Las 5 mejores bolsas descentralizadas de criptomonedas (2024)
Resumen: Los intercambios descentralizados (DEX) están cambiando la forma en que comerciamos con criptomonedas al permitir a los usuarios intercambiar activos sin permisos directamente en la cadena, sin intermediarios. Estas plataformas han permitido la creación y el comercio de miles de tokens, stablecoins NFT y otros activos tokenizados.
Tras revisar los principales protocolos de Ethereum, Solana, Layer 2 y otras cadenas, hemos destacado las mejores DEX en función de la liquidez, la facilidad de uso, la seguridad y la compatibilidad entre cadenas:
- Uniswap - La mayor DEX, que procesa más de 2,2 billones de dólares en volumen.
- Hyperliquid - La plataforma de negociación de perpetuos más popular de DeFi.
- Bolsa Júpiter - El principal agregador y DEX de Solana.
- Curve Finance - Mejor DEX para stablecoin y swaps de activos vinculados.
- Intercambio de Rango - El principal agregador multicadena, que gestiona intercambios entre más de 60 cadenas.
Uniswap es la mejor DEX porque tiene el mayor volumen, soporte multicadena y características innovadoras como liquidez concentrada y estructuras de comisiones personalizables para una máxima eficiencia del capital.
Ethereum, Base, zkSync, Arbitrum, Optimism y más
Más de 2,2 billones de dólares de volumen total de negociación
Media entre el 0,1% y el 0,3% por swap
Las mejores bolsas de criptomonedas descentralizadas
Hemos examinado más de 20 DEX de las principales cadenas de bloques de nivel 1 y 2 para identificar las mejores plataformas de negociación al contado y contratos perpetuos. Nuestros criterios incluyeron el volumen de operaciones, la liquidez, la compatibilidad entre cadenas, la utilidad de los tokens, las recompensas para los proveedores de liquidez y las medidas de seguridad. Tras un cuidadoso análisis, hemos destacado cinco DEX que son líderes de su categoría dentro de sus respectivos nichos.
1. Uniswap
Uniswap es la mayor y más fiable bolsa descentralizada de DeFi, con más de 2,2 billones de dólares de volumen total procesado. Originalmente construida sobre Ethereum, Uniswap se ha expandido a otras 10 redes de Capa 1 y Capa 2 compatibles con EVM, incluyendo Base, Arbitrum y Optimism. Su perfecta integración en múltiples cadenas le ha permitido dominar el panorama de las DEX.
Uniswap V3 revolucionó la DeFi con liquidez concentrada y estructuras de comisiones personalizables, haciéndola más eficiente en capital que nunca. Basándose en este éxito, Uniswap V4 introduce "ganchos" flexibles para ajustes dinámicos de comisiones y estrategias avanzadas de liquidez, todo ello dentro de un marco de eficiencia de gas. En definitiva, Uniswap es la mejor y más probada forma de que los usuarios intercambien onchain.
- Cadenas disponibles: Ethereum, Base, zkSync, Optimism, Polygon, Blast y más.
- Comisiones: Variable en función del Pool de Liquidez, la media es del 0,1-0,3%.
- Volumen total: Más de 2,2 billones de dólares negociados en los fondos Uni V2 y V3.
- Características principales: Negociación al contado DEX, NFT, pools de proveedores de liquidez y mucho más.
2. Hiperlíquido
Hyperliquid es la bolsa de perpetuos descentralizada más popular, superando a dYdX con una velocidad, liquidez y precios inigualables. Con más de 1.500 millones de dólares de volumen diario y 132 activos, es la elección de casi 200.000 usuarios. Ejecutándose en su propia blockchain Hyperliquid L1, ofrece una finalidad de sub-segundos, cero tasas de gas y un apalancamiento de hasta 50x en activos como BTC y ETH.
Lo que diferencia a Hyperliquid son sus funciones avanzadas y sus bajas comisiones. Con herramientas como TWAP, órdenes escalonadas y la posibilidad de modificar las operaciones directamente en TradingView, obtendrá las ventajas de una bolsa centralizada sin los inconvenientes. Los creadores disfrutan de descuentos y las comisiones de los tomadores se mantienen bajas en un 0,05%, mientras que el libro de órdenes totalmente en cadena garantiza la transparencia. Hyperliquid Vaults también ofrece operaciones de copia para aquellos que buscan reflejar estrategias exitosas.
- Cadenas disponibles: Hyperliquid L1 (vía Arbitrum).
- Comisiones: Bonificación de la comisión de creador del 0,2% y comisión de tomador del 0,05%.
- Volumen total: Negociados más de 303.000 millones de dólares en perpetuos onchain.
- Características principales: Contratos de futuros perpetuos, mercados al contado, bóvedas hiperlíquidas y mucho más.
3. Intercambio Júpiter
Jupiter se ha consolidado como la principal DEX de Solana, con un volumen de operaciones diario superior a 254 millones de dólares y soporte para más de 1.400 tokens en más de 6.000 pares de operaciones. Conocido por su potente motor de intercambio, Jupiter es un agregador que destaca a la hora de encontrar las mejores rutas para los intercambios de tokens, lo que lo convierte en la plataforma de referencia para el intercambio de memes y otros tokens especializados.
La infraestructura de Jupiter está pensada para desarrolladores y operadores, y ofrece herramientas avanzadas como órdenes limitadas, promedios de coste en dólares y promedios de valor. El sistema JLP (Jupiter Liquidity Provider) de la plataforma también garantiza una gran liquidez para la negociación perpetua, al tiempo que recompensa a los LP con el 75% de todas las comisiones de negociación perpetua. Con su diseño transparente y fácil de usar, Jupiter es un pilar clave en el ecosistema Solana DeFi.
- Cadenas disponibles: Sólo Solana.
- Comisiones: Tasa de creador del 0,1% y tasa de tomador del 0,2%.
- Volumen total: Negociados más de 90.000 millones de dólares en los mercados al contado de Solana.
- Características principales: Mercados al contado, futuros perpetuos y JLP para stakers.
4. Curva Finanzas
Curve Finance es la bolsa descentralizada líder para stablecoins y tokens de estaca líquidos, que ofrece un deslizamiento bajo y swaps eficientes, especialmente en sus principales pools de liquidez como USDC/DAI y stETH/ETH. Diseñado para activos centrados en la estabilidad, el algoritmo AMM de Curve minimiza los costes, por lo que es ideal para usuarios que comercian con stablecoins y tokens envueltos como stETH y WBTC.
Más allá del comercio, Curve también ofrece atractivas oportunidades de cultivo de rendimiento para los proveedores de liquidez, apoyando activos populares como USDC, DAI, USDT y SUSD. Su enfoque especializado y su gran liquidez la convierten en la mejor opción para los operadores de stablecoin que buscan transacciones optimizadas y de bajo coste, incluso en mercados volátiles.
- Cadenas disponibles: Ethereum, Avalanche, Base, Polygon, X Layer, Arbitrum y 5 más.
- Comisiones: 0,04% de comisión de canje.
- Volumen total: Volumen negociado superior a 165.000 millones de dólares.
- Características principales: Optimizaciones de Stablecoin Swap, Préstamos, Yield Farming en Stablecoins y más.
5. Intercambio de Rango
Rango Exchange es el mejor agregador multicadena, que permite intercambiar activos entre más de 60 cadenas de bloques. Al integrar API de DEX, agregadores, puentes y protocolos entre cadenas, maximiza la interoperabilidad y la eficiencia del capital. Con 2.750 millones de dólares procesados en más de 2 millones de intercambios, Rango admite más de 550.300 carteras, lo que lo convierte en un centro neurálgico para el comercio descentralizado.
Combinando más de 100 DEXs y puentes, Rango destaca en las transacciones entre cadenas con un enfoque en la seguridad y la privacidad del usuario, sin necesidad de KYC. Tras superar dos auditorías de seguridad, garantiza un entorno comercial seguro. Con soporte para más de 25 carteras y una interfaz optimizada, Rango es una herramienta esencial para los operadores que buscan eficiencia y fiabilidad en las transferencias entre cadenas.
- Cadenas disponibles: Ethereum, Solana, Ton, Arbitrum, BNB Chain, Cosmos, Sui y otras 60 blockchains.
- Comisiones: Comisión de canje variable, pero la media ronda el 0,15% por transacción.
- Volumen total: Negociados más de 2.750 millones de dólares en volumen a través de 60 redes.
- Características principales: Optimizaciones de Stablecoin Swap, Préstamos, Yield Farming en Stablecoins y más.
¿Qué es una bolsa descentralizada?
Una bolsa descentralizada (DEX) es una plataforma entre pares en una cadena de bloques que permite a los usuarios negociar activos digitales directamente, sin depender de una autoridad central. Mediante el uso de contratos inteligentes autoejecutables, las DEX garantizan transacciones seguras y transparentes, proporcionando a los usuarios un mayor control y privacidad.
Más allá de las criptomonedas, las DEX son esenciales para el comercio de NFT, activos del mundo real, artículos de juego y otros bienes digitales. Su base blockchain ofrece una gran seguridad y privacidad, lo que convierte a las DEX en una opción versátil y fiable para comerciar con una gran variedad de activos en el ecosistema descentralizado.
Bolsas centralizadas bs Bolsas descentralizadas
Las bolsas centralizadas (CEX) actúan como intermediarias, custodiando sus fondos y ejecutando operaciones en su nombre. Son fáciles de usar, ofrecen gran liquidez y suelen admitir depósitos en fiat, pero sacrificas el control y la privacidad, ya que la plataforma gestiona tus activos.
En cambio, las bolsas descentralizadas (DEX) permiten operar directamente desde el monedero sin intermediarios. Ofrecen mayor privacidad y control, pero pueden tener menos liquidez y ser un poco más complejas para los nuevos usuarios.
Un ejemplo de los riesgos que entrañan los CEX es la quiebra de FTX, donde la mala gestión de los fondos de los clientes provocó pérdidas masivas. A diferencia de las DEX, que son totalmente transparentes y no están sujetas a custodia, los usuarios de FTX no sabían cómo se gestionaban sus fondos, lo que pone de manifiesto los peligros potenciales de las plataformas centralizadas.
¿Están reguladas las DEX?
Las DEX se encuentran en una zona gris desde el punto de vista normativo debido a su estructura descentralizada. A diferencia de los sistemas financieros tradicionales, se basan en contratos inteligentes para gestionar las transacciones sin intermediarios, lo que dificulta la regulación.
En Estados Unidos, organismos como la SEC y la CFTC están trabajando para adaptar la normativa a las DEX, con el objetivo de establecer normas que promuevan la innovación y protejan al mismo tiempo la integridad del mercado. Estos esfuerzos incluyen marcos potenciales para que las DEX cumplan voluntariamente con la supervisión reguladora.
Aunque actualmente las DEX están menos reguladas que las bolsas centralizadas, el panorama está evolucionando a medida que los reguladores tratan de abordar los riesgos y funciones exclusivos de las plataformas de negociación descentralizadas.
Conclusión
En resumen, las bolsas descentralizadas (DEX) se han convertido en una parte esencial de DeFi, ya que ofrecen a los usuarios más control, privacidad y transparencia que las plataformas centralizadas. Uniswap, Hyperliquid, Jupiter, Curve Finance y Rango ofrecen cada una algo único, desde liquidez para operaciones al contado hasta perpetuas avanzadas.
A medida que evoluciona la normativa, los DEX están en condiciones de seguir creciendo, ofreciendo una forma segura y descentralizada de comerciar con activos digitales.