Website genutzt wird.

Die Veröffentlichung wurde absichtlich verzögert. Gründer 0xngmi sagte, das Team habe gewartet, bis Apple gefälschte Apps entfernt, darunter eine, die ein Test-wallet leergeräumt hatte. Nutzer sollten Downloads ausschließlich über defillama.com beziehen und überprüfen, ob im App Store der Eintrag „DefiLlama: DeFi Tracker“ vom Anbieter DEFILLAMA LIMITED angezeigt wird.

MCP-Server für AI-Agenten

Entwickler, die ihre eigenen AI-Tools verwenden, können sich über den DefiLlama-MCP-Server verbinden. Er bietet 23 Tools zu TVL, Gebühren, yields, Token-Preisen, Unlocks, Stablecoins, bridges, ETFs und Hacks mit Unterstützung für Claude, Cursor, Codex, Gemini CLI und andere Model-Context-Protocol-Clients.

Ein API-Tarif ist erforderlich. Die MCP-Nutzung wird von denselben Credits wie ein normaler API-Schlüssel abgebucht (ein Credit pro Abfrage), und jedes Konto kann sich jeweils mit einem MCP-Client verbinden. Optionale Workflow-Skills bieten Agenten strukturierte Routinen für Aufgaben wie Protokollanalysen und Risikobewertungen.

DefiLlama Preise

Die Haupt-Dashboards von DefiLlama bleiben kostenlos, während Funktionen für fortgeschrittene Nutzer kostenpflichtig sind. Kostenpflichtige Abonnement-Tarife erweitern die AI-Forschungskapazität, Datenexporte und den programmatischen Zugriff. Die Wahl der jährlichen Abrechnung entspricht rechnerisch etwa zwei Monaten Einsparung gegenüber der monatlichen Zahlung.

Aktuelle Tarife und deren wesentliche Bestandteile sind nachfolgend aufgeführt:

• Open (Kostenlos): Voller Zugriff auf öffentliche Dashboards für TVL, Gebühren, Einnahmen, yield und Preise, zusammen mit LlamaFeed-Updates und Community-Support per E-Mail oder über den öffentlichen Discord-Server.
• Kostenloses LlamaAI: Angemeldete Nutzer erhalten in ihrer ersten Woche fünf Fragen pro Tag, gefolgt von einer täglichen Frage sowie drei vorgefertigten Prompts und einem Forschungsbericht alle vierzehn Tage.
• Pro (49 USD/Monat): Pro kostet bei jährlicher Abrechnung 490 USD und umfasst unbegrenzte LlamaAI-Fragen, fünf Tiefenforschungsberichte pro Tag, benutzerdefinierte Dashboards, benutzerdefinierte Spalten, CSV-Downloads und DefiLlama Sheets.
• Pro-Testversion: Die siebentägige kostenlose Testversion wandelt sich automatisch in ein kostenpflichtiges Abonnement um. Die Tiefenforschung ist auf insgesamt drei Berichte beschränkt und CSV-Downloads bleiben deaktiviert, bis die Abrechnung beginnt.
• API (300 USD/Monat): Die jährliche Abrechnung kostet 3.000 USD. Der Tarif beinhaltet alles aus Pro, Premium-Endpunkte, 1.000 Anfragen pro Minute, eine Million monatliche Aufrufe, MCP-Zugang und priorisierten Support.
• Überschreitungen: Eine Nutzung über das monatliche API-Kontingent hinaus kostet 0,60 USD pro 1.000 Anfragen, sodass Vielnutzer den Dienst ohne Neuverhandlung ihres Tarifs fortsetzen können.
• Enterprise: Individuelle Verträge über das Vertriebsteam können Rohentragsdatenbankzugriff, stündliche Daten, nicht-öffentliche Aufschlüsselungen wie TVL nach Token-Adresse und maßgeschneiderte Lizenzbedingungen umfassen.

Sowohl monatliche als auch jährliche Zahlungen können per Kreditkarte oder Krypto getätigt werden, wie in der Preisdokumentation bestätigt wird. Die meisten Gelegenheitsforscher haben kaum einen Grund zu zahlen, da jedes öffentliche Dashboard kostenlos enthalten ist. Pro richtet sich direkter an Analysten, die regelmäßig Daten exportieren oder Tabellenkalkulationsmodelle erstellen.

Was ist LlamaSwap?

LlamaSwap ist der Meta-Aggregator von DefiLlama. Anstatt über einen einzelnen Dienst zu routen, fordert er Preisangaben von mehreren DEX-Aggregatoren an und ordnet die Ergebnisse nach gas-Kosten. Nutzer können sehen, welche Route die meisten Token zurückgibt, bevor sie die Ausführung über die eigenen Verträge des ausgewählten Aggregators veranlassen.

Es fällt keine zusätzliche DefiLlama-Gebühr an. LlamaSwap fügt jedem Handel einen Empfehlungscode hinzu, wodurch Aggregatoren mit Umsatzbeteiligungsprogrammen einen Teil der Gebühr zurückgeben können, die sie bereits erheben. Infolgedessen bleibt der angebotene Preis derselbe wie bei der direkten Nutzung dieses Aggregators.

Wie LlamaSwap funktioniert

Die Nutzung von LlamaSwap ähnelt einer normalen Transaktion an einer dezentralen Börse, aber die Benutzeroberfläche fügt Routenvergleiche und Sicherheitsprüfungen hinzu, bevor der Nutzer unterschreibt. Es sind kein Konto, keine Einzahlungsanforderung und kein von DefiLlama ausgegebener Token beteiligt.

Jeder Handel durchläuft nacheinander die folgenden Phasen:

1. Verbinden: Verknüpfen Sie eine self-custody wallet und wählen Sie ein unterstütztes Netzwerk aus. Der Leitfaden von Datawallet zu den besten Krypto-wallets deckt geeignete Optionen für weit verbreitete Chains ab.
2. Token auswählen: Wählen Sie den zu verkaufenden und den zu kaufenden Vermögenswert aus und geben Sie dann einen Betrag ein. Die Benutzeroberfläche fordert gleichzeitig Live-Preise von jedem integrierten Aggregator an.
3. Routen vergleichen: Die Ergebnisse werden nach Auszahlung abzüglich geschätztem gas geordnet, sodass Nutzer erkennen können, wann ein nominell schlechterer Wechselkurs dennoch ein besseres Ergebnis erzielt, weil die Ausführungskosten niedriger sind.
4. Auswirkungen prüfen: Jedes Angebot wird anhand der eigenen Preis-API von DefiLlama überprüft. Routen werden blockiert, wenn die Preisauswirkung oder slippage die vom Nutzer festgelegte Toleranz überschreitet.
5. Genehmigen: Dem Router des ausgewählten Aggregators die Erlaubnis erteilen, den zu verkaufenden Token zu verwenden. Diese Standardberechtigung kann später durch Widerrufen von token permissions aufgehoben werden.
6. swap: Bestätigen Sie die Transaktion in der wallet. Die Ausführung erfolgt über den Router des Aggregators, wodurch der Handel für eventuelle Belohnungen qualifiziert bleibt, die dieser Aggregator später möglicherweise ausschüttet.

Warum ist LlamaSwap sicher?

LlamaSwap lehnt einige Transaktionen ab, die konkurrierende Benutzeroberflächen nur mit Warnungen versehen. Nachdem ein Händler im März 2026 beim swap über die Benutzeroberfläche von Aave fast 50 Millionen USD verloren hatte, zeigte Gründer 0xngmi, dass LlamaSwap denselben Auftrag blockiert hätte. Er schrieb dies jahrelanger Arbeit an einer Preis-API mit breiter Token-Abdeckung zu.

Ein Teil des Sicherheitsmodells stammt von Verträgen, die DefiLlama nicht betreibt. Nutzer signieren niemals einen von DefiLlama geschriebenen swap-Vertrag, da die Ausführung über den Router des jeweiligen Aggregators erfolgt. Eine optionale Datenschutzeinstellung leitet Angebotsanfragen zudem über die Server von DefiLlama, wodurch verhindert wird, dass Aggregatoren eine wallet-Adresse mit einer IP-Adresse verknüpfen.

Sind die Daten von DefiLlama genau?

Der Ruf von DefiLlama ist eng mit Methoden verknüpft, die unabhängig überprüft werden können. Die Adapter sind Open-Source, Definitionen öffentlich und das Team entfernt Informationen, die es nicht verifizieren kann. Im Oktober 2025 hat DefiLlama das perpetual Handelsvolumen von ASTER entfernt, nachdem die Zahlen fast exakt denen von Binance glichen, ungeachtet des Widerstands der Community der Börse.

Der Genauigkeit sind jedoch Grenzen gesetzt. Der TVL wird in US-Dollar angegeben, was bedeutet, dass er sinken kann, wenn die Token-Kurse fallen, selbst wenn keine Nutzer Abhebungen vornehmen. Protokollteams oder Freiwillige schreiben häufig Adapter, CoinGecko liefert einen Großteil der Preisdaten, und Fehler kommen vor. Die Website enthält daher ein Formular zur Meldung falscher Daten in ihrem Menü.

Neuere Bewertungssysteme erfordern besondere Vorsicht. Laut DefiLlama bewertet ein REAL-Score weder das Verhalten, die Ehrlichkeit noch die Solvenz, während Ausführungsdaten derzeit nur eine Minderheit der Handelsplätze abdecken. Auch Universal Token Ratings spiegeln Offenlegung und Marktqualität zu einem bestimmten Zeitpunkt wider, anstatt zukünftige Renditen vorherzusagen.

Kommerzielle Anreize sind ebenfalls erkennbar. LlamaSwap generiert Empfehlungseinnahmen, Empfehlungslinks erscheinen auf der MiCA-Seite und die Börsenseite enthält ein gesponsertes Banner. DefiLlama gibt an, dass Börsen keine eigenen Kennzahlen einreichen können. Dennoch sind Rankings am besten als Ausgangspunkt zu betrachten, wobei wichtige Details anhand von Primärquellen und unabhängigen Smart-Contract-Audits überprüft werden sollten.

DefiLlama-Gründer

DefiLlama wurde 2020 unter der Muttergesellschaft Llama Corp. gestartet. The Block identifiziert Charlie Watkins, online bekannt als 0xLlam4, und Ben Hauser als Mitgründer. Andere Publikationen beschreiben zudem den pseudonomen Entwickler 0xngmi als Mitgründer. Heute leitet 0xngmi das Produkt und ist dessen wichtigstes öffentliches Sprachrohr auf X.

Ein Streit über einen vorgeschlagenen LLAMA-Token spaltete das Team im März 2023 kurzzeitig, als 0xngmi die Website zu llama.fi forkte. Die Parteien versöhnten sich innerhalb weniger Tage und gaben an, dass kein Token geplant sei. Ryan Celaj leitet inzwischen die Forschung, während zur breiteren Produktfamilie LlamaFeed, LlamaPay und ChainList gehören.

Wie man DefiLlama in einem Research-Stack verwendet

DefiLlama funktioniert am besten als breiter Ausgangspunkt und nicht als einzige Quelle hinter einer Entscheidung. Seine öffentliche Methodik, offenen Adapter, kostenlosen Dashboards und die breite Abdeckung machen es nützlich für Vergleiche, während kritische Kennzahlen dennoch Überprüfungen anhand von Primärdokumentationen, unabhängigen Audits oder spezialisierteren Datensätzen rechtfertigen.

Spezialisierte Tools werden dann nützlicher, wenn eine Frage benutzerdefinierte Blockchain-Abfragen, individuelle wallet-Labels, eine tiefere Risikoanalyse oder schnellere Markt-Feeds erfordert. Analysten können DefiLlama als gemeinsame Referenzschicht beibehalten und dann ein oder zwei fokussierte Plattformen hinzufügen, wenn die Standard-Dashboards nicht genügend Details liefern.

DefiLlama-Alternativen

DefiLlama bietet eine der umfangreichsten Sammlungen von DeFi-Metriken, aber spezialisierte Plattformen bieten eine größere Tiefe in bestimmten Bereichen. Analysten kombinieren es häufig mit einem oder zwei zusätzlichen Diensten, wenn sie benutzerdefinierte Abfragen, wallet-Labels oder eine dedizierte Risikoanalyse benötigen.

Diese Alternativen füllen die Lücken, die DefiLlama offen lässt:

• Dune: Ermöglicht Analysten das Schreiben von SQL für decodierte Blockchain-Daten und das Veröffentlichen von Community-Dashboards, wodurch es sich besser für maßgeschneiderte Fragen eignet, die keine Standardseite von DefiLlama abdeckt.
• DeBank: Verfolgt individuelle wallet-Positionen, das Nettovermögen und die Transaktionshistorie über EVM-chains hinweg, wodurch es für die Portfolio-Überwachung weitaus nützlicher ist als die breite Marktforschung.
• Artemis: Liefert Fundamentaldaten auf institutionellem Niveau, einschließlich aktiver Nutzer, Entwickleraktivität und stablecoin-Geldströmen in tabellenfreundlichen Formaten, die für Fonds und Analysten konzipiert sind, die an Aktienmärkte gewöhnt sind.
• Nansen: Kennzeichnet Millionen von wallets und hebt Smart-Money-Ströme hervor, sodass Trader nachvollziehen können, welche Fonds und Wale Token akkumulieren, bevor Preisbewegungen sichtbar werden.
• Token Terminal: Wandelt Protokollfinanzen in vertraute Kennzahlen wie Kurs-Umsatz-Verhältnisse und annualisierte Umsätze um, was es zu einer stark auf Fundamentaldaten ausgerichteten Alternative zu den Gebühren-, Umsatz- und Ertragsseiten von DefiLlama macht.
• L2BEAT: Konzentriert sich auf das Ethereum-Skalieren und bewertet die Sicherheitsstufe, die data availability und die Upgrade-Risiken jedes rollups genauer als allgemeine Tracker von Layer 2 networks.
• Arkham: Verknüpft wallet-Adressen mit realen Entitäten und bildet Geldströme zwischen Börsen, Fonds und Einzelpersonen ab, was sowohl Onchain-Untersuchungen als auch routinemäßige Gegenpartei-Prüfungen unterstützt.
• DEX Screener: Bietet Preischarts in Echtzeit, Liquiditätsinformationen und Handels-Feeds für neu eingeführte Paare und bedient kurzfristige Trader, die schnellere Daten benötigen, als tägliche Dashboards bieten können.
• RWA.xyz: Konzentriert sich auf tokenisierte Staatsanleihen, private Kredite und Aktien mit Details auf Emittentenebene, was es zu einem nützlichen Quervergleich für die RWA-Daten von DefiLlama und Datawallets eigenen Tokenisierungsstatistiken macht.

Fazit

DefiLlama hat sich im Jahr 2026 weit über seine Ursprünge als TVL-Bestenliste hinausentwickelt. Die Plattform fungiert nun als umfassendes Markt-Terminal und bringt DeFi-Liquidität, stablecoins, tokenisierte Assets, Börsenqualität und öffentliche Aktien in dieselbe Umgebung. LlamaAI fügt eine Benutzeroberfläche in einfacher Sprache für das Abfragen dieser Daten hinzu.

Der Kernservice ist nach wie vor kostenlos, die Methodik bleibt öffentlich und das Team entfernt weiterhin Kennzahlen, die es nicht verifizieren kann. Beginnen Sie mit den kostenlosen Dashboards. Pro ist sinnvoll, wenn Exporte oder AI-Recherchen eine spürbare Zeitersparnis bringen, während wichtige Kapitalentscheidungen dennoch anhand von Primärquellen überprüft werden sollten.