Symbiose erklärt

Was ist Symbiotik?

Symbiotic ist eine neue Krypto-Restaking-Plattform, die es Projekten ermöglicht, ihre dezentralen Protokolle mit einem gemeinsamen Sicherheitsmodell zu sichern, das das Risiko auf mehrere Netzwerke verteilt. Benutzer können jeden ERC-20-Token für Renditebelohnungen zurücknehmen, was mehr Flexibilität als EigenLayer bietet, das nur ETH-Liquid-Staking-Derivate unterstützt.

Was Symbiotic einzigartig macht, ist der modulare Ansatz, der den Einsatzfonds von der Validator-Infrastruktur trennt. Dies ermöglicht es den Netzwerken, gemeinsam genutzte Pools von Einsatzgeldern zu nutzen, und gibt den Nutzern die Möglichkeit, Betreiber zu wählen, die ihrer Risikotoleranz und ihren Einsatzzielen entsprechen, was sowohl die Sicherheit als auch die Effizienz verbessert.

Darüber hinaus stützt sich Symbiotic auf unveränderliche Kernverträge, um Risiken zu minimieren. Diese nicht aktualisierbaren Verträge eliminieren Schwachstellen in der Governance und verhindern Single Points of Failure, wodurch eine konkrete Grundlage für dezentrale Netzwerke geschaffen wird.

Symbiotic verfügt derzeit über ein TVL von 2,25 Milliarden Dollar und liegt damit Kopf an Kopf mit Babylon auf dem zweiten Platz im Wiederherstellungssektor. Kürzlich kündigte das Projekt den Start seines Entwicklungsnetzwerks auf dem Ethereum Holesky Testnet an.

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Wie funktioniert die symbiotische Wiederherstellung?

Symbiotic koordiniert die Wiederherstellung durch Kernkomponenten, die dezentralen Netzwerken Flexibilität und Zuverlässigkeit verleihen. Im Folgenden werden die wichtigsten Elemente der Funktionsweise des Protokolls erläutert:

• Multi-Asset-Sicherheiten: Akzeptiert ERC-20-Münzen wie wstETH, WBTC, ENA, FXS und SWELL. Diese Token können außerhalb des Protokolls gehalten werden und tragen dennoch zur Sicherheit bei.
• Tresore: Pools für den Einsatz von Sicherheiten, die delegiert werden. Beispiele hierfür sind betreiberspezifische Tresore, kuratierte Tresore mit mehreren Betreibern für verschiedene Wiederbesicherungen und unveränderliche vorkonfigurierte Tresore.
• Betreiber: Registrierte Einrichtungen, die die Infrastruktur für Netze innerhalb und außerhalb von Symbiotic betreiben. Betreiber verfügen über Metadaten, Berechtigungsnachweise und Protokolle ihrer Interaktionen mit dem Protokoll.
• Auflöser: Verträge oder Stellen, die Slashing-Vorfälle prüfen und ein Veto einlegen. Wird bis zum Ablauf der Vetofrist nichts unternommen, gilt der Streichungsantrag als genehmigt.
• Netzwerke: Dezentrale Netzwerke, die Symbiotic für Sicherheit und Slashing-Management verwenden. Beispiele können Rollups und DeFi-Protokolle wie Frax Finance, Ethena und Swell sein.
• Anpassbare Komponenten: Projekte können Sicherheiten, Belohnungen, Knotenoperatoren und Zerschneidungskriterien konfigurieren und bieten so Flexibilität und Kontrolle.

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Wie sammelt man Punkte für die Symbiotic Airdrop?

Um Punkte für die Symbiotic-Airdrops zu sammeln, befolgen Sie die folgenden Schritte zur Wiederherstellung von Assets in der Symbiotic-App und auf Partnerplattformen. Hier finden Sie eine kurze Anleitung für den Anfang:

1. Wallet verbinden: Besuchen Sie Symbiotic und verbinden Sie Ihre Krypto-Brieftasche, wie MetaMask.
2. Assets neu aufnehmen: Gehen Sie in der Symbiotic-App zum Abschnitt "Wiederaufnahme" oder wählen Sie "Wiederaufnahme" aus dem oberen Menü. Wählen Sie einen Pool, geben Sie den Betrag ein und zahlen Sie ein. Bestätigen Sie die Transaktion in Ihrer Brieftasche.
3. Dashboard prüfen: Besuchen Sie das Dashboard, um Einzahlungen, Punkte und Sicherheiten zu überwachen.
4. Delegieren: Die Plattform wird in Kürze eine "Delegierten"-Seite hinzufügen, auf der die Nutzer ihre Anteile verschiedenen Arten von Delegatoren zuweisen können, um die Verteilung zu optimieren und die Netzwerkgrenzen zu verwalten.
5. Alternative Plattformen: Wenn die Symbiotic-Pools voll sind, hinterlegen Sie Liquidität auf Partnerplattformen wie Pendle oder Ether.fi. Im Moment hat Pendle weETHs und amphrLRT mit einem kleinen Multiplikator.

Es ist wichtig anzumerken, dass es bis Ende 2024 noch keine offizielle Bestätigung gibt, dass diese Punkte für einen zukünftigen Token-Airdrop verwendet werden, aber die Teilnahme ist die wichtigste Möglichkeit, eine mögliche Zuteilung zu erhalten.

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Was sind die Risiken der symbiotischen Wiederherstellung?

Die Wiederverpfändung in Symbiotic birgt gewisse Risiken, insbesondere im Zusammenhang mit Slashing. Slashing bestraft Betreiber für Fehlverhalten oder die Nichteinhaltung von Netzwerkstandards, was zum Verlust der eingesetzten Sicherheiten führen kann. Da Symbiotic netzübergreifende Operationen ermöglicht, kann ein Ausfall in einem Netz zu einem Slashing in mehreren Netzen führen, was das Risiko für die Wiedereinleger erhöht.

Das Modell der gemeinsamen Sicherheit birgt ebenfalls Herausforderungen. Symbiotic ist darauf angewiesen, dass die Resolver ein Veto gegen ungerechtfertigte Kürzungen einlegen, aber wenn sie versagen oder kompromittiert werden, müssen die Restaker unter Umständen mit Sanktionen rechnen, ohne dass ihnen ein fairer Regress zusteht. Darüber hinaus birgt die Verwaltung mehrerer Sicherheitenarten und Betreiber technische und betriebliche Risiken, die die Stabilität der zurückgegebenen Vermögenswerte beeinträchtigen können.

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Gründungsteam

Das Gründungsteam von Symbiotic wird von Misha Putiatin und Algys Ievlev geleitet, Experten für Blockchain und Krypto-Auditing. Sie gründeten Symbiotic nach erfolgreichen Tätigkeiten bei MixBytes und Statemind, wo sie sich auf die Sicherheit von Smart Contracts konzentrierten. Felix Lutsch, ehemals bei Chorus One tätig, ist mit seinem Hintergrund im Bereich Liquid Staking zu ihnen gestoßen. Das in Dubai ansässige Team hat sich zum Ziel gesetzt, im Bereich der dezentralen Sicherheit und des Restaking führend zu sein.

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Finanzierung

Im Juni 2024 gab Symbiotic bekannt, dass es in einer von Paradigm und Cyber Fund geleiteten Seed-Runde 5,8 Millionen Dollar aufgebracht hatte. Interessanterweise waren die Mitbegründer von Lido, dem größten liquiden Staking-Protokoll auf Ethereum, insgeheim an der Unterstützung von Symbiotic beteiligt, bevor die Finanzierung bekannt gegeben wurde.

Dokumente, die im Mai von CoinDesk veröffentlicht wurden, zeigten, wie Symbiotic funktionieren würde, und ermöglichten es den Nutzern, Vermögenswerte wie Lidos stETH und andere beliebte Token zurückzunehmen. Diese Unterstützung hat die Rivalität mit EigenLayer begründet, dem Protokoll, das die Geschichte des Restaking ins Leben gerufen hat.

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Symbiotisch vs. EigenLayer

Die Restaking-Kriege haben begonnen: Symbiotic, das von Paradigm unterstützt wird, kämpft gegen EigenLayer, das von a16z unterstützt wird, um die Vorherrschaft auf dem Restaking-Markt. Es ist ein Kampf zwischen VCs um den größten Anteil an diesem Nischenmarkt für Kryptowährungen.

Bei Datawallet haben wir die wichtigsten Merkmale analysiert, um festzustellen, welches Protokoll am besten geeignet ist:

• Annahme: EigenLayer hat mit einem Anteil von 67,58 % am 21,9 Mrd. USD schweren Markt für die Wiederherstellung von Daten einen Erstanbietervorteil, verliert aber Marktanteile an den Newcomer Symbiotic (10,5 %) und andere neue Wettbewerber wie Babylon und Karak.
• Ansatz der Wiederaufnahme: EigenLayer verlangt von den Stakern, dass sie ihren gesamten Einsatz an einen Betreiber delegieren, während Symbiotic den Stakern erlaubt, ihr Risiko auf mehrere Betreiber zu verteilen.
• Abhebungen: EigenLayer sperrt die Anteile für 7 Tage, was die Liquidität einschränkt, während Symbiotic Teilabhebungen zulässt und damit mehr Flexibilität bietet.
• Slashing: EigenLayer plant einen Veto-basierten Slashing-Ausschuss, ähnlich wie Symbiotic, der anpassbares Slashing mit Resolvern verwendet, um netzwerkübergreifende Risiken zu reduzieren.
• Asset-Unterstützung: EigenLayer unterstützt ETH, PEPE, DAI und 10 Liquid Staking Derivatives (LSDs). Symbiotic hingegen unterstützt eine breitere Palette von Vermögenswerten, einschließlich verschiedener ERC-20-Token und LP-Token (derzeit insgesamt 18), was mehr Optionen bietet.
• Token: Der Governance-Token von EigenLayer, EIGEN, hat eine Marktkapitalisierung von 640 Mio. USD und liegt damit außerhalb der Top 100 Kryptowährungen. Symbiotic ist noch dabei, einen Token auf den Markt zu bringen.

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Unterm Strich

Symbiotic steht mit seinem modularen Wiederherstellungs-Framework, der Unterstützung verschiedener digitaler Vermögenswerte und einem soliden Reputationssystem für die Betreiberauswahl aufrecht da und stellt eine große Herausforderung für EigenLayer dar. Symbiotic wird wahrscheinlich seinen großen Moment im Jahr 2025 mit einem Token-Launch und Airdrop haben, was den Wettbewerb noch interessanter macht.

Was uns an dem Projekt am meisten gefällt, ist die Leidenschaft seines Gründers, insbesondere von Misha Putiatin. Er teilte uns mit, dass ihre Mission darin besteht, eine Einrichtung zu schaffen, mit der Netzwerke von Anfang an wirklich dezentralisiert starten können, um die üblichen Probleme schwacher oder zu zentralisierter Validatoren zu vermeiden.