Mejores plataformas de apuestas Ethereum

Principales plataformas de apuestas de Ethereum

Para maximizar sus recompensas de staking y utilizar plenamente las opciones de staking líquido y restaking, es imprescindible que seleccione la plataforma de staking Ethereum adecuada. Con más de 35 millones de Ethereum apostados en la actualidad, el proyecto que elija afectará tanto a su rendimiento porcentual anual (APY) como a las tácticas que puede utilizar para aumentar la rentabilidad.

La siguiente tabla examina las mejores plataformas de apuestas Ethereum, destacando sus características únicas y cómo pueden ayudarle a hacer crecer sus tenencias de ETH.

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1. Bybit

Bybit ofrece una de las mejores plataformas de staking de Ethereum a través de su producto ETH 2.0 Liquid Staking. Los usuarios pueden apostar ETH y recibir stETH de Lido o mETH de Mantle, ambos con recompensas diarias. Bybit destaca por mantener las comisiones de gas a cero, lo que se consigue agrupando las transacciones de varios usuarios en una sola, lo que reduce significativamente los costes.

Los tokens apostados como stETH o mETH pueden utilizarse como garantía en la Cuenta de Operaciones Unificada (UTA) de Bybit, lo que la hace más versátil que una simple apuesta. El proceso de canje de stETH es sencillo y permite a los usuarios canjear sus tokens por ETH en una proporción de 1:1, aunque puede tardar entre 5 y 7 días. Además, los usuarios pueden establecer puentes en la cadena para estrategias financieras descentralizadas.

• LSD APY: 3,07% para la stETH, 3,22% para la mETH.
• Comisiones: 0% de comisiones de gas, mínimas comisiones de plataforma.
• La mejor estrategia CEX: Utilice stETH o mETH como garantía para operar en el UTA de Bybit.
• La mejor estrategia DeFi: Adquirir stETH a cero comisiones en Bybit → puente a un L2 como Arbitrum (bajas comisiones de gas en la cadena) → depósito como garantía en un fondo de liquidez como WSTETH-WETH de Merkl por hasta un 21,45% APY.

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2. Lido

Lido es el líder indiscutible del staking líquido, con una cuota de mercado dominante del 69% y más de 24.600 millones de dólares de TVL. Los usuarios pueden apostar cualquier cantidad de ETH a través de Lido y recibir stETH, que proporciona recompensas de staking con un APY competitivo de alrededor del 3,5%. Los usuarios también pueden comprar stETH en intercambios para una exposición inmediata sin delegar manualmente ETH a Lido.

Los validadores de Lido generan rendimiento procesando transacciones en la cadena y asegurando la red Ethereum. En particular, los usuarios no necesariamente tienen que apostar su ETH directamente en Lido; también pueden comprar stETH en los intercambios para empezar a ganar recompensas de estaca de inmediato. Lido cobra una comisión del 10% de las recompensas de las apuestas, que es superior a la de algunos competidores.

• LSD APY: 3,07% media en los últimos 30 días.
• Comisiones: 10% de las recompensas de las apuestas (para los operadores de nodos y la Tesorería de la DAO).
• La mejor estrategia de DeFi: Utilizar stETH en un fondo de liquidez Pendle para obtener un APY más alto (actualmente 13,71%), capturando comisiones de negociación, incentivos y rendimiento fijo.

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3. Frax Finanzas (sfrxETH)

Frax Finance presenta frxETH, una stablecoin vinculada 1:1 a Ethereum, creada para incorporar ETH al ecosistema Frax. Aunque frxETH en sí misma no acumula rendimiento de estaca, los usuarios pueden convertirla en sfrxETH para ganar recompensas de estaca. De todos los derivados líquidos de esta lista, Frax ofrece el APY más alto con un 3,73%, aunque su TVL es notablemente menor con sólo 364 millones de dólares.

sfrxETH funciona como un token de autocompensación, en el que el tipo de cambio entre frxETH y sfrxETH aumenta con el tiempo, distribuyendo las recompensas de staking de los validadores de Frax a los titulares de sfrxETH. Las recompensas de las apuestas proceden de los validadores de Frax, y el 8% del rendimiento se asigna al ecosistema Frax, beneficiando a los titulares de sfrxETH.

• LSD APY: 3,73%.
• Comisiones: 10% de comisión sobre las recompensas (8% para tesorería y 2% para el fondo de seguro de acuchillamiento).
• La mejor estrategia DeFi: Prestar sfrxETH en Fraxlend para 7.17% APY. Puede pedir prestado FRAX a cambio.

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4. Binance

Binance proporciona una alternativa centralizada fácil de usar para la estaca de Ethereum a través de su propio token WBETH LSD. Como segundo mayor derivado líquido de apuestas con 3.550 millones de dólares de TVL, el servicio de apuestas de Binance ofrece una forma segura de apostar ETH sin necesidad de gestión de validadores. WBETH acumula recompensas de apuestas a medida que su valor aumenta en relación con ETH.

Los usuarios pueden apostar, comerciar o retirar BETH en la plataforma Binance a las redes Ethereum o BNB Smart Chain, dando más flexibilidad en comparación con algunas plataformas de estaca descentralizadas. Binance no cobra comisiones por apostar, lo que la convierte en una opción atractiva para principiantes o para quienes prefieren un servicio centralizado.

• APY: 2,98%.
• Tasas: 0% de tasas de plataforma y gas.
• La mejor estrategia CEX: Los usuarios pueden apostar Ethereum para WBETH y utilizarlo como garantía en Binance Préstamos.
• Estrategia Top DeFi: No disponible por el momento.

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5. EigenLayer

EigenLayer introduce una forma vanguardista de mejorar los rendimientos de las apuestas a través de la reapuesta, que permite a los usuarios volver a depositar ETH o tokens de apuestas líquidas (LST) como stETH, rETH o BETH para asegurar las redes de capa 2 de Ethereum y los servicios activamente validados (AVS). Esto crea la oportunidad de obtener recompensas adicionales más allá de las apuestas nativas y líquidas.

EigenLayer cuenta actualmente con un TVL de 11.000 millones de dólares y ha lanzado recientemente su EIGEN token airdrop. Los usuarios también pueden participar en protocolos de agentes como Ether.fi y Eigenpie, que emiten Liquid Restaked Tokens (LRT). Aunque EigenLayer puede proporcionar rendimientos adicionales, su estructura de estacas de varios niveles introduce una mayor complejidad y reduce los riesgos.

• APY: Varía entre el 2,00% y el 4,12%.
• Comisiones: Comisiones específicas del protocolo para restablecer las recompensas (del 10% al 15% en la mayoría de los casos).
• La mejor estrategia en DeFi: Usa LRTs Eigenpie en DeFi como mstETH/wstETH para PancakeSwap en Arbitrum L2 para un aumento de 4x puntos EigenPie.

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¿Cuál es la forma más segura de apostar ETH?

Al apostar Ethereum, la seguridad depende del nivel de control, seguridad y tolerancia al riesgo. Estas son las diferentes formas de apostar ETH y cómo se clasifican en términos de seguridad:

• Solo Staking (Validador autoejecutable): Ofrece el máximo control y descentralización, pero requiere 32 ETH y conocimientos técnicos para su gestión.
• Plataformas descentralizadas de estaca líquida (por ejemplo, Lido, Rocket Pool): Proporciona seguridad a través de la descentralización y la protección acuchillada, con requisitos de entrada flexibles.
• Estaca de bolsa centralizada (por ejemplo, Binance, Bybit): Fácil de usar y cómodo, pero implica confiar tus fondos a la casa de cambio.
• Reaprovisionamiento a través de EigenLayer: Aumenta el rendimiento del replanteo desplegando activos replanteados en redes de Capa 2, pero conlleva una mayor complejidad y menores riesgos.

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¿Merece la pena apostar por ETH?

Si eres un tenedor de Ethereum a largo plazo, el staking es una excelente manera de hacer crecer tus activos mientras apoyas la seguridad de la red. Desde la actualización a PoS, Ethereum se ha vuelto mayoritariamente deflacionista, a menudo llamado"dinero ultrasónico", lo que significa que las recompensas de las estacas provienen de las comisiones de transacción en lugar de la inflación, como se ha visto con otras redes como Solana.

La dinámica de las estacas de Ethereum cambia cada año, con aún más cambios en el horizonte. En 2025, la actualización de Pectra (EIP-7251) aumentará el saldo máximo del validador a 2048 ETH. Mientras tanto, Vitalik Buterin ha expresado su apoyo a la reducción del requisito de apuesta en solitario a 16 ETH, o incluso tan bajo como 1 ETH en el futuro, haciendo la apuesta nativa más accesible.

Aunque un APY del 3-4% puede no parecer mucho al principio, el poder de la capitalización puede hacer maravillas con el tiempo. En el siguiente ejemplo, simulamos una inversión de 10.000 dólares en Ethereum durante 5 años, con una proyección de precio futuro de 4.800 dólares por ETH (el máximo histórico de 2021). Con la capitalización, la inversión suma 15.925 dólares, en comparación con los 9.310 dólares si simplemente se mantiene.

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¿Qué es Slashing en Ethereum?

La reducción en Ethereum es un mecanismo de penalización diseñado para garantizar la seguridad de la red desalentando el comportamiento malicioso de los validadores. Si se descubre a un validador desconectado durante demasiado tiempo, realizando una doble firma o actuando de cualquier otro modo en contra de las normas, una parte de su ETH apostada se "rebaja" o se pierde. La complejidad de la plataforma de staking puede aumentar el riesgo de "slashing".

En octubre de 2024, 446 validadores han sido eliminados de un total aproximado de 1.606.288 validadores (con 1.075.610 actualmente activos). Esto representa aproximadamente el 0,04% de todos los validadores activos. Cabe destacar que la mayoría de estos incidentes se atribuyen a errores operativos y no a intenciones maliciosas.

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Conclusión

Las plataformas de staking de Ethereum como Bybit, Lido, Frax, Binance y EigenLayer ofrecen ventajas únicas. Bybit ofrece staking sin comisiones, Lido destaca con integraciones DeFi, Frax ofrece el APY más alto y Binance simplifica el staking para principiantes.

Además, nuevos protocolos de restablecimiento como EigenLayer desbloquean recompensas adicionales mediante la utilización de tecnología innovadora para la disponibilidad de datos a través de las capas de blockchain. Tanto si su objetivo es maximizar el rendimiento como la facilidad de uso, estas plataformas ofrecen diversas oportunidades para aumentar sus participaciones en Ethereum.